近来韩国建筑市场低迷，加上中国廉价钢材涌入，陷入困境的钢铁行业预计在今年下半年依旧难以交出亮眼的成绩单。另一方面，随着钢铁需求量大的建筑行业逐渐进入旺季，以及中国推出经济扶持措施，钢铁业况已经触底并有望略微复苏的期待也开始出现。 金融信息企业FnGuide 17日发布数据显示，韩国主要钢铁公司今年第三四季度的业绩预计会全面恶化。具体来看，浦项控股下半年营业利润预期为8611亿韩元（约合人民币44.89亿元），同比减少28%。同期，现代制铁营业利润预期为1151亿韩元，同比减少49.6%。 业绩恶化的主要背景是房地产市场低迷导致的前端需求减弱。自2022年以来，随着韩国房地产市场的放缓，钢铁行业开始陷入困境。项目融资（PF）市场的严重萎缩以及开工和订单的急剧减少，导致建筑钢材需求骤降。 此外，中国经济低迷导致的中国钢材廉价攻势也造成一定负面影响。作为全球最大的钢铁生产国和消费国，中国在经济萧条下无法消化的钢铁剩余产量转向出口。中国钢材以较韩国国内产品低约10%的价格进入市场，削弱韩国钢材的价格竞争力。 钢铁业界目前认为行业已经触底。经过夏季的梅雨季节后，建筑工地从中秋节前后开始逐渐进入旺季。此外，上月中国政府宣布大规模的经济刺激措施和房地产扶持政策。为缓解经济萧条，中国政府计划向金融市场注入1万亿元，并下调住房抵押贷款利率。从长期来看，中国国内房地产市场的活跃可以带动钢材的内需消化，减少中国钢材出口，以此为韩国钢铁行业带来间接收益。 韩国国内方面，基准利率下调有望提振消费者信心，成为行业复苏的积极信号。业内相关人士表示，无论美国大选结果如何，预计美国的钢铁关税壁垒都会进一步加高，但随着韩国央行开始调整利率，明年下半年钢铁行业状况或许会有所改善。 面对中国的低价出口冲击，现代制铁已于7月31日提起反倾销诉讼，韩国产业通商资源部贸易委员会本月4日正式对中国钢铁企业展开反倾销调查。现代制铁相关人士对此表示，调查预计耗时少则半年多则一年，目前浦项制铁与东国制钢方面尚无具体动向，业界预测的明年情况改善幅度也不会太大。 现代制铁唐津工厂厚板生产车间【图片来源 现代制铁】

一项调查显示，今年上半年韩国上市公司中实施分红的公司仅占4%。 企业分析研究机构Leaders Index对韩国2596家上市公司进行调查，并于10日发布结果显示，今年上半年进行分红的企业仅为103家，占比3.97%。上半年分红总额达到11.0415万亿韩元（约合人民币578亿元）。 上半年进行分红的企业数量同比增加了6家。其中，在第一季度和第二季度都进行分红的企业为21家，比去年同期的16家增加了5家。同期，分红总额同比增长了17.4%。 根据调查，上半年分红总额超过1000亿韩元的企业共有15家，主要集中在半导体、金融和通信等行业。Leaders Index分析认为，尽管政府通过扩大股东回报，加强提升企业价值的政策，但上半年业绩不稳定影响到上市公司的分红政策。 从企业来看，三星电子分红额最多，为4.9万亿韩元，与去年同期持平。现代汽车分红额为1.0515万亿韩元，排名第二，其次为KB金融（6001亿韩元）、新韩金融控股（5484亿韩元）、SK海力士（4132亿韩元）、浦项控股（3794亿韩元）、SK电讯（3534亿韩元）、韩亚金融控股（3415亿韩元）、友利金融控股（2673亿韩元）和KT（2458亿韩元）等。 从个人分红金额来看，上半年Leeum美术馆前馆长、三星集团已故会长李健熙夫人洪罗喜的分红额最多，达到809亿韩元。三星电子会长李在镕排名第二，分红额达704亿韩元，其后依次是现代汽车集团荣誉会长郑梦九（524亿韩元）、峨山社会福利财团理事长郑梦准（378亿韩元）、新罗酒店社长李富真（346亿韩元）和三星物产社长李叙显（342亿韩元）等。 韩亚银行总行交易大厅【图片提供 韩亚银行】

近来，对于中国对外低价出口国内过剩钢铁厚板产品，全球各国纷纷表达不满。为确定中国厚板产品倾销是否对本国产业造成损害，韩国政府已经启动相关调查。 韩国产业通商资源部贸易委员会4日通过政府公告宣布，接受现代制铁的申请，正式对以沙钢集团为代表的中国厚板企业展开反倾销调查。当日起，首先开始为期三个月的初步调查，随后进入正式反倾销调查程序。 此前，现代制铁于7月31日提起反倾销诉讼，称遭受到中国企业厚板低价出口带来的损害。厚板是一种厚度在6毫米以上的钢板，主要用于船舶制造和建筑领域。中国房地产市场长期低迷，国内钢铁需求减少，因此中国钢铁企业开始低价向海外出口厚板产品。 韩国贸易协会数据显示，去年中国钢铁净出口额达到约341亿美元，接近2014年创下的历史最高点343亿美元。据韩国钢铁协会统计，去年自华进口钢铁产品达到873万吨，同比增长29.2%。今年以来进口量也在快速增加。韩国贸易协会表示，今年1至4月中国钢铁出口量同比增长15.1%，而同期出口单价则下降19.4%。 长期以来，韩国钢铁行业对中国企业的低价出口表示不满，认为其导致韩国企业难以正常经营。韩国生产厚板的企业主要有浦项制铁、现代制铁和东国制钢三家公司，此次提出反倾销诉讼的现代制铁厚板销售额在总销售额中占比约15%。 全球各国也在积极应对中国钢铁产品的低价出口。今年5月美国宣布，对中国特定钢铁产品的关税从现行的0%至7.5%提高至25%。欧盟（EU）也在5月对镀锡钢铁产品启动反倾销调查。加拿大则宣布对钢铁产品征收25%的关税。此外，墨西哥、巴西等新兴国家今年也提高对中国钢铁的关税，越南、土耳其等国也已启动相关调查。 上海洋山港【图片来源 网络】

为寻求电动汽车“Chasm”（暂时性需求停滞）突破口，韩国电池生产商纷纷入局更具价格竞争力的磷酸铁锂（LFP）电池市场。但有忧虑意见称，在已被中国企业占领优势的LFP电池赛道内，韩国已经被甩在身后，技术开发提速迫在眉睫。 据电池业界26日消息，镍钴锰酸锂电池（NCM）和LFP电池价格差距从去年第3季度的29%持续扩大至第4季度的32%和今年第1季度的33%。 LFP电池具有原材料相对便宜，主要阴极材料铁和磷酸盐较为丰富，安全性高、使用周期较长等优点。宁德时代、比亚迪等中国企业集中于开发LFP电池，韩国企业则将重心放在NCM电池开发上。 LFP电池能量密度较低，续航里程仅为NCM电池的70%至80%左右，但由于电动汽车“Chasm”的长期化，整车制造商（OEM）专注于中端电动汽车，搭载LFP电池的比重逐渐扩大。 大众、通用、特斯拉、现代等主要整车制造商已采用LFP电池，Rivian、宝马、斯特兰蒂斯等也在加快采用LFP电池。LG新能源计划从明年下半年起量产LFP电池，为雷诺新款电动汽车供货。三星SDI和SK On也制定了2026年量产目标。 但有忧虑声音指出，待韩国企业开始量产LFP电池，这一市场将已完全是中国企业的天下。研究机构SNE Research称，韩国企业实现量产前，中国企业很有可能已将大单尽收囊中。整车制造商一旦投入电池不会轻易更换，这是韩国电池企业面临的挑战。 面对具有完善供应链的中国企业，韩国企业能否具备价格竞争力仍是未知数。浦项控股中心负责人南相哲（音）指出，韩国在原材料供需上存在局限，中国可使用在钛精炼过程中产生的废弃物质制造硫酸铁，在价格成本上具有韩企不可比拟的优势。 韩国企业计划在LFP电池中添加锰元素来提高能源密度，借此来缩小与中国的差距。三星SDI副社长高洙荣（音）称，与中国相比，韩国在中低价产品和LFP电池上明显慢一拍，但通过提高研发能力仍可迎头赶上。LFP电池已经开发成功，在降低成本方面仍存在需要完善的部分，今后将着重技术研发不断缩小与中国的差距。 三星SDI生产的LFP+电池 【图片提供 韩联社】

东北亚地区六国81个广域地方政府组成的联合组织——“东北亚地区地方政府联合会”（NEAR），于9月25日在中国辽宁省沈阳市召开了第14次高级事务委员会会议。 此次会议由辽宁省副省长张立林主持，来自38个地方政府的90多名代表参加，包括吉尔吉斯斯坦楚河州州长朱玛卡瑟耶夫·卡纳特、俄罗斯布里亚特共和国政府副主席兼经济部部长叶卡捷琳娜·科切托娃、韩国浦项市副市长张相吉、日本岛根县环境生活部次长曾田祐子、蒙古国苏赫巴托省行政局顾问楚伦博·甘佐里格等。 会议主席张立林在致辞中表示，为提升NEAR的作用，各成员单位应共同关注并推动会员间的经济合作，同时要促进东北亚地区的人员和文化交流，加强人文合作。 首次以中国外交部司局级官员身份参会的前中国驻韩国大使邢海明指出，东北亚在全球经济中具有重要地位，各方应进一步加强合作。他强调，作为NEAR的主席单位，辽宁省得到了中国外交部的大力支持。外交部将积极协助明年总会的顺利召开。 NEAR秘书长林秉镇表示，尽管当前全球局势显示出新冷战的苗头，但来自中国、韩国、日本、俄罗斯等国的地方政府代表齐聚一堂，共商合作，意义重大。未来，NEAR将通过“NEAR+2”政策，吸纳中亚和东南亚地方政府成为准会员，进一步推动东亚地方政府的合作。 东北亚地区地方政府联合会成立于1996年，成员包括中国、日本、韩国、俄罗斯、蒙古国、朝鲜6个国家的81个省级地方政府，是一个区域性国际合作组织。 前驻韩国大使邢海明正在发言。【图片来源 东北亚地区地方政府联合会】

韩国唯一的二次电池负极材料生产企业浦项未来M（POSCO Future M）今年天然石墨负极材料工厂开工率仅为40%。 全球电动汽车市场因需求放缓而遭遇“深渊”（Chasm）导致负极材料需求缩水，美国《通胀削减法案》（IRA）中有关将中国产石墨排除在产业链之外的敏感外国实体（FEOC）规定期限推迟至2026年，大批廉价的中国产负极材料涌入韩国电池制造企业。 据电池材料业界9日消息，浦项未来M负极材料工厂开工率从2021年的70%多先后跌至2022年的60%多和2023年的50%多，逐年直线下降。今年前两个季度，浦项未来M负极材料销售额为4.9亿韩元（约合人民币260万元）和5亿韩元，同比缩水27.18%和10.5%。 与正极材料同为二次电池核心材料的负极材料决定了电池充电速度和寿命，近年来电动汽车快速充电需求扩大，推动负极材料技术也成为尖端产业的重要组成部分。目前中国占据全球负极材料产量的90%以上，市场份额前9名均为中国企业。 石墨是负极材料的核心组成部分，对中国的依赖程度极高。据韩国贸易协会调查，去年韩国国内97.2%的天然石墨和95.3%的人造石墨从中国进口。 浦项未来M是韩国唯一使用石墨生产负极材料的企业，以今年第一季度为准，全球市场份额勉强进入前10位。 业界预测，今年第三、四季度，浦项未来M负极材料销售额减幅将进一步扩大。中国企业在价格竞争力上占上风，电动汽车热潮退场导致负极材料需求缩水。再加上美国政府对电动汽车购车补贴发放条件相关的FEOC规定将推迟至2026年，也将对浦项未来M负极材料的销售造成打击。这意味着各国电池生产企业将可以在2026年之前继续使用中国生产的廉价材料。 悲观预测称，浦项未来M可能在今后两年内面临生死危机。有声音称需要出台韩国版IRA等制度上的支援。产业研究院在日前发布的《2024年经济分析及产业通商支援政策方向研究报告》中指出，电池行业应积极及参考中美两国对电动汽车生产的各项政策补贴，提高企业的价格竞争力。 今年5月，浦项集团会长张仁和考察位于世宗市的浦项未来M天然石墨负极材料工厂。【图片提供 韩联社】

EVS37现代摩比斯展台【图片提供 现代摩比斯】 一项调查显示，现代摩比斯、SK电信、高丽亚铅（Korea Zinc）等10家韩国大企连续98个季度实现盈利，展现了强大的韧性和稳健的经营能力。 4日，企业数据研究所CEO Score以韩国500强企业中提交季度财务报告的358家企业为对象，对季度销售额和营业利润进行调查结果显示，共有10家企业从首次向金融监督院提交季度报告的2000年第一季度开始至今年第二季度，连续98个季度实现盈利。10家企业包括现代摩比斯、SK电信、高丽亚铅、新世界、韩国人参烟草公社（KT&G）、希杰娱乐（CJ ENM）、S1、柳韩洋行（Yuhan）、 The Handsome、国都化工（Kukdo）。 韩国家庭保险服务公司三星火宅保险（Samsung Fire）也表现出色，连续97个季度保持顺差。锦湖石油化学（95个季度）、广东制药（Kwangdong）和高丽制钢（94个季度）、LG生活健康（93个季度）、NCSoft（92个季度）、LS电气和GS EPS（91个季度）、浦项国际、现代建设、Naver、Kakao（90个季度）等企业也均实现90个季度以上的盈利。其中，三星火灾保险、GS EPS、Naver 自提交季度报告以来，‌每季度均保持顺差。‌此外，LG生活健康（2001年4月）、现代百货店（2002年11月）、现代格罗唯视（Hyundai Glovis，2001年2月）自公司成立（分社）后，一直保持着盈利状态。 反之，据统计，截至今年第二季度，持续亏损的企业达23家。移动金融服务“Toss”运营商Viva Republica自2021年第一季度首次公布业绩以来，已连续14个季度出现亏损。LG能源解决方案、HL万都（HL Mando）、SK ON和丽川NCC分别连续12个季度亏损。LG显示器（10个季度）、晓星化工（Hyosung Chemical，8个季度）、新世界建设（7个季度）、乐天化学（5个季度）等企业也未能摆脱亏损局面。 韩华自2003年第一季度以来，连续85个季度实现顺差，但由于建筑业市场环境急转直下，今年第二季度转为逆差，结束了长达21年的盈利纪录。DL建设和锦湖建设分别结束了48个季度和35个季度的盈利。 此外，游戏巨头网石游戏（Netmarble）在经历了连续8个季度的亏损后，凭借今年推出的新作成功扭亏为盈。同样，分别连续8个季度和6个季度​出现赤字的泰光产业和HD现代尾浦（HD Hyundai Mipo）也于今年第二季度实现盈利。