随着新建公寓房源供应规模持续缩减，加之全租贷款在内的房地产调控政策趋严，租赁市场中“全租转月租”的结构性转变呈明显加速态势，租户负担进一步加重。 据房地产信息平台R114于12日发布的数据显示，截至本月16日，今年全国范围内预计新增公寓房源为21.0387万套，较2025年的27.8088万套下降24.3%。从首都圈来看，首尔市今年新增公寓供应量为2.9161万套，同比（4.2611万套）减少1.3450万套，减幅达31.6%；仁川市新增1.5161万套，同比下降24.5%；京畿道新增6.7578万套，降幅为8.9%。 “10·15房地产政策”影响，市场出租房源供应趋紧，同时全租贷款利息偿还部分也被纳入总负债本息偿还比率（DSR）监管范畴。在此背景下，已持有其他贷款或收入水平较低的租户在筹措额外全租资金方面面临更大压力。全租房源的持续减少促使租赁市场结构逐渐向房东倾斜，进一步加剧租户负担。韩国不动产院发布的统计数据显示，截至上月29日，首尔公寓全租供需指数达104.4，显示出需求明显高于供给。 据国土交通部实价公开系统统计，去年首尔公寓全租与月租的续约合同共计9.848万件，其中由全租转为月租的续约合同为5187件，占5.26%，创近五年来的最高纪录。在当前供给方占据优势的市场环境下，为维持租赁关系，租户往往不得不接受房东更倾向的月租模式。从实际交易情况看，国土交通部11月发布的住房统计数据显示，去年1至11月，全国住宅租赁交易中月租占比达62.7%；其中公寓月租交易占比达47.9%，接近总量的一半。 随着“全租转月租”趋势加速，租户的月租支出压力亦持续攀升。KB房地产发布的月度住宅价格动向显示，去年12月首尔公寓月租价格指数上升至131.2，创开始相关统计以来的历史新高。该指数自2025年1月的120.9持续上涨至同年12月的131.2，全年累计增幅达10.3个百分点。 韩国不动产院数据显示，首尔公寓平均月租金额由去年1月的134.3万韩元（约合人民币6402元）上涨至12月的147.6万韩元，一年内增幅超过10万韩元。友利银行房地产研究员南赫宇（音）指出，今年首都圈正面临公寓新增供应量显著不足的局面。在贷款政策收紧、利率居高不下以及税负压力共同叠加的背景下，租赁市场中月租模式占据主导的趋势预计仍将持续。

友利银行9日宣布，为满足济州外籍居民的资产管理需求，正式开设“济州全球PB营业网点”。 在济州外籍居民的金融咨询需求持续上升的背景下，友利银行设立“济州全球PB营业网点”，为外籍客户提供资产管理、外汇业务、海外汇款、税务咨询等一站式综合金融服务。 为提供定制化金融服务，该营业网点设置了独立私密的咨询空间，相比其他网点更加注重客户隐私保护与服务品质，让外籍客户能在舒适稳定的环境中获得金融咨询。 针对通过房地产投资移民获得永久居留权、现居住在济州的外籍客户，银行特别配置了经验丰富的外籍员工，不仅提供多语言支持，还充分考虑文化差异，提供更具针对性的定制化金融咨询。 当天举行的开业仪式上，友利银行渠道战略部门负责人表示：“济州全球PB营业网点是专为济州外籍居民多元化金融需求设立的专属网点，不仅提供语言支持，还提供资产管理、外汇及投资咨询等一站式服务。今后，友利银行将持续推出符合地区特点与客户需求的金融服务，与济州共同成长。”

韩国银行（央行）和企划财政部26日宣布，指定12家银行为明年韩元兑人民币直接交易做市商，以进一步提升韩中货币直接交易市场的稳定性与流动性。 12家银行包括KB国民银行、NH农协银行、新韩银行、友利银行、IBK企业银行、韩亚银行、KDB产业银行，以及中国交通银行、中国建设银行、中国工商银行、中国银行和汇丰银行（HSBC）等。 上述银行凭借韩元对人民币直接交易业绩获选做市商，将在市场上积极提供买卖双向报价，主导形成交易价格，提升市场流动性。 央行方面表示：“市场做市商制度在推动韩元兑人民币直接交易市场的稳步落地方面发挥了重要作用。今后，该制度也将在促进市场深化和提升人民币使用便利性方面继续承担关键角色。”

临近年末，韩国商业银行“日历大战”再度升温。今年尤为引人关注的是，由歌手IU（李知恩）担任代言人的友利银行桌面日历，不仅在银行营业网点“一本难求”，甚至在二手交易平台上也出现了转售现象。 商业银行免费发放的纸质日历备受韩国人喜爱。不少韩国人相信“银行日历象征着财源广进”，希望领一本讨个好彩头。尽管部分银行出于环保和节约成本的考虑，正在减少日历印制量，但消费者需求却持续上升。 据悉，NH农协银行自11月25日起限量发放的2.5万本日历，不到一小时便被抢领一空。此外，友利银行连续两年推出IU日历，今年通过银行应用程序“WON Banking”向1万名用户免费发放，咨询量不断攀升。 由于营业网点库存有限，各银行对日历的发放标准也有所不同。部分银行优先提供给VIP客户或APP用户，有的银行仅发给开通新卡的客户。随着银行日历供不应求的情况日益严重，不少平时难得去银行的人，为了领一份日历起早排队。甚至在二手交易平台上，部分消费者开始转售银行日历，IU日历售价为5000至1万韩元（约合人民币23元至48元）。 面对银行日历的火热需求，各大银行纷纷推出创意日历，借此强化品牌认知度。KB国民银行以集团吉祥物“Star Friends”为主题，重新演绎经典文学作品场景。韩亚银行则与白南准艺术中心合作，推出纪念韩国媒体艺术家白南准逝世20周年的艺术主题日历；新韩银行推出吉祥物“Shinhan Friends”与插画结合的主题日历。 业内人士表示：“尽管人们越来越习惯用手机查看时间，但银行免费发放的纸质日历仍然备受韩国人喜爱。未来我们也将持续推出特色日历，提升品牌价值。”

今年韩国主要金融控股公司利息收入预计将出现罕见下滑，但净利润增幅却有望普遍增长逾10%，创下历史新高。 金融信息公司FnGuide于7日公布的数据显示，KB金融、新韩金融、韩亚金融、友利金融等韩国四大金融控股公司今年利息收入预计为101.4737万亿韩元（约合人民币4861亿元），同比下降4%。 利息收入相当于普通企业的销售额，是银行等金融机构通过贷款或资产运用获得的利息收益。通常情况下，当利率下降、贷款增速放缓时，金融机构的利息收入也会随之减少。 四大金融控股公司利息收入下滑，是自新冠疫情时期的2020年以来首次。主要原因是近年来基准利率持续维持高位，以房地产抵押贷款为主的贷款业务增速放缓。金融机构因此被批评“只靠收利息赚钱”，政府也要求其发展“生产性金融”。 受此影响，今年各金融控股公司利息收入增幅预计将显著放缓。证券业界预测，KB金融利息收入将降至29.7128万亿韩元，同比下降2.6%；新韩金融降至27.4129万亿韩元，同比下降6.2%；韩亚金融降至23.0083万亿韩元，同比下降4.5%；友利金融降至21.3397万亿韩元，同比下降3.1%。 然而，净利润预计仍将保持增长。今年四大金融控股公司净利润总额预计达18.5454万亿韩元，同比增长10%，将连续两年创下历史新高。分公司来看，KB金融今年净利润预计达5.752万亿韩元，同比增长14.4%；新韩金融预计达5.2513万亿韩元，同比增长15%；韩亚金融预计达4.1215万亿韩元，同比增长9%；友利金融预计达3.4206万亿韩元，同比增长8%。 业内人士表示，市场原本预计降息会压缩净息差，但由于利率长期维持高位，盈利表现相对稳健。该人士还补充称，根据政府政策导向，各金融控股公司正努力强化生产性金融和普惠金融，同时寻求业绩增长与股东回报并重的经营战略。

受高汇率影响，韩国主要银行今年第三季度的健全性指标——国际清算银行（BIS）基准资本充足率小幅回落。 韩国金融监督院5日公布的数据显示，截至9月底，国内银行的BIS基准总资本比率为15.87%，较上季度末下降0.14个百分点。普通股资本比率为13.59%，基本资本比率为14.84%，分别较前一季度下降0.03个百分点和0.09个百分点。 按照BIS标准，资本充足率是以风险加权资产为基准，用于衡量银行自有资本占比，是评估银行财务结构稳健性的核心指标。监管当局要求的最低标准分别为普通股资本比率8%、基本资本比率9.5%、总资本比率11.5%。 针对本季度资本比率下滑的原因，金融监督院解释称，普尽管普通股资本有所增加，但在高汇率环境下，外币贷款等资产的风险加权金额增幅更大，从而拉低整体资本比率。金融监督院同时强调，所有国内银行均远高于监管标准，整体健全性仍保持在良好水平。 从各银行表现来看，友利银行、KB国民银行、新韩银行、花旗银行、SC第一银行以及Kakao银行的总资本比率均超过16%，资本缓冲相对充足；相比之下，BNK银行总资本比率不足14%，处于较低区间。 普通股资本比率方面，花旗银行、SC第一银行、Kakao银行、韩国进出口银行和Toss银行均维持在14%以上；KB国民银行、韩亚银行、新韩银行及产业银行维持在13%以上，整体表现稳健。 从环比变化看，Kakao银行下降1.6个百分点，SC第一银行下降0.84个百分点，共有9家银行出现下滑；相反，Toss银行上升0.2个百分点，全北银行上升0.32个百分点，共8家银行呈现改善趋势。

一项调查显示，截至目前，韩国法人企业申请破产的数量超过1800家，因经营困境而难以维系最终倒闭的企业呈持续增加趋势。 韩国法院于本月2日公布的统计数据显示，今年1至10月，韩国各级法院共受理法人破产申请1840件。其中10月份申请数量为174件，较9月份的207件略有下降，但整体仍维持在较高水平。若本月申请破产件数保持在月均184件，预计全年破产申请数量将突破2000件，超过2022年创下的近十年最高纪录（1940件）。 法人破产意味着企业通过资产清算正式终止经营活动。尽管相关数据未对企业规模进行具体区分，但业界普遍认为，其中绝大多数为中小企业、风险企业及初创公司。 当前，韩国中小企业面临高物价与高利率的双重压力。近期韩元兑美元汇率长期维持在约1400韩元的水平，导致进口原材料及中间产品价格大幅上涨。相比于资本结构更为稳固的大型企业，中小企业在应对成本冲击方面显得尤为艰难。一家铝材企业负责人表示：“我们尝试减少进口、转向内需市场，但整个产业链已受到破坏，很难找到有效的生存路径。” 金融市场的预警信号也在不断加剧。今年第三季度，韩国企业银行的企业贷款逾期率上升至1.03%，为2010年第三季度（1.08%）以来的最高水平。同期，四大商业银行（国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行）的中小企业贷款逾期率达到0.53%，创自2017年第一季度（0.59%）以来八年间的最高纪录。 ※ 本报道由人工智能（AI）系统翻译，并经《亚洲日报》编辑。

随着李在明政府持续强调“包容性金融”，对弱势群体与小商户的保护力度也进一步提升。然而，在扩大救助范围的同时，金融机构的责任与负担也随之加重。 根据李在明政府此前公布的政策纲领，政府提出一系列金融改革方向，包括严厉打击金融犯罪、杜绝金融机构将责任转嫁给消费者、推进金融制度现代化、减轻小商户的债务负担、大幅降低贷款本息偿还压力、扩大包容性金融，以及强化对善意债务人的保护等。 其中，最受关注的政策之一，是为新冠疫情期间受损的个体工商户和小微企业提供债务调整，帮助减轻债务负担，降低企业倒闭风险。政策覆盖对象为2020年新冠疫情暴发至2024年紧急戒严期间遭受经营损失的个体经营者与小微企业。 为支持这一群体偿还债务，政府于今年10月1日正式启动所谓的“坏账银行”（Bad Bank）——“新起步基金”。该基金将收购超过7年未偿还、金额在5000万韩元（约合人民币24万元）以下的个人不良债权，收购总规模达16.4万亿韩元。部分债权将被直接核销或大幅减免，政府预计将有113.4万人受益。 据金融委员会近日消息，截至目前，“新起步基金”已从17家银行收购3.7万人的逾期债权（5140亿韩元）；从10家人寿保险公司收购7000人、535亿韩元；从大型房贷公司收购1.9万人、1456亿韩元；从存款保险公司收购1.5万人、603亿韩元。债权一旦被收购，催收将立即停止。对领取基本生活补助金等弱势群体而言，无需额外审查即可直接减免；若被认定为“偿付能力不足”，则实施债务调整。 值得一提的是，政府启动“新起步基金”后，韩国商业银行的资金负担也随之加重。根据国民力量党议员金宰燮提供的数据，包括KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行、NH农协银行在内的五大商业银行需承担2381.7亿韩元，占分担金总额的66.2%。 分银行来看，KB国民银行承担最多，为562.1亿韩元（15.6%）；其后依次为韩亚银行（535.9亿韩元、14.9%）、新韩银行及友利银行（各497亿韩元、13.8%）、NH农协银行（290亿韩元、8.1%）。 金融委员会数据显示，金融机构需向基金出资4400亿韩元，其中，商业银行承担3600亿韩元（81.8%）；信用卡公司承担300亿韩元；人寿及财产保险公司承担200亿韩元；储蓄银行承担100亿韩元。 引发争议的是，持有最多不良债权的放贷公司参与度极低。放贷公司目前持有的逾期债权规模高达6.7万亿韩元，在金融机构中居首，远高于信用卡公司（1.9万亿韩元）、商业银行（1.23万亿韩元）等。 对此，业内批评指出，持有最大规模不良债权的放贷公司参与不足，将使整个救助机制“名不副实”。业内人士表示：“政府无法提高债权收购价格，因此只能继续劝说放贷公司参与。若放贷公司拒绝，将难以回应外界对实效性的质疑。” 与此同时，韩国社会对债务调整的反对声音日益增多。不少网友批评称“违背公平原则”“辛苦还债的人成了冤大头”“为了还贷款，我削减孩子补习费、兼职三份工作，完全反对无条件减免”。 金融界也对公平性、制度漏洞、金融机构负担等问题表达担忧，并认为坏账银行的长期效果仍待观察。业内人士指出：“比起一次性的减免,更关键的是之后12至24个月的管理机制。必须建立能根据收入变化自动调整偿还计划的制度安排。”

近期，韩国银行业因家庭贷款额度问题掀起波澜。主要商业银行今年获批的家庭贷款总额度基本耗尽，正陆续关闭贷款窗口，引发市场广泛关注。 韩国金融界数据显示，截至本月20日，KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行四大银行的家庭贷款余额达7.8953万亿韩元（约合人民币380亿元），已较年内家庭贷款新增目标（5.9493万亿韩元）超出32.7%。 韩国金融监督院要求商业银行在年初提交年度或半年度的家庭贷款新增目标。各银行需自行测算当年或未来一段时期内家庭贷款增速规模，并向金融监督院上报。该目标成为监管部门实施贷款总量管理的重要基准。 此前，政府实施“6·27”房地产调控政策时，金融监管部门要求银行业将今年下半年家庭贷款增幅目标削减至年初设定规模的约一半。虽然银行业随后重新提交了缩减后的目标值，但截至11月，银行贷款增量已超过目标的33%。 目前，四大商业银行均已超过各自设定的家庭贷款新增目标，超标比例从9.3%到59.5%不等。受此影响，各银行纷纷采取紧急措施，开始关闭新增家庭贷款通道。 KB国民银行自24日起，暂停线上线下所有购房贷款业务，同时停止受理其他银行转至该行的各类贷款，包括住房抵押贷款、全租房贷款、信用贷款，以及非面对面信用贷款产品“KB Star信用贷款I、II”。韩亚银行也自11月25日起停止受理今年内执行的抵押贷款和租赁贷款新增申请。 不过，新韩银行、友利银行及农协银行目前仍正常放贷。只有NH农协银行例外，其家庭贷款增量（1.8万亿韩元）尚未达到目标值（2.12万亿韩元），仍有总量管理空间。 然而，业内人士认为，这些仍在放贷的银行中部分机构可能很快也会限制家庭贷款。新韩银行计划若贷款集中流入现象加剧，将考虑实施放贷限制；友利银行已将各分行房地产金融产品额度限制在每月10亿韩元，并考虑根据未来贷款增长情况，自行停止非面对面渠道的贷款业务。 韩国金融界普遍预计，明年贷款紧缩可能持续。据悉，金融监督院即将向各银行发送公文，要求提交明年的家庭贷款总量管理目标。金融监督院相关负责人表示：“通常每年12月主要宏观经济指标发布后，向银行传达相关要求。今年也将很快发送公文，旨在督促银行管理家庭贷款总量。” 韩国金融部门长期遵循的一项原则是，银行年度家庭贷款余额增速不得超过名义国内生产总值（GDP）增速，并据此对银行体系实施贷款总量管理。当前政府、韩国开发研究院（KDI）以及国会预算政策处均将明年经济增长率预测在1.8%至1.9%区间，这意味着监管机构可能将明年的家庭贷款新增目标设定在3%左右。 业内人士分析称，如果政府继续执行今年的贷款政策，明年出现“贷款荒”的情况并非不可能。业内人士还指出，明年年初贷款可能正常受理，但随着时间推移，当贷款增量逼近监管目标时，银行可能会像今年一样暂停受理住房抵押贷款等主要贷款产品。 韩国银行业此次家庭贷款额度的紧张状况，不仅反映出市场对资金的强烈需求，也凸显出金融监管政策对银行业务的重大影响。业内人士透露，尽管个人贷款申请者感受到贷款门槛提高，但李在明政府正在推动“生产性金融”政策，要求银行将重心从家庭贷款转向企业贷款，这使得银行明年难以维持今年的家庭贷款投放规模。

韩国产业银行未来战略研究所20日发布报告称，美国、欧洲、澳大利亚等主要发达国家的金融机构正陆续发行稳定币并应用于实际交易，整体推进速度明显加快。 稳定币是与美元等特定资产按1:1挂钩、旨在保持价值稳定的虚拟资产，代表性品种包括泰达币（USDT）与中心币（USDC）等。 在美国，摩根大通已面向机构客户推出名为“JPM Coin”的美元存款代币。该行通过将美元存款数字化为稳定币，使支付能够在数秒内完成，并实现24小时不间断处理，彻底改变了依赖工作日和银行营业时间的传统支付模式。 法国兴业银行于2023年发行欧元稳定币EURCV，初期用于集团内部机构之间的交易，随后逐步扩展至企业客户。澳大利亚和新西兰银行集团（ANZ）自2022年起发行与澳元挂钩的稳定币，并用于碳排放权等机构间结算。日本三菱UFJ银行、瑞穗银行等大型银行也在推进日元稳定币的实证测试。 与此同时，各国政府正陆续建立监管框架以确保稳定币的安全性。美国今年7月通过《美国稳定币国家创新法案》（Genius Act），将稳定币纳入正式监管体系；欧盟自去年起实施《加密资产市场监管法案》（MiCA），明确发行主体义务与准备资产要求。 相比之下，韩国在相关法律制定方面仍处于起步阶段，引发业内对“滞后风险”的担忧。目前，KB国民银行、新韩银行、友利银行、NH农协银行等主要商业银行正与韩国金融结算院组成联合组织，讨论共同发行稳定币的方案，但整体仍处于早期研究阶段。 韩国产业银行未来战略研究所研究员徐大勋（音）表示，韩元稳定币初期或主要用于机构间支付结算，并将以小规模试点方式推进，实际需求预计有限；若要全面导入，则需借鉴海外案例，加快补齐相关法律制度。