韩美关税安全后续磋商结果文件《联合情况说明资料》（Joint Fact Sheet）发布进程一再推迟，导致韩国汽车行业不确定性持续加剧。尽管双方已就关税问题上达成细节共识，但韩国汽车出口目前仍须承担25%的高额关税，业界普遍担忧关税下调的具体实施时间若进一步延后，将对韩方利益造成不利影响。 据业界11日消息，韩美两国原计划于上月29日于庆州举行的韩国总统李在明与美国总统唐纳德·特朗普首脑会谈后不久共同公布《联合情况说明资料》。据悉，会谈当天双方已就多数细节内容达成一致，并宣布相关文件将在2至3日内公布。然而，截至当前，距离首脑会谈结束已近两周，联合文件仍未发布，韩国车企仍需向美方缴纳25%的汽车出口关税。 自今年7月韩美首次就下调关税达成协议以来，相关措施已推迟三个月未能落实，行业内部疲态日益显现。某整车企业相关负责人表示，尽管政府推动的关税谈判取得了积极进展，业界也对此寄予厚望，但公布时间的不断延迟导致企业负担持续加重。 韩国每月向美国出口汽车规模超过10万辆，关税下调时间越晚，企业所需承担的额外成本就越高。统计数据显示，去年韩国对美国出口汽车总量为143.27万辆，今年前三季度累计出口达100.43万辆，相当于日均约有4000辆韩国汽车被征收高额关税。 现代汽车与起亚今年第三季度分别承担1.8212万亿韩元（约合人民币88.6亿元）与1.234万亿韩元的关税成本。受关税负担加重等因素影响，现代汽车第三季度营业利润同比下降29.2%，起亚则骤降49.2%。 大林大学教授金弼秀（音）指出，对整车企业而言，高关税每延续一天都意味着重大损失，零部件企业所受冲击亦不容忽视。他强调，关税下调措施势在必行，下调关税已是当务之急，应尽快推动相关政策落地，以最大限度减少企业损失。

现代汽车将参加本月5日至10日在上海举行的第八届中国国际进口博览会（以下简称进博会），这是现代汽车连续第8年参加进博会，将聚焦电动化、氢能及旗舰进口车三大领域，集中展示未来移动出行愿景。 进博会是中国商务部主办的全球最大规模以进口为主题的国家级展会，被视为中国高水平对外开放的政策风向标。自2018年首次举办以来，已成为全球贸易及技术合作的重要枢纽平台。 现代汽车自2002年进入中国市场后，在整车、零部件、车用钢材、金融、物流等领域成立60多家当地法人，通过此次参展将深化现代汽车深耕中国市场的战略基调。 公开电动化车型矩阵为本次参展最大看点之一，现代汽车上月底公开基于全球电动车专用平台E-GMP打造的首款纯电平台SUV“EO羿欧”。 “EO羿欧”综合续航最高可达722公里，支持800V高压快充技术，搭载高性能芯片，对标特斯拉Model 3、比亚迪汉EV等高端车型。 在高性能N品牌方面，现代汽车将展出“艾尼氪5N DK”限定版和“伊兰特N TCR”，其中“艾尼氪5N DK”为与日本传奇赛车手“漂移之王”土屋圭市合作开发。 在氢能方面，现代企业依托位于广东省的氢燃料电池工厂“HTWO广州”为核心，持续推进氢能本土化战略。随着中国氢能生态系统建设加速，现代汽车将推动从研发、生产到多场景示范运营的全链条本土化。 现代汽车还将在本次进博会上展示“XCIENT”燃料电池卡车，额定功率达到200kw，63.4%的系统效率，以及大容量储氢瓶，实现真正的尾气零排放。 进口旗舰SUV新一代帕里斯帝也将同台展出，新款帕里斯帝搭载了现代汽车自主研发的新一代2.5T混动系统，综合最大输出功率334马力，6.97升的WLTC百公里综合油耗以及超过1000公里的综合续航里程，将满足用户豪华出行选择。

尽管受到美国加征关税及中秋长假导致作业天数减少等不利因素影响，韩国10月出口仍同比增长3.6%。 根据产业通商资源部1日发布的《10月进出口动向》报告，韩国10月出口额达595.7亿美元，创历年同月最高纪录。以实际作业天数计算的日均出口额为29.8亿美元，同样刷新历史新高。自6月以来，韩国月度出口已连续五个月保持增长势头。 从出口品类来看，半导体出口额达157.3亿美元，同比增长25.4%，创下历年10月最高纪录。受高带宽存储器（HBM）和DDR5等大容量、高附加值存储芯片需求旺盛带动，推动出口表现亮眼。船舶出口达46.9亿美元，同比增长131.2%，连续八个月保持增长势头。计算机和石油制品出口分别为9.8亿美元和38.3亿美元，增幅分别为1.7%和12.7%。 相对而言，汽车（-10.5%）、汽车零部件（-18.9%）、钢铁（-21.5%）、通用机械（-16.1%）等主要产业关联品目因美国关税及长假影响出现下降，二次电池、家电、无线通信、石油化学、显示面板、纺织品和生物健康等品类也出现不同程度下滑。 在九大主要出口地区中，对美出口降至87.1亿美元，同比下滑16.2%，创下自2023年1月以来最低水平。尽管半导体出口增长70.8%，汽车、汽车零部件、钢铁及通用机械出口仍大幅下滑。对中国出口为115.5亿美元，同比下降5.1%；对东盟出口94亿美元，同比下降6.5%，但自7月以来连续四个月超过美国，部分缓解对美出口下滑冲击。对中国台湾出口则在HBM需求增长带动下增加46%，达51.5亿美元。 10月进口额为535.2亿美元，同比下降1.5%。当月贸易顺差达60.6亿美元，1月至10月累计顺差564.3亿美元，已超过去年全年水平。产业通商资源部长官金正官表示，尽管中秋连休导致作业天数减少，但半导体与船舶出口带动整体表现，实现自6月以来连续五个月正增长。他还指出，10月29日韩美就关税谈判细节达成协议，随着降税对象与时间明确，韩方出口受限的不确定性将得到有效缓解。

亚太经合组织（APEC）第三十二次领导人非正式会议在韩国庆州正式拉开大幕，来自亚太地区的企业领袖齐聚这座千年古都。本次峰会主题为“我们构筑的可持续明天——连接、创新、繁荣”，在各国纷纷推进以本国为中心的产业重组之际，韩国企业却选择以“开放式创新”和“本地化”为双引擎，稳步推进可持续发展战略布局。 ▲制造企业亚太“技术外交”舞台大放异彩 据业界30日消息，三星电子目前正以中国西安的半导体工厂和越南北宁、太原工厂为基地，加强全球生产网络的效率。越南目前是三星智能手机核心生产基地，超过一半的智能手机产自当地。三星在越南的研发中心拥有超过3000名研究人员，今年与越南政府签署了下一代人工智能（AI）与显示技术的联合研究谅解备忘录（MOU），加快以技术为中心的合作模式转型。 HS晓星集团多年来对亚太地区经济做出巨大贡献，自2003年起在中国嘉兴、青岛、江苏等地建立起本地化生产体系，为遍及全球的客户提供安全带、安全气囊纱线等工业材料。HS晓星集团在越南市场也表现突出，自20年前在越南胡志明市、同奈省、广南省等地建立大规模生产基地，成为在越南投资规模最大的韩企之一。 HS晓星集团副会长赵显相担任韩越经济合作委员会委员长，积极推动两国商贸与人文外交合作。集团通过扩大在当地技术岗位招聘，带动当地产业生态同步发展，被视为APEC倡导的“包容性增长”典范。 LG电子目前以越南海防工厂为中心，扩大车载电子零部件生产线，通过与日本、中国台湾企业合作提高软件自研比例，推动车载信息娱乐系统与电池管理系统（BMS）的本地化研发。并在中国专注于扩大暖通空调（HVAC）业务。 SK海力士目前在中国以无锡、重庆、大连工厂为中心提高生产效能，加快绿色环保设备优化应对中国的碳排放监管。今年上半年，SK海力士携手中国政府启动碳中和半导体产业集群建设磋商，以实际行动支持APEC提出的气候与技术同盟议题。 韩华集团以越南市场为核心，围绕航空航天和食品餐饮业两大支柱加强海外布局，加速开拓亚洲市场。韩华航空航天在河内建设首家海外发动机工厂，为全球三大航空发电机制造企业提供零部件，在乐高科技园生产供波音、空中客车公司用的140多款零部件，成为越南唯一的一级航空零部件生产基地。旗下餐饮子公司爱味弘（Ourhome）在越南运营60处团体供餐点，以本地化菜品战略扩大市场份额，航空配餐子公司HACOR则为10多个国家的航空公司提供每日约1.5万人飞机餐，销售额保持强劲增长势头。 ▲食品流通企业扎根本土市场 韩国食品流通企业奉行本地化和品牌定位双轨并行战略，绘制新的发展蓝图。好丽友、衣恋、希杰、LG生活健康等正逐步从单纯出口企业转型为扎根本土市场的韩国企业。 凭借精准的时机和本地化战略，好丽友在中国和越南延续销售神话。自上世纪90年代后期进入中国市场后，始终保持市场龙头地位，巧克力派已成为家喻户晓的国民零食。在越南巧克力派已成为跨越代际鸿沟的文化标志，近来还使用当地农产品推出薯片、米饼等零食，扩大产品矩阵，成为食品企业本地化标杆。 衣恋集团作为韩国时尚的领军企业，正在重新调整亚洲服装流通网络。集团以中低价位的SPA品牌重返中国和东南亚市场，推出与设计师合作的联名系列。尤其在越南、马来西亚等地推出线上专属品牌，满足消费者的多样化需求。 希杰集团依托主打业务食品和娱乐布局亚洲市场。希杰第一制糖通过越南和印尼工厂，生产符合当地消费者口味的即食米饭和必品阁饺子，销量显著提升。希杰娱乐则搭上韩流文化内容快车，推动饮食与文化共同传播，与APEC倡导的“文化交流促经济合作”理念相映成彰。 一度陷入低迷的LG生活健康凭借高端品牌“The后”突破危机，以中国及东南亚VIP消费者为核心，重塑韩国美妆品牌形象，调整产品线为高价、少量、定制。同时依托研发中心加强对当地消费者大数据的分析，加速转型为全球高端美妆企业。 韩国进出口银行对外经济研究所首席研究员李美惠（音）称，APEC不仅仅是单纯的外交活动，更是韩国企业应对地缘政治风险与贸易环境巨变的重要战略对话平台。韩国在半导体、电池等核心产业中处于全球供应链枢纽地位，企业在海外建设的工厂、研发中心等不仅有助于稳控全球供应链，也对韩国巩固技术主导权具有重要意义。

韩国电子行业本周陆续发布今年第三季度业绩，以半导体为代表的电子零部件产业预计交出亮眼成绩单。三星电子和SK海力士预告史上最佳业绩，LG显示能否实现扭亏为盈也备受关注。 据电子行业28日消息，SK海力士计划29日上午发布第三季度经营业绩。券商预测，第三季度营收24.87万亿韩元（约合人民币1232亿元），营业利润11.56万亿韩元，均创历史新高，营业利润有望首次突破10万亿韩元大关。 这一亮眼业绩源于全球人工智能（AI）投资热潮带动的芯片产业复兴。投资需求集中在高带宽存储器（HBM），通用存储器供应也出现制约，产品价格全面上涨。 作为HBM、服务器用DDR5等高性能存储器市场的领军企业，SK海力士的市场判断成为检验存储器“超级周期”能否成为现实的重要指标。该公司股价近三个月从最低价24.5万韩元飙升至53.5万韩元，涨幅超过一倍，部分机构已把目标股价上调至70万韩元。 三星电子计划30日上午发布第三季度业绩。根据本月初公布的初步数据，营收达86万亿韩元，首次突破80万亿韩元；营业利润达12.1万亿韩元，为2022年第二季度以来最高，超出市场预期约2万亿韩元。 三星电子同样从HBM供应扩大和通用DRAM价格上涨中受益。此前晶圆代工业务每季度亏损超过2万亿韩元，目前亏损幅度也大幅收窄。负责半导体业务的设备解决方案（DS）部门营业利润预计达6万亿韩元，较上一季度（4000亿韩元）大幅改善。 在会长李在镕就任三周年之际，三星电子股价涨至10.19万韩元，股票拆分后首次突破10万韩元。IBK投资证券把三星电子目标股价设定为14万韩元。 LG电子则在31日下午发布业绩，初步数据显示营收21.88万亿韩元，营业利润6889亿韩元。盈利能力较去年有所下降，但超出市场预期，在不利条件下表现稳健。凭借汽车零部件、B2B业务以及非硬件业务，LG电子成功抵消电视业务的疲软。 LG显示同时也备受关注。券商预测第三季度营收6.82万亿韩元，营业利润4404亿韩元，自2021年第三季度以来时隔四年首次实现盈利。停止LCD面板生产和内部成本改善是业绩好转的关键。 此外，三星电机（29日）、LG伊诺特（30日）的业绩本周也会陆续发布，作为美元交易比重较高的企业，近期美元走强成为业绩增长的利好因素。

在亚太经济合作组织（APEC）领导人非正式会议临近之际，中美贸易摩擦持续升级，韩国正被推向愈发艰难的外交十字路口。 近期，美国依据所谓301调查结果正式对中国海事、物流和造船领域实施港口费等限制措施。中国则迅速做出反击，对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司采取反制措施，禁止中国境内的组织、个人与其进行有关交易、合作等活动。此次制裁表面上针对韩国企业，实则是中美贸易博弈的延长线。随着双方贸易与科技冲突的“战场”扩展至造船、航运等传统制造业，韩国外交处境愈发微妙。 另外，美国坚持要求韩国提供3500亿美元“预付款”式投资，引发市场高度担忧。同时，美元持续走强，投资者纷纷抛售韩元资产，韩元兑美元汇率突破1400韩元大关。出口受阻、进口物价上涨，韩国企业与民众不得不承受沉重的经济压力。 当前国际局势已不同于冷战时期，选边站队并不能保证安全。中美两国正要求各国单方面接受其立场，并不断加大施压力度。美国以安全为筹码，中国则以经济为武器。 笔者认为，在严峻的国际环境中生存，必须拥有对方所需要的“底牌”。中国有庞大的内需市场、稀土资源和制造技术；日本拥有材料·零部件·设备领域的竞争力及金融稳定性。韩国也需在半导体、电池材料及超大型船舶等领域持续巩固领先地位，同时扩大内需市场并推动供应链多元化。唯有打造出中美两国难以绕开的核心领域，才能使韩国在两国之间稳稳立足。 即将在本月底召开APEC领导人会议，是检验李在明政府外交战略的关键时刻。韩方计划分别与中美两国举行首脑会谈，一方面力争与美国完成关税谈判，另一方面维系与中方的关系，力求在两大阵营之间实现平衡与务实外交。 笔者认为，韩国若想在复杂的国际格局中稳固立场，必须成为对于各国都“不可或缺”的存在。只有当中美两国都在关键领域离不开韩国，韩国才能真正掌握主动权。

全球汽车零部件市场正加速向电动化、电气电子系统以及软件化方向转型，在此过程中，中国企业的崛起态势日益显著，逐渐改变产业竞争格局。 韩国汽车研究院于29日发布的《全球百强汽车零部件企业分析报告》显示，去年全球百强零部件企业的总销售额为9453亿美元，同比下降2.7%。报告显示，德国博世连续五年保持首位，而在前十强中，中国动力电池企业宁德时代（CATL）的迅速提升尤为引人注目。 从区域表现来看，亚洲企业在百强企业销售构成中占比达43.8%，显著高于其他地区，该表现主要得益于亚洲地区汽车整车产量的持续增长。报告对近五年来百强企业所布局的业务领域进行了关键词分析，结果显示，与电动化动力总成、电气电子零部件、软件以及高级驾驶辅助系统（ADAS）相关的业务出现频率显著增加。 具体来看，截至去年，在百强企业中有55家涉足电动化及电气电子领域，53家专注于车身及内外饰业务，22家布局软件与ADAS领域，另有27家企业从事热管理与空调系统相关业务。在这一轮产业转型过程中，中国零部件企业依托中国汽车工业的整体发展，在销售额、市场份额以及企业数量等方面均呈持续上升的势头。 数据显示，在过去五年间（2020至2024年），全球百强零部件企业总销售额从7453亿美元增长至9453亿美元；同期，中国企业的合并销售额从316亿美元大幅上升至986亿美元，增幅超过三倍，在全球总额中的占比也从4.2%提高至10.4%。此外，进入百强榜单的中国企业数量也从2020年的7家增加至2024年的14家。 报告强调，随着中国整车产销规模的持续扩大，以及自主品牌车企加速海外产能布局，预计在未来数年内，中国零部件企业在全球产业链中的影响力将进一步增强。

“按照目前的趋势发展下去，五年后会一无所有。”韩国科学技术研究院（KIST）AI机器人研究所人形机器人研究团李伊洙博士，直言不讳表达出对本国人形机器人产业的忧虑。当美国凭借人工智能与资本领先全球，中国依靠平台和大量生产迅速追赶时，韩国依旧在“能否赚钱”的疑问前踟蹰不前。韩国几乎没有成型的部件与软件生态，一旦未能建立自主产业体系，最终可能必须依附于海外供应链。 ◆上游依赖加深 产业生态“空心” 韩国机器人零部件对外依存度极高。业内人士直言，国内企业根本不接小额订单，想要研发必须买中国的零部件，或者自己慢慢做。问题的核心在于需求不足。韩国机器人产业协会下属零部件委员会会长柳在完指出：“目前零部件销售几乎没有收入。至少要到2030年以后，人形机器人才能真正进入产线。” 数据显示，韩国核心零部件减速器国产化率为35.8%，电机38.8%，传感器42.5%，控制器47.9%，整体偏低。其中减速器70%依赖日本，伺服电机和控制器也大部分来自中日。相反，中国的产业化速度令人瞩目，工业机器人国产化率从2018年的27.3%升至2023年的47.2%，伺服驱动器国产化率更是高达90%。 这一差距的背后是截然不同的政策力度。中国政府设立1万亿人民币规模的基金，而韩国K-人形机器人联盟的政府支持资金不足1万亿韩元。如果关键零部件持续依赖中国，韩国不仅会失去自主能力，还可能沦为中国机器人产业链的一环。高度依赖制造业的韩国对这种风险尤其敏感。人形机器人是有望取代工厂一线人力的“潜在主角”，一旦核心技术缺位，制造业则根基难保。 ◆大厂起步太晚 CES或成转折？ 面对这一现状，韩国大型企业正在加速布局。三星、LG、现代汽车计划在2026年1月的国际消费类电子产品展览会（CES）上首次公开人形机器人产品。业内普遍认为，韩国企业必须借此机会在全球舞台展示实力。 三星目前已经成立未来机器人推进团，与子公司Rainbow Robotics协作研发；LG由机器人先行研究所和家电部门联合推动，专注家庭场景；现代汽车则依托研发本部与旗下波士顿动力分工合作，强化硬件与软件。不过，除了波士顿动力的Atlas以外，韩国企业尚无成熟商用产品。 与此同时，AeiRobot、Robotis、Robros等多家本土中小企业也计划在今年下半年推出人形机器人。政府主导的K-人形机器人联盟计划在CES设立专馆，集中展示研发成果。这会是韩国人形机器人产业的一次关键亮相，但能否借机实现突破，还取决于后续投资与生态建设。 ◆困于“信赖资本” 投资政策保守 相比中美，韩国机器人产业更大的问题在于思维模式。“韩国大型企业和政府总问能不能赚钱，所以迟迟不敢推动。”李伊洙博士指出。中美两国的企业会先行测试，再逐步改进，而韩国则一开始就纠结于成本、安全与短期收益。另一位专家则直言，韩国大型企业似乎也仅仅是看“气氛”在做机器人。 韩国政府的支持政策也偏于谨慎。Robros公司首席技术官（CTO）朴贤俊透露：“政府项目通常都是三四年周期，而AI和机器人产业发展远远快于这个节奏。”此外，公共机构采购时甚至只愿意买与项目周期对应的许可证，缺乏长期视角。 资本市场同样保守。中国和美国机器人产业的飞跃离不开大规模风投资金与企业投入。在韩国，投资行业更加看重短期回报。一位风投企业代表坦言，低迷的市场环境下大家都不愿冒险，韩国企业的反应确实比国际竞争对手慢了一步。 ◆“未来汽车产业” 韩国还在犹豫 在严峻的现实情况下，韩国也并非没有期待。首尔大学教授朴在兴认为，人形机器人有望像汽车和电脑一样，成为未来全球的支柱产业。市场调研机构Strategy Analytics预测，截至2035年，全球人形机器人市场规模或达1万亿美元，与当前全球汽车市场规模相当。 也就是说，人形机器人不再只是科技噱头，而是未来工业制造、家庭服务乃至整个社会结构的潜在关键。韩国机器人产业目前正处在继续犹豫“能否赚钱”和决心建立自主生态的十字路口，而在全球资本与技术加速汇聚的当下，留给韩国的时间可能并不多。

苹果近日推出今年的智能手机新品iPhone 17系列，市场开始关注零部件企业能否借此迎来业绩增长。然而，中国零部件厂商正在加速进入苹果旗舰机型供应链，韩国企业的盈利能力可能面临考验。 据电子行业11日消息，苹果近日发布iPhone 17系列、iPhone Air以及Apple Watch 11等新品。作为旗舰智能手机，iPhone 17系列搭载4800万像素后置镜头，显著提升相机性能。显示面板也进行大幅升级，此前仅用于Pro机型的LTPO OLED（低温多晶氧化物有机发光二极管）屏幕扩大应用至全系产品。 随着iPhone 17系列性能的提升，业内普遍预期韩国零部件企业可能从中受益，高单价零部件的出货有望带动业绩增长。市场预计，三星显示、LG显示、LG伊诺特、三星电机等企业在下半年凭借iPhone 17出货，业绩展望或迎来明显改善。上半年陷入亏损泥潭的LG显示甚至有望借此实现扭亏为盈。 与以往不同的是，韩国零部件企业已经难以独享“苹果红利”。苹果自今年起加速供应商多元化，中国零部件企业大举进入供应链。苹果意在通过扩大供应商数量，以更低价格获取零部件。 此前LG伊诺特向苹果独家供应摄像头模组，但随着中国厂商加入竞争，供货价格下调，议价能力显著弱化。今年上半年，LG伊诺特摄像头模组售价同比下降13.6%，营业利润率仅为0.55%。 三星电机向苹果供应MLCC（多层陶瓷电容器），但市场份额第一的日本村田正在持续扩张，同时中国厂商也在追赶排名第二的三星电机，市场压力不断加大。 在显示面板领域，三星显示和LG显示为iPhone 17提供LTPO OLED面板，但中国面板厂商京东方（BOE）也首次向供应iPhone用LTPO OLED。因此，苹果OLED供应形成“三强争霸”局面，未来韩国厂商的议价能力恐受到进一步冲击。 值得注意的是，LTPO OLED作为低功耗高端显示技术，正在成为高端智能手机的标配。业内人士指出，韩国零部件厂商已经无法仅靠依赖苹果订单来保障盈利，下一步必须加快技术升级与差异布局。

韩国招聘平台Incruit对计划在下半年进行招聘的291家国内大企及中小企业进行分析，并于25日公布的调查结果显示，各大行业下半年招聘计划呈显著分化态势。其中，“旅游·住宿·航空”行业招聘率同比增长40个百分点，达64%，成为招聘意愿上升最为显著的行业。分析指出，近期旅游需求的迅速回升，推动了相关行业招聘计划的积极扩张。 此外，“金融·保险”行业招聘率同比上升37.1个百分点，达67.7%；“能源”行业增长37个百分点，达63.6%；“运输”行业也同比提高19.1个百分点，达60%。在被调查17个行业中，共有11个行业招聘率实现同比增长，反映出整体招聘环境较去年有所改善。 反之，“艺术体育”行业的招聘率为33.3%，同比下降43.6个百分点，成为跌幅最大的行业。“石油·化工·纺织”行业也出现大幅下滑，同比减少40个百分点，仅为8.7%，成为本次下半年行业调查中招聘率最低的行业。此外，“汽车·零部件”行业招聘确定率同比下降17个百分点，降至45.5%。