【图片来源 AI】 一项调查显示，去年韩国大型企业高管与普通员工之间的薪酬差距虽略有收窄，但仍维持在15倍以上的高位。 企业分析研究机构Leaders Index对销售额前500强企业中，对284家提交事业报告并公开薪酬数据的企业进行分析，并于26日发布的报告显示，去年企业最高年薪获得者（含绩效奖金等）的平均年薪为14.5亿韩元（约合人民币719.4万元），同比（14.6亿韩元）减少1.3%。同期普通员工平均年薪达9510万韩元，同比（9230万韩元）增加3%。受此双向影响，薪酬差距比由2023年的15.9倍微降至15.3倍，但仍处于较高水平。 行业分析显示，食品饮料行业是薪酬差距最大的领域。该领域最高年薪获得者（19.9539亿韩元）和职员平均年薪相差29.7倍。其次依次为流通业（22.8倍）、制药业（22.2倍）、IT及电器电子业（21.7倍）、汽车及零部件业（20.6倍）。相比之下，金融业薪酬结构较为均衡，银行业差距最小（8.3倍），其他金融细分领域如信贷金融（8.4倍）、证券（10倍）、保险（10.1倍）等差距也相对较小。 在个别企业中，希杰第一制糖差距最大。希杰第一制糖会长孙京植会去年获81.71亿韩元，而职员平均年薪为7702万韩元，相差106.1倍。LS电气集团（87.3倍）、BH（84.2倍）、三星生物制药（75.5倍）、现代百货（73.9倍）、易买得（71.8倍）、海特真露（65.2倍）等紧随其后。职员平均年薪最高的企业为SK新能源，同比（1.5251亿韩元）增加5.2%，达1.6038亿韩元。 在个人薪酬方面，希杰集团会长李在贤以193.74亿韩元的总收入成为年度最高薪酬获得者。乐天集团会长辛东彬（178.34亿韩元）和HS晓星副会长赵显相（151.9亿韩元）分列二、三位。

随着美国特朗普政府考虑调整针对中国、加拿大、墨西哥等国进口商品的“小额关税豁免政策”（De Minimis，以下简称“小额豁免政策”），业界分析认为，全球速卖通（AliExpress）、Temu、希音（Shein）等中国电商企业或进一步扩大在韩国市场的布局。 据韩国贸易和通商业界24日消息，美国白宫上月曾宣布将废除针对中国、加拿大、墨西哥进口商品的小额豁免政策，但随后决定暂时维持。根据该制度，美国对个人进口800美元以下的商品免征关税。数据显示，每年通过该制度进入美国的包裹总额达646亿美元，其中60%以上为中国产品。 尽管特朗普政府以尚未建立新的小额进口商品关税体系为由，暂缓废除该制度，但在其任期内推动改革的可能性仍然较大。疫情后，小额国际包裹及毒品走私激增，加之中国电商平台迅速扩张、供应链透明度问题引发关注，美国国内要求修改小额免税制度的跨党派呼声日益高涨。 美国国会统计显示，自2023年至今年3月，共和党和民主党议员共提出5项涉及小额豁免政策改革的法案。其中，今年提出的两项法案明确要求立即废除针对中国的小额豁免政策，或逐步取消适用于其他国家的相关制度。 若该制度改革落地，难以进入美国市场的中国电商企业可能进一步加大对韩国市场的投入。韩国贸易协会国际贸易通商研究院分析指出，在中国电商对韩国市场影响力不断增强的背景下，若美国小额豁免政策被废除，中国企业或将更加积极地进军韩国，以填补美国市场的损失。 市场数据也反映出中国电商在韩国的扩张趋势。按月活跃用户（MAU）计算，韩国电商市场格局已发生变化。2023年，韩国本土电商平台Coupang、11号街、Gmarket位居前三，而今年1月，Coupang之后的两大平台已变为全球速卖通和Temu，显示中国电商渗透速度加快。 与此同时，韩国也可能因中国电商绕道出口而面临贸易风险。韩国贸易协会警告称，美国已加强对中国绕道出口的调查，韩国或被列入进口制裁对象。若美国收紧对韩出口产品的审查，可能导致物流延误、合规成本上升，甚至引发贸易摩擦。 业界专家建议，韩国企业应提前做好应对美国通关及关税政策变化的准备，并寻找替代中国供应商的市场机遇。去年，韩国对美直销的主要品类包括服装、化妆品、电脑及周边设备、食品饮料和办公文具等。 韩国贸易协会国际贸易通商研究院首席研究员全允植（音）表示，韩国企业需细分消费市场，制定针对不同群体的营销策略。 他还强调：“韩国企业应提升本土竞争力，防范中国电商绕道出口及投资可能带来的市场冲击。此外，可借鉴其他国家的案例，探讨小额豁免政策的改革方向。” 全球速卖通韩国市场代言人汤唯【图片来源 全球速卖通】

韩国经济人协会联合韩国调查（Hankook Research）面向全国3000名18岁以上男女进行调查并于21日发布结果显示，七成受访者表示愿意为在ESG（环境、社会、治理）方面表现优秀的企业支付更多费用。其中，73%的受访者愿意为环保表现优异的企业产品支付额外费用，70%的受访者也愿意更多为社会公益表现优秀的企业消费。 受访者认为，优秀的ESG企业主要表现为积极参与环保（35%）、不以盈利为优先并具有正面社会影响力（23%）、支援弱势群体（13%）、在公司运营中践行平等观念（11%）以及遵纪守法并具备道德责任（10%）等。 关于ESG活动的关键因素，55%的受访者认为最重要的是持续性，其次是根据企业规模开展活动和易于公众参与，各有15%的受访者认同这两项因素。 此外，64%的受访者有过参与抵制特定企业的经历。其中，46%表示参与过抵制，18%目前正在参与抵制，从未参与过抵制的受访者占比36%。对于抵制的原因（满分4分），受访者认为主要有引发社会争议（2.79分）、财务状况不稳定（2.74分）、存在性别或残疾歧视（2.66分）等。 不同行业对环保的重视程度（满分4分）也有所不同。受访者普遍认为食品饮料行业（3.06分）和生活用品行业（2.95分）环保重要性较高，而旅游休闲航空行业（2.54分）以及电子产品行业（2.6分）相对较低。 在个人ESG实践方面，高龄和女性群体的积极性较高。在满分4分的评分中，60多岁女性（2.63分）和男性（2.58分）位居前列，50多岁女性（2.53分）紧随其后。相比之下，20多岁男性（2.3分）、30多岁男性（2.32分）和30多岁女性（2.35分）得分较低。 韩国经济人协会表示，受美国特朗普政府的本国保护主义和韩国内需经济低迷影响，企业经营环境面临诸多挑战，但为了实现持续增长并赢得消费者青睐，ESG经营已经成为企业的必然选择。 【图片来源 GS加德士】

在咖啡、汉堡等食品价格持续上涨的背景下，韩国外卖价格高于店内价格的“双重定价制”现象正进一步蔓延。尽管近期外卖平台推行“手续费差异化”的定价政策，部分店主的手续费负担有所减轻，但选择实施双重定价制的餐饮企业仍在增加。 据业界18日消息，咖啡品牌EDIYA COFFEE、炸鸡汉堡品牌Mom’s Touch及炸鸡品牌Goobne Chicken的部分或全部门店近期上调了外卖价格。 EDIYA COFFEE在韩国拥有约3000家门店，该品牌宣布当天正式实行“外卖专用售价”。以“外卖的民族”、Coupang Eats、Yogiyo等外卖平台价格为基准，除美式咖啡外的所有饮品价格上调300韩元（约合人民币1.5元），面包及瓶装饮料价格上涨500韩元。 EDIYA COFFEE表示，受市场环境变化及外卖手续费上涨影响，加盟店运营压力加剧，因此决定上调外卖价格。 韩国消费者公益网络近期对502名餐饮店主的调查显示，外卖平台手续费是店主运营过程中最大的负担。尽管部分炸鸡品牌在总部层面未推行双重定价制，但部分加盟店已自行上调外卖价格。 Mom’s Touch近期有48家加盟店开始实行双重定价制，外卖价格平均上涨约15%。不过，总部担忧价格上涨可能影响销售额，已建议加盟店谨慎调整。Mom’s Touch方面解释称，根据现行《加盟事业法》，总部无权直接干预加盟店的定价政策。 Goobne Chicken近期在首尔、京畿道等地的部分加盟店上调了外卖价格，涨幅在1000至3000韩元不等。Goobne Chicken方面表示，目前总部暂无推行双重定价制的计划。 对于外卖订单占比较高的炸鸡品牌而言，双重定价制实际上等同于产品价格上涨。自去年起，该现象在餐饮行业加速蔓延。乐天利（LOTTERIA）、麦当劳、肯德基、Popeyes等主要汉堡品牌已普遍实行该制度，咖啡品牌Mega MGC Coffee、Compose Coffee的外卖价格也较店内高出约500韩元。 然而，尽管“外卖的民族”自上月26日起推行手续费差异化的定价政策，将中介手续费从9.8%降至2%至7.8%（不含增值税），双重定价制仍在持续扩展。 18日，首尔市内一家EDIYA COFFEE前，外卖骑手正在等候送餐。【图片来源 韩联社】

麦当劳韩国本月20日起再次提价。【图片提供 韩联社】 继咖啡、面包、冰淇淋、方便面后，汉堡也加入涨价大军。据麦当劳韩国14日消息，将从本月20日上调20款食品价格100至300韩元（约合人民币0.5元至1.5元），平均涨价率为2.3%， 这是麦当劳自去年5月上调16款食品价格100至400韩元之后，不到一年再次提价。麦当劳对此表示，汇率和原材料成持续上升，为尽量减少顾客负担，经慎重考虑减少上调价格的食品数量和涨价幅度。 汉堡单品中，仅有烤肉汉堡和芝士汉堡分别涨价200韩元。7款汉堡套餐涨价200至300韩元，最受欢迎的巨无霸套餐从7200韩元涨至7400韩元。 咖啡饮料中，仅有滴滤咖啡涨价200韩元。为提高顾客便利，麦当劳决定扩大服务生送餐的“餐桌服务”（Table Service）运营时间。 韩国总统尹锡悦目前面临弹劾审判，政局持续动荡，一直在察言观色政府态度推迟涨价的食品企业近来纷纷上调价格，被指有在国政空白期“趁乱打劫”之嫌。 一位政府相关人士表示，今年已有超过10家食品生产企业陆续涨价，似乎有意在弹劾政局结束前快速提价。 农心决定从本月17日起将辛拉面价格再次调回2023年6月的1000韩元，其他17款方便面和零食价格也将同步上涨调。希杰第一制糖本月起上调20多款必品阁饺子和午餐肉价格。东远食品上调15款速冻饺子价格，乐天朝日酒类销售的朝日啤酒也从本月起最高提价20%。 SPC集团旗下巴黎贝甜和Dunkin甜甜圈上月起上调价格，三立也上调了旗下宝可梦系列面包售价。希杰食品运营的多乐之日本月起上调面包和蛋糕售价。 乐天食品上月将巧克力棒价格上调200韩元，并时隔8个月再次上调旗下26款零食和冰淇淋的价格，宾格瑞上调红豆鱼饼雪糕价格。 星巴克、Paul Bassett、Hollys咖啡今年1月同步涨价，PASCUCCI和Compose咖啡也于上月加入涨价行列。汉堡王于今年1月将部分食品价格上调100韩元。 统计厅数据显示，上月加工食品价格同比上涨2.9%，创下近13个月以来最大涨幅，外出下馆子价格同比上涨3%。

随着韩国大型连锁超市Homeplus于本月4日正式申请企业重整，其合作企业相继撤出，导致公司陷入停业危机。目前，Homeplus正通过分阶段支付货款以稳定供应链。尽管部分暂停供货的食品企业已恢复供货，但仍有企业尚未决定是否重启供应。同时部分门店出现商品短缺，引发市场对其正常运营能力的担忧。 据食品行业9日消息，不倒翁、乐天Wellfood和三养食品已恢复或计划恢复对Homeplus的供货。不倒翁在6日暂停供货后，于次日重新供货；乐天Wellfood和三养食品在7日收到延迟付款后决定恢复，其中乐天Wellfood已于8日恢复供货，三养食品则计划于10日重启供应。 然而，乐天七星饮料、东西食品和八道食品仍未恢复供货，供应中断已对门店运营造成影响。一名门店员工表示：“目前供应链存在问题，但预计周一将有新货到。”食品企业方面解释称，Homeplus7日下单时间较晚，导致供应链调整出现问题。企业优先向大型门店发货，导致小型门店的畅销商品出现短缺。 由于供应商纷纷调整合作策略，原定于7日由韩国产业通商资源部主持的电子及食品企业与Homeplus合作商座谈会被取消。业内人士分析指出，Homeplus可能因希望自行解决问题而未召开会议。然而，供应商对其支付能力的疑虑仍未消除。 Homeplus需通过正常经营活动获取现金流，以支付每月约2000亿韩元（约合人民币10亿元）的应付款项。然而，供应商担忧，若公司在重整程序启动后经营能力受损，现金流可能面临压力。对此，Homeplus及其大股东MBK Partners表示，目前公司现金余额约为3000亿韩元，预计本月经营活动将带来约3000亿韩元的现金流入，足以覆盖一般商业债务的支付需求。 一名暂停供货的食品企业负责人表示：“Homeplus尚未明确资金结算计划，因此我们仍在观望。如果结算安排确定，我们将恢复供货。”另一家暂停供货的企业则称：“我们将持续关注本周初的情况。鉴于Homeplus当前经营状况不佳，现有付款条件仍存在不确定性，因此我们正就新的合作条款进行协商。” 8日下午，在首尔麻浦区的一家Homeplus Express门店，不倒翁芝麻鸡蛋拉面等部分商品出现缺货现象。【图片来源 韩联社】

大韩商工会议所（韩国商会）委托韩国贸易统计振兴院对近十年韩国食品出口动向进行分析，并于6日发布报告显示，韩国食品出口从2015年的35.1亿美元增至去年的70.2亿美元，年均增幅从5.9%（2015年至2019年）增至9%（2020年至去年）。 从出口产品类型来看，方便面出口增幅居首，为20.1%。其后依次为健康食品（11.9%）和调味紫菜（11.3%）。出口额方面，方便面出口额为13.6亿美元，位居首位。其后依次为简餐（9.8亿美元）、饮料（9.4亿美元）等。截至2023年，韩国方便面在全球市场上的份额为20.6%，位居第一。 报告显示，去年韩国食品三大出口市场分别为美国、中国、日本。与10年前相比，韩国食品的最大出口市场从中国变为美国。与此同时，越南（第6升至第4）和菲律宾（第7升至第5）等东南亚国家排名上升。 首尔大学教授文正勋（音）表示：“韩流在美国和东南亚市场的影响力迅速扩大，同时这些地区对韩国食品的关注度也在持续提升，成为推动韩国食品出口增长的重要因素。此外，韩国食品已成功进入好市多（Costco）等美国大型流通连锁店，销售渠道进一步拓宽，为出口增长提供了有力支持。” 在首尔一家大型超市内，顾客正在挑选方便面。【图片提供 韩联社】

【图片提供 GettyImageBank】 韩国企业景气展望连续3年呈恶化态势。 韩国经济人协会（以下简称“韩经协”）对韩国销售额排名前600的大型企业进行企业景气调查指数（BSI）调查，并于20发布结果显示，3月企业景气指数（BSI）为90.8，自2022年4月（99.1）跌破100后，连续36个月低于标准值。BSI是反映企业对景气状况看法的指标，数值高于100，表示看好经济景气的企业居多，低于100则相反。 调查显示，今年第一季度（1至3月）BSI的预测值为87.5，创自全球金融危机时期的2009年第一季度（64.7）以来的最低值。从行业来看，制造业和非制造业的BSI分别为95.1和86.3，均未达到基准线。 在制造业方面，受美国特朗普政府征收金属及金属加工产品（89.7）、汽车及其他运输设备（88.2）追加关税的影响，BSI景气指数显得尤为疲软。特别是包括钢铁在内的金属及金属加工产品，从自去年6月连续10个月低于标准值。在制造业的细分领域中，纤维、服装、皮革、鞋类（84.6）、食品饮料及香烟（94.7）、石油精炼及化学产品（96.3）等也均处于较低水平。而医药品、木材、家具、纸张接近基准线。相对而言，包括半导体设备在内的通用及精密机械设备（110.5）、电子及通信设备（105.6）、非金属材料及制品（108.3）的经济前景则较为乐观。在非制造业的细分领域，信息通信（66.7）、电力、燃气和水务（70.6）、运输和仓储（73.9）等行业的经营预期均呈恶化趋势，特别是建筑（81.0）连续2年6个月低于标准值。 据调查，各调查部门的BSI在投资（90.0）、就业（93.3）、资金状况（93.6）、收益性（93.6）、内需（94.2）、出口（95.8）、库存（101.9）等指标均表现出负面预期。其中，库存指数超过基准值100，反映出库存过剩的现象，成为经济下行压力的重要信号。 韩经协经济产业本部长李相浩（音）表示：“在消费及投资不振长期化的态势下，由于物价不稳定、对外不确定性加剧，内需和出口均承受着巨大压力。政府需通过扩大临时投资、实施税额减免等措施，积极促进国内投资，以缓解当前的经济困境。”同时，他还警告称，若企业信心长期低迷，将对实体经济领域产生过度抑制作用，进而对韩国经济的整体发展造成不利影响‌。

在韩国食品业平均营业利润率仅约5%的背景下，好丽友和三养食品通过海外市场的成功经营，去年实现了接近20%的营业利润率。今年，两家公司将延续这一趋势，扩大海外业务比重，通过增加当地生产设施和强化出口基础，加速海外市场的布局。目前，两家公司的海外业务比重均已超过60%。 据食品行业13日消息，去年公开业绩（包括暂定数据）的国内主要上市食品制造商9家（包括希杰第一制糖、东远F&B、大象、乐天健康食品、乐天七星饮料、农心、SPC三立、圃美多、海特真露）的平均营业利润率为4.6%。其中，营业利润率最高的是海特真露，为8.5%，最低的则是圃美多，仅为2.9%。业内人士表示：“国内食品企业经营模式一般为售价1000韩元（约合人民币5元）的产品，其成本高达950韩元，仅剩50韩元利润，营业利润率极低。” 在韩国主要食品企业普遍处于低营业利润率的情况下，好丽友和三养食品去年均创下了销售额和营业利润的历史新高，分别达到了17.5%和19.9%的营业利润率。好丽友去年销售额达到3.1043万亿韩元，同比增长6.6%，营业利润增长10.4%，达到5436亿韩元，创办以来首次突破5000亿韩元大关。同一时期，三养食品的销售额同比增长45%，达到1.73万亿韩元，营业利润则大幅增长133%，达到3442亿韩元，这也是其营业利润首次突破3000亿韩元。 业内分析指出，好丽友和三养食品能够取得远高于同行的营业利润率，核心原因在于它们较高的海外业务比重。好丽友在中国、越南、俄罗斯、印度四个国家设有海外法人机构，运营11个工厂，通过“本土化”战略实现当地生产与销售。去年，其海外销售比重达到65%。好丽友相关人士表示：“海外法人几乎全部由当地员工构成，他们生产符合当地口味的产品并开展当地销售。海外销售比重高于国内销售，这种本土化战略显著改善了公司的盈利能力。” 而三养食品则全部在国内生产后出口，去年第三季度其出口比重已超过77%，2023年销售中的海外比重为68%，与前一年相比增加了约10个百分点，使得营业利润率从2023年的12.4%上升至去年的19.9%。分析认为，三养食品采用以美元结算的出口模式，在当前高汇率趋势下通过汇兑收益进一步提升了利润率。三养食品相关人士表示：“随着海外业务比重的大幅提升，公司盈利能力得到了显著改善，加之汇率持续走高，营业利润也随之增长。” 据悉，两家公司均在加速推动海外业务比重的进一步提升。好丽友计划在今年上半年完成越南河内安丰工厂的新建及扩建工程，同时扩充其米制零食生产线，并启动第三工厂建设，该工厂将包括包装线及物流中心。在俄罗斯，随着当地需求不断增加，其特维尔新工厂和新西伯利亚工厂的运作率已超过128%，好丽友还计划在特维尔增建厂房。同时，好丽友考虑在美国建立本地生产工厂，若单一品类年销售额超过400亿韩元，则有望在美国设立生产基地，目前美国仅设有其销售法人。 不仅如此，为了扩大出口和内外供货能力，好丽友今年还计划在忠北镇川科技城工业园区内约5.6万坪的地块上建设生产、包装和物流综合中心，作为国内外供应量扩大的前沿基地。 与此同时，三养食品也在推动首座海外工厂的建设。去年12月，三阳食品成立了名为“三阳食品新加坡有限公司（暂定）”的法人，并公布了647亿韩元的投资计划。该公司计划通过新加坡法人投资约2014亿韩元，以2027年1月竣工为目标，在中国嘉兴市设立生产法人。今年6月，三养食品还将迎来密阳第2工厂的竣工。新建的中国工厂将生产供应中国内需，而密阳第1、2工厂则专注于为美国、欧洲等地出口产品生产。 好丽友相关人士表示：“作为到2024年海外销售比重达到65%的全球化企业，我们将持续强化海外法人市场的主导地位，并通过扩大出口不断提升海外比重。”而三养食品相关人士则表示：“随着‘火鸡面’品牌在亚洲之外的美洲、欧洲市场的影响力进一步巩固，未来海外需求将持续增长；一旦6月竣工的密阳第2工厂全面投入运行，我们将尽快扩大海外销售。” 好丽友派和三养火鸡面【图片来源 好丽友中国、三养食品中国】

一项调查显示，韩国饮料、饼干、面包等加工食品及餐饮价格呈显著上涨趋势。在异常气候条件导致部分食材价格飙升的态势下，韩元兑美元汇率的上升，导致进口原材料的成本也随之增加，进一步加剧了食品与餐饮行业的成本负担。 农林畜产食品部于9日发布的《1月消费者物价动向》数据显示，加工食品和餐饮物价指数上升率分别为2.7%和2.9%，超过全体消费者物价指数的平均上升率（2.2%）。从上调价格的主要产品来看，大象集团对蛋黄酱、胡椒、调味汁等酱料类产品的价格平均上调19.1%。东亚大冢（Donga Otsuka）将宝矿力水特的价格上调了100韩元（约合人民币0.5元），汉堡王上调招牌菜单皇堡（Whopper）价格等，各大食品企业及餐饮点纷纷上调了产品单价。 同时，‌咖啡行业的价格同样呈上涨趋势‌。星巴克韩国于上月将22种中杯饮料的价格上调200至300韩元，豪丽斯咖啡和PaulBassett也紧随其后，对部分产品的价格进行了200至400韩元的上调。即便是平价咖啡连锁店也未能幸免，Composse Coffee的美式咖啡和低咖啡因咖啡价格均上调了300韩元。 进入本月以来，餐饮企业也纷纷加入到涨价的行列中。SPC巴黎贝甜对96种面包和25种蛋糕的价格进行了平均5.9%的上调，乐天沃食品则计划从本月17日起，将26种巧克力棒的价格上调9.5%。宾格瑞也预告称，下月将对咖啡、冰淇淋、饮料等部分产品的价格进行200至300韩元的上调。各大企业表示，由于原材料价格及人工费用的持续上升，整体价格的上涨已成为不可避免的趋势‌。 部分原材料的价格上升势头尤为迅猛。韩国农水产食品流通公社发布的数据显示，阿拉比卡咖啡豆价格在一周内上涨8%，环比上涨27%，每吨售价达8905美元，创新高。巧克力原材料可可的价格自去年12月（每吨1.2565美元）创新高后，并未出现下降的势头‌。面对这一严峻形势，食品业界相关人士指出，由于韩国大部分食品企业依赖进口原材料，价格和汇率的上涨将直接降低食品企业的利润，并给企业带来沉重的负担。 某连锁店业界相关人士表示：“‌材料价格的上涨趋势在短期内难以逆转，加之汇率持续波动，尽管总公司计划在上半年内最大限度地遏制价格攀升，但若当前的材料涨价与汇率高企态势延续至下半年，或将难以有效把控价格上涨的局面‌。”随着食品和餐饮业经营环境日益严峻，政府决定携手食品业共商对策。农林畜产食品部将于11日举行相关座谈会，邀请各大食品企业参与，旨在广泛听取各方意见，共同寻求解决方案。