韩国两大原始设计制造商（ODM）企业科丝美诗（COSMAX）与韩国科玛（Kolmar Korea）今年上半年交出亮眼成绩。同时，在韩国两大化妆品巨头爱茉莉太平洋与LG生活健康出现业绩分化之际，化妆品行业格局或将出现新变动。 据业界7日消息，韩国科玛与科丝美诗将分别于本月8日和11日公布第二季度财报。金融信息企业FnGuide预测，韩国科玛第二季度销售额或达7383亿韩元（约合人民币38.27亿元），同比增长11.81%；营业利润可能增至825亿韩元，同比增长15.06%。科丝美诗销售额预计为6480亿韩元，同比增长17.49%，营业利润可能上升36.18%至636亿韩元。 然而，爱茉莉太平洋第二季度销售额则达1.005万亿韩元，营业利润为737亿韩元；LG生活健康为1.6049万亿韩元与548亿韩元。 从近三年业绩趋势来看，爱茉莉太平洋2023年销售额为3.674万亿韩元，营业利润为1082亿韩元，2024年上升至3.8851万亿韩元与2205亿韩元，今年第一季度则降至1.0675万亿韩元与1177亿韩元。随着上半年营业利润率提升7.3%，预计下半年业绩得以反弹。反观LG生活健康，2023年销售额为6.8048万亿韩元，营业利润为4870亿韩元，2024年微降至6.8119万亿韩元与4590亿韩元，今年第一季度则为1.6979万亿韩元与1424亿韩元，上半年营业利润率下滑至-2.9%。 然而，韩国科玛在2023年突破年销售额2.1554万亿韩元大关，营业利润为1359亿韩元。2024年增至2.5421万亿韩元与1956亿韩元；今年第一季度达6531亿韩元与599亿韩元，刷新单季业绩纪录。科丝美诗自2023年首破万亿销售额后，2024年实现销售额2.1661万亿韩元，营业利润为1754亿韩元，今年第一季度达5886亿韩元与513亿韩元，因此上半年业绩有望创新高。从上半年业绩走势看，爱茉莉太平洋和LG生活健康销售额仍占优势，但营业利润可能被韩国科玛或科丝美诗首次反超。 ODM企业凭借韩国美妆品牌势头，出口规模进一步加大。韩国食品药品安全部数据显示，化妆品出口规模从2023年上半年的5.55万亿韩元增至2024年的6.66万亿韩元，今年预计达7.64万亿韩元，这与ODM企业业绩增长趋势相同。此外，继第一季度出口额增长12.7%后，第二季度增幅达16.8%，较2024年第四季度达到的历史最高值增长3.9%。分季度看，2024年第四季度较第一季度（3.05万亿韩元）出口额增长27.86%，预计今年下半年将延续这一良好态势。 韩国科玛荣获业界首个“红点设计大奖”第二冠 【图片来源 韩国科玛】

随着全球汽车产业加速电动化与智能化转型，自动驾驶电动汽车成为产业变革的核心领域。动力电池不仅供给能源，更作为智能系统的算力基础发挥关键作用。特别是在自动驾驶出租车（Robotaxi）商业化进程加快的态势下，兼具高能量密度与安全性能的动力电池成为全球科技与制造企业的战略布局重点。 韩国电池制造商LG新能源、三星SDI和SK On长期保持三元锂电池（NCM/NCA）领域的技术领先优势。然而，随着全球市场对经济型电动汽车需求持续增长，中国厂商主导的磷酸铁锂（LFP）电池市场份额快速扩张，韩国电池产业面临新的市场挑战。韩企如何在维持三元体系技术优势的同时拓展LFP市场份额，成为电池业界关注焦点。 市场研究机构SNE Research日前发布的数据显示，去年1至5月期间，全球电动汽车正极材料总用量达87.7万吨。其中LFP材料占57%，达49.96万吨，同比增长73.9%；三元材料用量37.74万吨，同比增长17%。在注重性价比的中低端市场，LFP电池竞争优势显著。但业界分析预测，随着高性能电池需求增长，三元电池仍将在高端市场保持核心地位。 从中国电池企业来看，中国动力电池制造商宁德时代（CATL）在电池市场表现强劲。去年全球动力电池装车量达339.3GWh，三元锂电池与LFP电池合计市占率为37.9%，居全球首位。小米汽车首款电动车型SU7首批订单突破10万辆，该车型搭载宁德时代LFP电池，续航里程超700公里。而Max和Ultra系列则采用三元锂电池，支持800V高压快充平台，充电5分钟可增加200公里续航。 在产业生态布局方面，宁德时代联合阿里巴巴、蚂蚁集团等企业成立自动驾驶合资公司，计划投资30亿元人民币推进L4级自动驾驶出租车商业化运营，凸显向智能出行服务转型的战略意图。 三元锂电池与LFP电池在性能指标上各具优势。三元锂电池凭借高能量密度，在自动驾驶应用场景中具备显著优势。专家指出，L4级以上自动驾驶系统需要支持大量传感器和计算单元，对电池能量密度要求更高。目前，三元锂电池能量密度可达250至300Wh/kg，远超LFP的180至210Wh/kg。能量密度高意味着更远续航、更快充电、更稳定输出，更适合用于自动驾驶出租车等长时间、全天候运的车辆。 据悉，全球自动驾驶商业化进程正在加速，各大服务商已大规模采用配备三元电池的电动车型开展商业化运营。谷歌母公司Alphabet旗下Waymo宣布，自动驾驶车队累计行驶里程突破1亿英里，并在旧金山等地开展无安全员商业服务。特斯拉近期在得克萨斯州启动自动驾驶出租车试运营，计划年内扩展至千辆规模。 中国市场方面，包括IM汽车、小鹏汽车在内的多家厂商积极推进L4级自动驾驶测试，相关商业化项目预计将在年内落地。预示着未来自动驾驶核心竞争不再仅仅是“谁能跑”，而是“谁能稳、高效、智能跑”，而这背后，电池的能量密度、热管理、安全冗余等性能指标将决定企业的市场地位。 面对LFP与三元“双战线”竞争，韩国电池企业正加快布局技术战略调整。SK On开发兼容LFP与高镍三元的混合电芯平台，LG新能源则持续优化NCA电池技术，该技术已广泛应用于现代Kona、大众ID系列以及部分特斯拉车型等高端电动车型。同时，中国电池制造商在国际市场的影响力持续提升，有消息称起亚将在EV5国产版中采用宁德时代的NCM电池，宝马也逐步扩大宁德时代三元锂电池采购占比，给韩企带来不小压力。LG新能源、SK On虽在北美获得通用、福特、Stellantis等合资厂订单保障，但欧洲市场中企攻势日益激烈，部分高端客户正在进行供应链多元化调整。 专家指出，在自动驾驶技术快速发展的背景下，具备技术领先优势的企业将获得更大市场话语权。韩国电池产业需要平衡技术研发与成本控制，以应对日益激烈的全球市场竞争。过去十年，韩国电池曾凭借三元系技术引领全球电池产业。然而在中企围绕LFP构建起“成本+技术”双优势体系后，全球市场重心逐向中国倾斜。 但随着自动驾驶加速推进，高性能电池的战略地位再度凸显。当前全球动力电池产业正处于关键转型期，技术路线选择与市场战略布局将直接影响未来产业格局。对韩国电池企业而言，是守是攻，将决定未来五年的全球地位。

本月7日，为期三天的韩国显示产业展会K-Display 2025在首尔江南COEX会展中心拉开帷幕。展会汇聚拥有全球领先OLED技术的三星显示与LG显示，以及来自全球各地的材料、零件、设备相关企业，共计143家企业和机构参展，设有582个展位。 三星显示以“与OLED创新同行的未来生活方式探索”为主题，展出用于扩展现实（XR）设备的超微OLEDoS和Micro LED智能手表等创新产品，并设有可供观众亲身体验的互动展区。 三星展示的一款核心产品是1.3英寸、4000PPI分辨率、亮度达10000尼特的白光OLEDoS双眼体验设备。目前智能手机的PPI大多在500左右，这款显示面板的像素密度约为手机的8倍，显示效果极为精细。OLEDoS技术是通过在硅晶圆上蒸镀有机物实现的超高分辨率显示技术，是XR头显设备的关键部件之一。 无需偏光片的OLED新技术“LEAD”，以及新折叠屏品牌“'MONT FLEX”也在展位中占据一席之地。此外，三星还展出智能手表大小、2400万像素、亮度达20000尼特的1.4英寸OLEDoS（5000PPI）产品，以及1.3英寸RGB（光学三原色）OLEDoS（4200PPI）显示器。 三星此次首度公开亮度达6000尼特的Micro LED智能手表屏幕，这是目前公开亮度最高的手表用Micro LED产品。今年初在美国拉斯维加斯举行的CES 2025上，三星展出过亮度为4000尼特的同类产品，此次仅隔半年就把亮度成功提高近50%。 为了增强参观体验，三星特别设置互动展区，包括与知名现代艺术家合作打造的“OLED画廊”，以及配备OLED产品的游戏体验，直观展示OLED出色的画质表现。 LG显示则以“共创未来的显示技术”为主题，从大型到中小型再到汽车领域，全面展示行业最新的显示技术与解决方案。展区入口展示的是LG今年推出的83英寸OLED面板，采用第四代OLED技术，首次实现红、绿、蓝三原色光源分层堆叠的Primary RGB Tandem结构，面板亮度达到4000尼特。 LG还展出采用双层发光结构的14英寸笔记本用OLED面板。该Tandem OLED技术由LG在2019年全球首创商用，亮度比传统OLED高出最多两倍。同时，LG还首次公开全球刷新率最高的OLED显示面板，具备目前最快的0.03毫秒响应速度与高达720Hz的刷新率。 展会现场还可体验LG用于未来完全自动驾驶汽车的多种车载显示技术，并观赏22.3英寸的零边框Micro LED显示器，该产品四边完全无边框，支持像建筑瓷砖一样自由组合屏幕尺寸与形态。 K-Display展会由韩国显示产业协会主办，目前已连续举办至第24届，是韩国规模最大的显示产业展会。展会期间还同时举办招聘博览会、贸易洽谈会、现场研讨会等多项配套活动，预计吸引约2万名观众到场参观。

韩国电池、半导体、显示面板等主要企业近来正在加快与美国特斯拉的合作步伐，与特斯拉结盟向来是全球市场认可的技术与信誉的“认证标志”，因此韩国企业普遍期待能借此进一步拓展客户资源。 三星电子近期与特斯拉签订一项总额达22.7648万亿韩元（约合人民币1178.3亿元）的半导体代工合同。根据协议，三星在预计明年开始运转的美国得克萨斯州泰勒工厂生产2纳米（nm）制程自动驾驶人工智能（AI）芯片AI6。 AI6是特斯拉自主研发的AI芯片，用于汽车设备，支撑完全自动驾驶（FSD）功能。上一代AI4芯片由三星代工，AI5由台积电（TSMC）代工。特斯拉此次把AI6交由三星生产，可见三星在芯片良率与性能方面都已获得特斯拉的认可。 三星电子在上月底公开财报时表示，此次成功获得特斯拉订单，说明先进制程方面的实力得到验证，未来也有望以此契机进一步获得大型客户订单，并稳定泰勒工厂的运转，进而提升营收与利润。 业内普遍认为，这一订单能够促使三星在全球芯片代工市场上更加积极争取客户资源。英国《金融时报》援引花旗集团半导体分析师彼得·李的观点指出，AI6芯片的代工有助三星内化AI芯片制造能力，并吸引更多AI客户。 一直以来，特斯拉在行业中具有“参考标杆”意义。向特斯拉供货不仅证明技术与品质获得认可，还能帮助拓展其他客户。业内人士指出，许多厂商希望能向特斯拉供货，因为这能成为自身的“履历”，不仅带来营收，还能借此开拓其他客户。 与此同时，LG新能源也正在快速扩大与特斯拉的合作领域。公司原本已向特斯拉电动汽车提供电池，近期又签订一项规模达5.9442万亿韩元的储能系统（ESS）用磷酸铁锂（LFP）电池供应合同。LG新能源以“商业机密”为由拒绝透露具体客户，但路透社已援引相关消息进行报道。 LG新能源与特斯拉签订的该笔订单生产预计主要在美国本土工厂进行。LG新能源目前在俄亥俄州、田纳西州、密歇根州等地拥有诸多美国本土电池生产基地。 在显示面板与车载电子部件领域，韩国企业的供货也在持续。LG显示为特斯拉电动汽车提供液晶显示（LCD）面板，三星电机则供应车载摄像头模组。同时，三星电机还供应车载积层陶瓷电容器（MLCC）与AI4、AI5芯片使用的半导体封装基板FC-BGA，AI6预计也会采用三星电机的FC-BGA。 值得一提的是，韩国企业当前与特斯拉的合作或进一步延伸至特斯拉未来的业务之中。有消息称，LG新能源即将向马斯克创立的航天企业SpaceX的飞船提供电池，特斯拉的人形机器人也可能搭载三星电子的AI芯片与三星电机的摄像头模组。此外，如果特斯拉的车载显示器转向OLED技术，擅长中小尺寸OLED的三星显示则也可能加入特斯拉供应链。 马斯克此前通过社交媒体平台X（推特）表示：“我已与三星会长及高层通过视频通话，共同探讨何为真正的合作伙伴关系。我们会共同发挥各自优势，实现卓越的成果。” 此外，特斯拉扩大与韩国企业的合作还是一种规避地缘政治风险的策略。随着《通胀削减法案》（IRA）的实施，美国对中国电池和芯片的监管与高额关税负担日益加重，拥有美国本地生产基地的三星电子与LG新能源因此受益匪浅。

韩国企业数据研究机构CEOSCORE发布的调查显示，截至6月30日，韩国市值100强企业的股东回报总额从2022年的33.724万亿韩元（约合人民币1743.6亿元）增至去年的45.5784万亿韩元，增幅达35.2%。 同期，市值100强企业总市值从1405.4819万亿韩元增至1664.9773万亿韩元，股东回报比例从2.4%小幅升至2.7%。 数据显示，分红总额从2022年的31.8891万亿韩元增至去年的37.3201万亿韩元，增幅达17%。尽管分红总额有所增长，分红占股东回报总额的比例却从94.6%下降至81.9%。这一变化主要源于股票回购并注销金额的大幅上升。数据显示，回购并注销金额从2022年的1.8349万亿韩元激增至去年的8.2583万亿韩元。 股东回报比例方面，KT&G以10%高居首位。其次为Kiwoom证券（9.1%）、友利金融集团（9%）、三星证券（8%）、SK电讯（8%）、NH投资证券（7.9%）、韩亚金融集团（7.8%）、IBK企业银行（7.4%）、起亚汽车（7.3%）和三星物产（7.3%）。值得注意的是，在前十名企业中，有6家为金融机构，这反映出金融业整体股东回报率相对较高。 另一方面，去年未进行股东回报的企业共有17家，包括三星生物制剂、LG新能源、斗山能源、韩华海洋、Alteogen、三星重工业、Kakao Pay、ECOPRO BM、POSCO Future M、SK生物制药、HLB、Rainbow Robotics、HUGEL、LG显示、Peptron、SKC等。 此外，从个股表现来看，股东回报金额增幅最大的企业为现代电气，每股回报从500韩元暴涨至5350韩元。与此相反，S-OIL的每股回报从5501韩元大幅下跌至126韩元，成为降幅最大的企业。

被称为韩国“美妆三巨头”的爱茉莉太平洋、LG生活健康和爱敬产业三家化妆品企业，今年第二季度（4至6月）业绩出现明显分化。据业界4日消息，爱茉莉太平洋在中国市场销售额同比增长23%，成为推动整体业绩的重要动力。 爱茉莉太平洋公告称，公司第二季度合并基准营业利润为737亿韩元（约合人民币3.8亿元），同比激增1673%（临时统计）；同期销售额增长11%，达到1.005万亿韩元。其控股公司爱茉莉太平洋控股营业利润为801亿韩元，同比增长超过555%，销售额也增长8.9%，达到1.095万亿韩元。 海外市场表现强劲，成为爱茉莉太平洋业绩增长的主要动力。在美国市场销售稳步提升的同时，中国市场销售同步回暖，进一步推动整体业绩增长。第二季度，爱茉莉太平洋海外业务营业利润达到360亿韩元，同比增长611%，其中大中华区销售额同比增长23%，贡献尤为突出。 与之形成鲜明对比的是，LG生活健康第二季度合并基准营业利润为548亿韩元，同比大幅下滑65.4%；销售额降至1.6049万亿韩元，同比减少8.8%。化妆品业务录得营业亏损163亿韩元，由盈转亏，这是自2004年第四季度以来时隔约20年再次出现季度亏损。尤其在韩国美妆核心市场中国，化妆品销售额同比下降8%。分析指出，成本压力叠加免税和直销等传统渠道的业务重组，导致整体业绩承压。 LG生活健康相关负责人表示：“公司正在对美妆事业部进行全面体质改善。为恢复中国市场价格体系并提升品牌健康度，正缩减免税渠道供货量，短期内业绩承压难以避免。”不过，第二季度，高端日用品品牌Dr.Groot和Euthymol在北美和日本市场表现稳健，销售额分别增长6.4%和12.9%。 爱敬产业业绩同样低迷。第二季度合并基准营业利润为112亿韩元，同比下降36.1%；主力化妆品业务营业利润为68亿韩元，同比大幅下滑45.7%。爱敬产业方面表示：“营销费用增加对业绩造成一定压力，公司将加强在北美、日本和中国等主要市场的营销力度，力争实现业绩反弹。”

在美国政府扩大对韩系电池制造商补贴支持的背景下，韩国主要电池企业在2025年第二季度交出稳健的业绩答卷。然而，随着美国新关税政策的逐步落实，业内普遍预期第三季度市场需求或将出现回落。 据业界1日消息，LG新能源与SK On在今年第二季度分别获得有史以来规模最大的美国先进制造业税收抵免（AMPC）额度，意味着两家企业在美本土电池产量显著增长。 LG新能源第二季度季度获得4908亿韩元（约合人民币27.5亿元）的AMPC补贴。在扣除补贴因素后，公司仍实现14亿韩元的营业利润，整体利润规模达4922亿韩元。这是LG新能源连续六个季度以来首次在不依赖政府补贴的情况下实现自主盈利。SK On方面，虽然电池业务仍呈664亿韩元的营业亏损，但较前一季度大幅收窄2330亿韩元。该季度SK On获得2734亿韩元的AMPC补贴，同样创历史新高。相较之下，三星SDI尽管获得664亿韩元的AMPC补贴，却未能扭转3978亿韩元的亏损局面，但亏损幅度较上季度收窄8.4个百分点。 为争取更多AMPC补贴支持，韩国电池企业近年来持续加大在美投资布局。目前，LG新能源已在美建成并运营7座电池工厂（含合资项目），SK On亦有6座工厂正处于建设或投产阶段。三星SDI则选择与斯泰兰蒂斯（Stellantis）和通用汽车（GM）建立合资企业，共同开拓美国市场。 然而，各大企业对第三季度的经营前景普遍持谨慎态度。美国政府对主要汽车进口关税从25%下调至15%，虽有所缓和，但仍可能推高整车售价，进而抑制终端消费需求。整车制造商基于成本压力和市场不确定性，或将采取更为保守的库存管理策略。加之现代汽车、起亚、福特、通用等核心客户第二季度业绩均逊于去年同期，这些因素都为韩国电池企业的后续发展蒙上阴影。业内分析指出，电池产业作为汽车产业链的重要环节，难以在当前整车市场疲软的态势下独善其身。 美国政府现行的7500美元电动汽车消费者补贴政策将于9月30日正式终止。考虑到电池企业处于产业链上游，市场普遍预计负面影响将率先体现在电池厂商的订单和业绩表现上。一位业内人士指出：“面对严峻的经营环境，各企业正在积极拓展能源储存系统（ESS）等非电动汽车领域的业务布局，以期最大限度降低潜在损失。”

LG人工智能（AI）研究院开发的AI模型EXAONE 4.0在性能评估中获得全球第11名和韩国第1名的佳绩，成功跻身全球领先超大规模AI模型之列。面对韩国在全球AI竞争中落后的担忧，此次表现成为韩国具备跻身AI强国之列潜力的重要信号。 据LG方面30日消息，全球AI性能分析权威机构Artificial Analysis发布的“AI智能指数”评估结果显示，EXAONE 4.0在全球综合排名中位列第11名，在韩国开发的模型中排名第一。具体分类中，EXAONE 4.0在开源模型中排第4名，在AI模型开发企业中排第8名。 该评估综合七项性能指标，包括知识推理能力、专家等级科学问题解决能力、编程能力、数学问题解决能力等。EXAONE在编程领域排第7名，在数学领域排第10名，综合得分为64分，与美国Anthropic的顶级模型Claude Opus 4处于相似水平。在开源模型中，EXAONE排在中国阿里巴巴的Qwen3、深度求索的DeepSeek-R1和智谱AI的GLM-4.5之后，位列第4名。 EXAONE 4.0在公开上线后也展现出快速的扩散趋势。LG AI研究院本月15日在全球开源AI平台Hugging Face上发布EXAONE 4.0 32B（参数规模320亿），两周内下载量突破55万次，刷新韩国AI模型最快突破50万下载的纪录。 此外，LG AI研究院今年3月发布的韩国首个推理AI模型EXAONE Deep和此次的EXAONE 4.0，双双入选美国非营利AI研究机构Epoch AI评选的“值得关注的AI模型”名单。LG AI研究院联合院长利弘洛表示：“此次评估结果证明EXAONE具备与全球顶级前沿AI模型竞争的实力与潜力。LG还会继续挑战，力争开发出世界一流的AI模型，助力韩国跻身全球AI三大强国。”

LG新能源30日宣布成功签署一项规模43.09亿美元的磷酸铁锂（LFP）电池供应合同，目前尚未公开具体客户名称，但业内普遍认为可能是美国电动汽车巨头特斯拉。 LG新能源发布公告称，该合同是公司有史以来单笔金额最大的储能系统（ESS）订单，金额相当于去年营收25.6万亿韩元（约合人民币1326.91亿元）的23.2%。合同8月1日开始履行，为期三年，经双方协商最长可延长至七年，因此最终合同金额和期限可能发生变动。 电池行业人士分析指出，特斯拉近期在美国大力推进ESS用LFP电池业务，可能是该笔订单的实际客户。特斯拉近期不仅与三星电子签订高达23万亿韩元的人工智能（AI）芯片代工合同，此次似乎还与LG新能源展开合作。 特斯拉发表今年第一季度财报时表示，受关税因素影响，正在寻找非中国的美国本土LFP电池供应企业。LG新能源是韩国电池企业中在美国本土拥有最多生产基地的公司，工厂遍布俄亥俄州、田纳西州和密歇根州等地。 LG新能源近年来积极拓展美国市场的ESS电池业务。今年3月，公司与全球能源管理企业台达电子签订4GWh的供货合同；去年11月又与美国可再生能源企业Terra-Gen签订最大8GWh的ESS用LFP电池供货协议。 在全球主要电池企业中，LG新能源是唯一在美国启动大规模ESS用LFP电池量产体系的企业。今年6月初，公司已在密歇根州工厂正式开始生产ESS专用的长电芯软包型LFP电池。LG新能源原本计划在亚利桑那州新建工厂并在2026年投产，但最终迅速决定把现有的密歇根州电动汽车电池工厂部分产线转换为ESS电池产线，成功把量产时间提前一年。 行业调研机构彭博新能源财经（BNEF）预测，美国ESS的累计装机容量或从2023年的19GW增至2035年的250GW，增长超过13倍，其中大部分会采用LFP电池。国际能源署（IEA）也指出，2023年全球ESS市场中LFP电池的市场份额高达80%。

随着现代汽车集团本月底在首尔良才总部召开全球区域部长会议，韩国四大集团三星、LG、SK与现代汽车的下半年经营战略会议已接近尾声。三星与SK在上月已完成战略会议，LG则决定不单独召开战略会议，而是集中落实既有计划。 四大集团今年下半年的经营战略可以归纳为应对“关税战”、强化竞争力、业务“再平衡”三大重点，包括应对美国自下月1日起实施的相互关税、提高产品竞争力，以及对非核心业务与新成长动力事业的重新布局等。 ◆四大集团战略成形 据韩国财界近日消息，三星、SK、现代汽车和LG自上月起陆续召开战略会议，探讨在前所未有的不确定性经营环境下的应对方案。三星电子在上月17日至19日召开为期三天的全球战略会议，主要经营高层与海外法人出席。SK则在上月13日至14日，由会长崔泰源与SUPEX追求协议会议长崔昌源等核心高层领导出席经营战略会议。 现代汽车和起亚在本月底举行全球区域部长会议。现代与起亚目前在韩国、北美、中南美、欧洲、非洲·中东、亚太、印度与中国等地设有区域总部。过去，现代与起亚每年定期召开上下半年共两次的总部会议，但近期通商环境剧变，市场前景失稳，因此频繁召开紧急会议。本次会议由现代汽车全球首席运营官何塞·穆诺兹社长和起亚社长宋虎声主持。 LG方面则决定不召开原计划由会长具光谟主持的战略会议，而是专注快速执行已制定的中长期战略。 ◆美国关税压力迫近 韩国四大集团当前最大的经营课题是应对美国的相互关税。美国早在4月初已公布该政策，但原本仅象征性征收10%的关税，并给予过渡期。现在美国已向各国通报具体关税比例，并计划在8月1日起正式施行，对韩征收关税预计高达25%。 三星电子与LG电子主要在墨西哥设有家电与电视生产基地，但从韩国与越南等地出口至美国的产品也占有相当比重，因此预计会不可避免受到冲击。美国对在越南生产的产品下月起征收20%的关税。 为最小化关税影响，两家公司计划灵活利用全球生产基地。LG电子早在关税政策公布前就已制定多种应对方案。目前，三星电子在美国南卡罗来纳州、LG电子在田纳西州分别设有洗衣机与洗烘一体机工厂，并正在考虑扩大当地产能，在闲置土地上增设新厂。 现代汽车集团的区域部长会议同样把关税作为重点议题。现代汽车在最大市场美国自今年4月起就面临25%的进口汽车关税。对此，现代与起亚在关税实施前已加快出货，扩大当地库存，同时提高当地生产比重。随着政策实施已逾三个月，库存消耗殆尽，原有应对手段效力下降，亟需制定新的战略。除此以外，此次会议还计划讨论欧洲、印度等国内外主要市场环境的变化。 ◆竞争能力升级提速 提升服务与产品竞争力也是四大集团下半年关注的重点。三星电子负责核心事业的设备解决方案（DS）部门正在致力恢复存储芯片的竞争力。三星电子自1992年起长期稳居全球DRAM市场首位，但在高带宽存储器（HBM）竞争中近期遭SK海力士超越，失去今年第一季度的市场头把交椅。 为此，三星在第二季度推出经过重新设计的第五代HBM（HBM3E）12层堆叠产品，并已成功搭载至超威半导体与博通的新一代AI加速器中。此后，三星计划向英伟达供货该款12层堆叠HBM3E产品，并推进第六代HBM（HBM4）在年底前实现量产。 SK方面，面对上月爆发的SK电讯USIM信息泄露事件所带来的信任危机，经营高层在战略会议中形成共识，认为必须从深刻反省出发，回归企业经营的本质，重建社会信任。 SK计划通过整合重叠业务、内部化优质资产、最大化未来成长业务间的协同效应，来提升财务稳定性。主要投资方向包括以SK海力士为核心的半导体价值链、数据中心等AI基础设施，以及能源解决方案等新兴业务。 LG今年上半年未召开战略会议，但会长具光谟在3月的子公司社长会议上指出：“部分业务过度追求数量扩张和组织生存，导致竞争力下降，未能实现预期的业务组合高端化。我们无法在所有领域都做到最好，因此更应选择与集中。” 作为LG集团代表子公司的LG电子已在今年4月退出电动汽车充电桩业务，转而聚焦核心成长动能暖通空调（HVAC）事业，并在6月收购挪威热水储能解决方案企业OSO集团。