李在明总统在美国旧金山与全球大科技公司的首席执行官举行了一系列会晤，制定了涵盖半导体、人工智能（AI）数据中心及物理AI的大规模投资与合作方案。在半导体领域，未来五年将推动总额达9500亿美元（约1375万亿韩元）的合作。 青瓦台政策室长金勇范于24日（当地时间）表示，李总统在与英伟达首席执行官黄仁勋、博通首席执行官霍克·谭、开放AI首席执行官山姆·奥特曼、安特罗匹克首席执行官达里奥·阿莫德等进行会谈后，参加了“旧金山AI峰会”。 此次活动是为了将上个月宣布的韩国大跃进的三大超级项目与全球大科技公司的技术和资本结合，以提升项目规模和执行力。政府计划基于韩国现有的半导体和AI基础设施、AI模型及物理AI能力，具体化AI全栈的投资与合作。 峰会吸引了李总统及全球大科技公司的首席执行官，包括三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源、现代汽车集团会长郑义宣、Naver董事会主席李海珍等，共有230多名国内外企业家、研究人员、初创企业、投资者和学生参与。 微软首席执行官萨提亚·纳德拉通过视频信息表达了与韩国在半导体和AI基础设施领域合作的意愿。 在半导体领域，国内企业与全球大科技公司将共同推动总额达9500亿美元的合作。 三星电子与博通签署了未来五年内总额达2000亿美元（约290万亿韩元）的先进内存半导体供应及AI芯片生产的代工合作谅解备忘录（MOU）。SK也与包括英伟达在内的全球大科技公司达成了未来五年内总额达7500亿美元（约1085万亿韩元）的先进内存半导体长期供应合作。 科学技术信息通信部与AMD于23日签署了谅解备忘录，共同构建和验证国产AI半导体神经网络处理器（NPU）与AMD的中央处理器（CPU）和图形处理器（GPU）相结合的AI计算基础设施。政府认为，通过这一合作基础，不仅可以保障半导体的供应和生产，还能共同设计下一代芯片，并验证国产AI半导体。 在AI数据中心领域，计划推动约5GW规模的基础设施投资合作，并确保约200万张基于英伟达B200的GPU。 SK电信将与英伟达合作，建设和扩展最大2GW规模的AI数据中心，并优先分配最新的GPU——贝拉·鲁宾系统。与安特罗匹克合作，推动国内GW级AI数据中心项目的投资与合作。与亚马逊网络服务（AWS）合作，计划将现有的蔚山AI数据中心项目扩展为国内主要基地，以确保GW级AI计算能力。 Naver将在英伟达和全球投资公司布鲁克菲尔德的投资基础上，建设总额达100亿美元的全球AI工厂。通过吸引10亿美元的投资，扩大GPU供应和技术合作，并从布鲁克菲尔德获得最多90亿美元的支持，共同构建GW级AI工厂运营所需的基础设施和供应链。 在物理AI、自主驾驶及AI人才培养领域也提出了合作方案。 现代汽车集团与英伟达共同构建标准化的“机器人参考平台”，以开发和验证AI机器人，并计划向大学和初创企业开放，以支持多样化的机器人开发。现代汽车集团还宣布了与Waymo的自主驾驶汽车代工计划。 三星SDS与安特罗匹克签署了战略合作协议，共同开发AI新市场，并共同培养AI工程师。 李总统在峰会上宣布了“旧金山AI宣言”，提出将韩国建设成为全球AI生产基地和创新的基础的愿景。他计划超越半导体供应链，创造一个快速有效利用AI的动态市场，并建立国家间的水平合作网络，跃升为全球AI中心。 李总统还表示，将实现“AI基本社会”，确保AI的责任和以人为本的发展，使增长成果转化为全社会的新机会。通过这一方式，韩国将成为不可替代的全球AI供应链核心国。 活动结束后，李总统与黄仁勋首席执行官、霍克·谭首席执行官、微软Azure硬件总裁拉尼·博尔卡尔、李在镕、崔泰源、郑义宣会长、李海珍主席等在附近餐厅共进晚餐。 与会者在李总统发起“我们是”的口号时，回应“我们是一家人”，共同致力于全球AI供应链合作。李总统评价企业的投资与合作使经济增长率大幅提升，取得数十年来的最佳业绩，并呼吁继续为产业生态系统的发展作出贡献。 黄仁勋首席执行官表示，韩国已经是AI领域的“全球三强”，并指出“AI技术确实是一项困难的技术，但绝非不可能”。他还建议，投资韩国可以在短时间内创造出顶级的前沿AI模型，并强调需要在利用其他国家的AI模型的同时，构建韩国自己的AI模型。 金室长表示：“政府计划通过此次个别会谈、AI峰会和晚宴，加强国内企业与全球大科技公司的合作，尽早实现三大超级项目的可见成果。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

NAVER从英伟达和大型替代资产管理公司布鲁克菲尔德获得了100亿美元（约14600亿韩元）的超大型投资。通过这笔资金，NAVER计划建设最大1吉瓦（GW）规模的“AI工厂”，并扩展不受特定国家或企业限制的“主权AI”生态系统。 在24日（当地时间）于美国旧金山的“AI峰会”上，NAVER创始人兼董事会主席理解真在李在明总统出席的情况下正式宣布了这一消息。 理解真表示：“此次英伟达和布鲁克菲尔德向我们投资了100亿美元的巨额资金，这将成为NAVER实现重大变革和迈向新阶段的契机。” 他预计此次投资将不仅仅是资金筹集，而是将AI基础设施业务扩展到全球水平的转折点。他强调，借助这两家公司所拥有的全球品牌和网络，NAVER的数据中心运营经验将能够迅速扩展。 实际上，这笔投资将作为NAVER正在推进的超大型AI工厂项目的核心资金。参与投资的布鲁克菲尔德是一家拥有120多年历史和超过1万亿美元管理资产（AUM）的全球资产管理公司，早在本周，理解真与NAVER首席执行官崔秀妍亲自前往加拿大多伦多总部，详细讨论了资金筹集方案。 AI工厂是建立在大规模电力和冷却设施、数据中心等物理基础之上，集成图形处理单元（GPU）服务器、AI模型、云技术等，提供强大的大规模运算能力的设施。 早在上个月，NAVER与英伟达达成协议，基于英伟达的AI工厂优化平台“DSX架构”共同建设全球AI工厂。双方计划在2027年上半年在世宗数据中心“各世宗”优先启动55兆瓦（MW）规模的AI工厂，随后在2028年扩展至200MW，长期目标是逐步扩大至1GW规模的基础设施。 当天，理解真还提出了NAVER对基础设施扩展和“主权AI”的坚定愿景。他表示：“NAVER所梦想的互联网世界不是被某些国家或企业所主导的世界。为了保持世界的多样性，各个国家、地区和企业都应该能够创造和运营各自的AI。”他补充道：“借助此次投资，NAVER将继续进行技术研究和投资，并与拥有相同愿景的全球企业合作，努力创造一个多样化的AI生态系统共存的环境。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

中国人工智能企业深思科技的创始人梁文锋表示，预计在一年内，中国制造的人工智能半导体将能够充分替代英伟达的芯片。 梁文锋在今年5月的一次私密会议上向投资者阐述了他的观点，最近这些发言以记录的形式在中国社交媒体上广泛传播，媒体如《每日经济新闻》等也对此进行了报道。梁文锋是一位几乎不与外界接触的人，因此他的发言记录在中国引起了相当大的关注。 他指出：“中国制造的人工智能半导体正面临历史性的机遇。”他提到，过去中国的人工智能半导体即使购买也难以使用，因为它们与英伟达的CUDA生态系统不兼容，导致软件开发难度较大。 梁文锋表示：“中国的人工智能软件生态系统不佳是最大的问题，但现在随着人工智能的发展，中国的生态系统也在快速成长。”他进一步指出：“英伟达CUDA的优势将迅速被削弱。”他补充说：“在未来一年内，我们将发现中国的半导体生态系统完全没有问题，中国制造的人工智能半导体将被认为是足够可用的。” 这意味着中国的人工智能芯片性能并不一定会超过英伟达的芯片，而是指即使不使用英伟达的CUDA生态系统，中国的人工智能芯片也能够被充分驱动。可以理解为，利用CUDA生态系统开发软件后，再通过编码人工智能进行调整以适应中国的半导体。 关于中美人工智能竞争，梁文锋表示：“美国的人工智能产业比中国更发达，主要是由于人才问题、大型模型（LLM）的差异和软件的差异，但最终这些差异都源于计算资源的差异。”这番话被解读为美国的GPU数量远超中国。 他预测：“在全球人工智能市场中，中国最终将采取性价比策略。”他表示，未来中国的GPU数量和电力生产能力将增加，从而能够以更低的价格提供人工智能服务。 梁文锋强调：“深思科技目前将编码代理设定为最重要的方向，公司的长期目标是构建通用人工智能（AGI）。”他表示：“深思科技的核心路线是实现AGI，其余都是次要问题。”他介绍道，将通过编码代理、持续学习和人工智能自我迭代等方式实现AGI。此外，他还表示：“深思科技不会追求利润最大化，只会收取合理的费用。”

韩国科学技术信息通信部（科技部）决定为正在推进的‘全民AI项目’提供512块政府持有的图形处理器（GPU），以支持年内推出的目标。政府将直接支持开发面向国民的AI服务所需的计算资源，加快项目推进。 科技部于23日在政府首尔厅舍召开第11届科学技术关系部长会议，审议并通过了《政府主要AI项目推进的GPU支持方案》。 政府决定为今年新提出的AI项目总共提供520块GPU，其中512块将分配给全民AI项目。此前在21日举行了项目说明会，计划于9月1日举行全民AI项目启动仪式。 随后，政府计划支持在年内推出所有国民都能无负担使用的AI服务。将利用政府持有的NVIDIA B200 GPU来支持服务的开发和升级。 其余8块GPU将用于改善国民可以用自然语言搜索法律法规、判例和解释的‘AI法律法规搜索服务’的质量。 此外，会议还讨论了：△下一代SMR（小型模块反应堆）培育方向 △国防半导体国产化及产业生态系统构建战略 △物理AI港口战略 △代理AI倡议 △公共AX隐私保护指南等。 代理AI倡议包括制定AI代理的安全与信任指南，建立性能与安全性评估体系，审查AI代理的身份确认与责任体系等内容。政府计划基于‘全民AI项目’创造一个所有国民都能使用AI代理的环境，并支持各行业的代理AI服务开发与验证。 物理AI港口战略旨在推动港口设备的自主化和基于AI的港口运营优化。政府正在考虑在光阳港建立一个实际与虚拟环境相结合的‘（暂定）先进港口技术研究院’，并计划将研究开发成果应用于镇海新港第一阶段项目，构建物理AI港口模型。 为了抢占下一代SMR市场，政府还将推进需求挖掘、供应链升级和制度改善。将挖掘各型商业模式，培育公私合营的专业企业，同时构建开发、制造、验证、核燃料全周期的供应链。计划利用数字双胞胎和文武大王科学研究所的场地进行验证，并确保高纯度低浓缩铀（HALEU）和国内核燃料制造基础。基于明年9月实施的SMR特别法，政府将建立开发促进委员会和基本计划，并推进相关法规的改善。 科技部部长裴景勋表示：“国民主权政府的第二年是大跃进的黄金时间，必须通过成果证明方向。”他呼吁：“希望相关部门和机构积极合作和执行，让国民能够切实感受到变化。” 他还补充道：“通过三大重大项目，我们将在半导体、AI数据中心和物理AI领域获得压倒性的竞争力，并加快实现全民共享AI基本社会的步伐。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

Upstage公开了自主开发的开放权重大型语言模型（LLM）'太阳开放2'。该模型专注于实现能够执行实际工作的AI代理，超越简单的问答功能。未来计划将其应用于门户网站'Daum'和公共服务等领域，以扩展国民在日常生活中能够感受到的AI服务。 23日，Upstage在前一天举行的开发者大会'太阳开放权重日'上，发布了'太阳开放2'及其学习方法论的技术报告。 '太阳开放2'的最大特点是优化为能够根据人类指示撰写文档、分析Excel、制作演示文稿（PPT）等多步骤执行工作的AI代理。该模型不仅仅停留在回答问题的层面，而是专注于完成实际工作。 Upstage首席执行官金成勋表示：“如今，仅仅会对话是不够的”，并强调“我们专注于开发能够在被指派工作时完成任务的AI代理能力”。 该模型拥有总计2500亿（250B）个参数，但采用了专家混合（MoE）结构，在实际推理过程中仅激活每个令牌150亿（15B）个参数。这意味着在进行大量令牌的AI代理工作时，仍能保持高性能并降低推理成本。 文档处理能力也得到了增强。它能够处理最多100万令牌的上下文，能够一次性分析合同和报告等庞大文档。应用量化后，仅需两张NVIDIA H200 GPU即可运行，从而降低企业在自有基础设施中引入的成本负担。 在代码生成性能评估'LiveCodeBench'中，该模型获得了92.4分，超过了比较对象DeepSpeed V4-Flash（92.3分）和Mistral Medium 3.5（84.9分）。在韩语性能方面，也与OpenAI GPT-5.4 Mini和Anthropic Claude Haiku 4.5等相比，表现出较高水平。 Upstage计划通过'太阳开放2'扩展国民在日常生活中能够感受到的AI服务。首先，将在门户网站'Daum'上应用对话型AI代理，提供搜索、信息探索、文档摘要、日程管理等多种功能。此外，还计划基于最近收购的平台'Timely'，支持全国各地方政府轻松引入AI代理。 同时，通过联盟扩大金融、法律、医疗、国防等领域的特化AI代理。金首席执行官表示：“在国内，最重要的是AI生态系统的良性循环”，并指出“'太阳开放2'的目标是广泛应用于实际工作场所”。

曾经濒临破产的韩国半导体企业，如今已成为人工智能（AI）革命的最大受益者。十多年前，SK海力士还停留在三星电子的“万年第二”，而现在在AI半导体核心部件高带宽内存（HBM）市场上稳居全球第一，正在改变全球半导体格局。《经济学人》最近报道，SK海力士的真正考验才刚刚开始。尽管在AI投资热潮的推动下，SK海力士正享受着历史上最大的繁荣，但内存产业特有的供过于求和价格急剧下跌的周期随时可能重演。一些证券公司指出，如果明年以后大型科技公司的AI投资融资变得困难，SK海力士的收入可能会在后年减半，盈利能力将急剧恶化。此外，来自中国新兴内存厂商的增产也可能加大供过于求的风险。国内外的政治投资压力也在加大。美国商务部长霍华德·鲁特尼克在本月初的美光纽约州工厂开工仪式上公开要求三星电子和SK海力士“把工厂带到美国来”。韩国总统李在明则请求在相对开发较少的国内西南地区扩充生产设施。2000年代初，内存半导体市场遭遇严重萧条。当时以海力士半导体为名的公司几乎濒临破产。公司的收入骤减至一半，市值跌至5亿美元（约7380亿韩元）。随后，海力士经历了近十年的严酷重组。在此过程中，美国内存厂商美光曾试图对海力士进行分拆收购，但最终被海力士成功规避。2012年，陷入经营困境的海力士被SK集团收购，迎来了转折点。去年6月，海力士一度超越三星电子，成为国内市值第一，实际上与长期竞争对手三星电子达到了平起平坐的水平。在AI时代的核心产品HBM领域，海力士更是领先于三星。AI热潮极大提升了海力士的企业价值。去年5月，海力士的市值突破1万亿美元（约1475万亿韩元）。7月10日，海力士在美国纳斯达克上市，筹集了265亿美元（约39万亿韩元），创下外企历史最大规模。上市次日，股价略有下跌，原因是投资者对半导体企业过高估值的担忧。然而，与去年初相比，股价已上涨了10倍（1000%）。通过此次上市获得的资金以及截至今年3月的营业活动所赚取的现金，将用于大规模生产能力的扩张。SK集团会长崔泰源上个月宣布：“未来五年内将把整体生产能力提高一倍。”市场需求之大可见一斑。最近一个季度的收入同比增长了三倍。尽管AI热潮并非海力士所创造，但《经济学人》认为，海力士将这一热潮转化为机会的能力，使其复苏令人惊讶。半导体产业需要巨额资本和尖端技术，因此，现有强者大多保持优势，后发企业超越领先者的情况极为罕见。海力士逆转的秘诀是什么？《经济学人》将其归结为敏捷性。2010年代初，三星电子占据内存市场约40%的份额，而海力士的市场份额仅为25%。在三星的阴影下，第二名的海力士开始寻找超越竞争对手的新突破口。海力士注意到，单靠将半导体做得更小的传统方式在性能提升上存在局限。因此，海力士集中精力开发可以绕过物理限制的新技术。2013年至2018年担任首席执行官的朴成旭回忆道。《经济学人》将2008年视为转折点。当时，因被英特尔超越而排名第二的美国半导体公司AMD向海力士提出开发图形处理器（GPU）用的堆叠内存的建议。两家公司曾共同开发过前一代图形内存产品并取得成功。2013年，海力士推出的首款HBM产品因价格过高未能取得商业上的巨大成功，但证明了通过将内存芯片垂直堆叠可以实现远超以往的速度。竞争对手的失误为海力士的进一步跃升提供了契机。2019年，三星电子因投资其他类型芯片而缩减了HBM团队。相信这一技术未来的工程师们纷纷转投海力士。曾在产品延迟中苦苦挣扎的英特尔工程师也加入了海力士。企业文化也发挥了重要作用。《经济学人》分析称，三星电子以冷酷的能力主义著称，内部竞争激烈，而海力士则包容合作。工程师们不惧失败，尽情研究，失败的项目被视为“案例研究”进行资产化。这也催生了“高密度重流模塑填充（MR-MUF）”等创新技术。海力士在2022年率先推出第四代HBM3，成为AI芯片巨头英伟达的唯一高端内存供应商。未来，海力士能否继续辉煌？海力士并没有经历过作为市场领导者的超繁荣期。竞争对手的追赶也在加剧。三星电子和美光将为英伟达的下一代AI服务器平台“贝拉·鲁宾”提供部分HBM。三星电子在通用DRAM等传统内存市场中也重新恢复了竞争力。全球内存市场的主导者三星电子、海力士和美光等公司均已宣布了天文数字的投资计划。三星电子和海力士计划到2040年投资超过2万亿美元（约2958万亿韩元），在龙仁建立全球最大规模的半导体超级集群。《经济学人》对此表示担忧，认为爆炸性的需求和激烈的竞争提高了过度投资的风险。这是内存半导体行业在经济波动性极大的情况下，每次繁荣期都会重演的现象。在2018年内存繁荣的巅峰时期，海力士将40%的收入投入设备投资，但次年服务器市场增长放缓，内存价格暴跌至一半，海力士的收入也减少了33%。由于半导体行业特有的巨额固定成本，营业利润骤降87%。海力士表示，将把设备投资限制在收入的三分之一以内，以避免重蹈覆辙。实际上，过去一年设备投资占收入的比例平均为22%左右。由于与过去相比，海力士与客户签订了更为严格的长期供货合同，因此可以预测未来几年的销售量。《经济学人》分析认为，风险依然存在。过去一年内存价格几乎上涨了近10倍，明年可能达到顶峰。到2028年，海力士的收入可能会减少45%。随着中国内存厂商CXMT和YMTC等的崛起，供过于求的情况可能会加剧。海力士计划投资超过2600亿美元（约384万亿韩元）在湖南等地建立新的半导体集群，但《经济学人》指出，在优秀人才和合作伙伴集中在首都圈的情况下，分散生产设施可能存在风险。成功带来的责任和压力也在不断增加。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电机与全球大型企业签署了一项3000亿韩元规模的人工智能服务器用多层陶瓷电容器（MLCC）供应合同。继上个月签署4500亿韩元合同后，成功获得了这一追加订单，从而扩大了AI服务器用高附加值部件的长期需求基础。 三星电机于23日表示，将向全球大型企业供应约2亿美元规模的AI服务器用MLCC。合同期限为2027年1月1日至同年12月31日。 合同的对方未予公开。上个月签署的4500亿韩元合同的客户被认为是美国大型科技公司，但此次客户仅被标示为“全球大型企业”。根据公开信息，无法确认是现有客户的追加订单还是新的服务器和数据中心客户。上个月的合同同样因保密义务未公开客户名称。 MLCC是用于储存电力并稳定地供应给半导体，同时减少电路中信号干扰的部件。由于AI服务器在运算过程中电力使用量剧烈变化，MLCC的电力控制能力直接影响系统的性能和稳定性。 AI服务器所需的MLCC数量是普通服务器的10倍以上。以一个服务器机架为例，最多可安装60万个MLCC。需要在缩小部件尺寸的同时确保高容量，并具备耐高温、高电压及电路板弯曲的可靠性。 三星电机在AI服务器用MLCC市场的市场份额超过40%。AI服务器用产品在整体MLCC市场中的比重较高，分析认为这是由于在超小型、高容量产品和高可靠性部件方面获得了技术竞争力。 包括此次合同在内，三星电机今年公开的AI服务器用MLCC供应合同规模约为7500亿韩元，约占2025年年销售额的6.6%。 三星电机在5月还签署了一项规模达1.5万亿韩元的硅电容器长期供应合同。硅电容器是用于稳定GPU和高带宽内存封装内部电力的部件。与MLCC一起，正在将AI基础设施用高附加值被动元件发展为新的增长支柱。 三星电机正在与多家全球客户协商追加供应合同。计划从应对短期订单转变为长期合同，以提前确保生产量，并围绕AI和汽车电子产品中心进行业务结构转型。 张德贤三星电机社长表示：“此次合同是三星电机MLCC作为AI基础设施核心部件获得技术认可的结果，我们将通过开发下一代先进产品和建立稳定的供应体系，主导AI部件市场。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

大田国家信息资源管理院（国政资源）火灾后，作为替代方案提出的大邱公私合作云计算（PPP区）实际上沦为大田的备份区，导致许多公共机构在云计算保障方面面临困难。 尤其是由于空间有限，仅允许安全等级为“上”的系统入驻大邱PPP区，未获得上等级的机构不得不将系统分散到民间云计算中。在这一过程中，项目费用增加数亿的情况也屡见不鲜。 根据22日IT行业的消息，目前大邱中心PPP区仅允许信息系统重要性等级为“上”的系统入驻。 国政资源方面表示，中、下等级的系统使用民间云计算服务，因此没有入驻大邱PPP区的必要。然而，业界认为，由于去年发生的大田国政资源火灾导致系统损失，需为灾后恢复（DR）和冗余空间而限制大邱PPP区的入驻。 问题在于以提供公众服务为前提制定的信息化战略计划（ISP）的机构。上等级系统的定义是通过互联网提供公众服务被完全阻断。如果重新分类为上等级，原本规划的服务将无法实现。为了入驻大邱，必须放弃公众服务，许多公共机构因此选择自行建设云计算或委托给民间。 转向民间云计算并不意味着问题得到解决。PPP区已经基于多个公共机构的需求形成了“规模经济”，但民间领域由于公共机构的流入规模不确定，企业也不敢轻易投资。 最终，出现了直接投资或取消项目招标的情况。A机构以入驻大邱云计算为前提发包ISP项目，但因入驻被拒绝，导致数亿费用增加，最终取消了原有的项目招标。B机构也决定直接投资云计算，但面临数亿的服务器投资费用增加，必须重新审视原有的项目预算。 这种云计算基础设施的负担预计将因近期半导体价格上涨而加重。由于内存价格上涨，服务器建设成本上升，扩建自有服务器室以直接构建GPU基础设施的替代方案也面临不小的费用压力。 许多公共机构因电力容量限制，甚至难以自行运营GPU服务器。业界普遍认为，云计算使用费三年的费用与GPU设备购买费用相当，无论是委托还是自建，都难以避免成本上升的局面。 网络构建问题也是障碍。国政资源将公共网络、行政网络和互联网网络分开运营，但民间云计算并没有这种区分，实际上所有领域都被视为互联网网络。 国政资源方面认为，中、下等级的系统使用民间云计算系统在成本和效率上优于入驻大邱PPP区。尤其是与现政府以民间为中心的云计算业务扩展政策相符，政治界人士对此表示认可。 国政资源相关人士表示：“实际上，目前原本无法使用民间云计算服务的上等级系统也已开放入驻民间云计算的可能性”，“PPP区从一开始就是为了上等级系统使用民间云计算服务而推进的。”

三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源以及NAVER董事长理解镇将与英伟达首席执行官黄仁勋在美国会面，这引发了市场对国内人工智能（AI）相关股票能否迎来反弹的关注。由于对AI投资见顶的担忧，三星电子、SK海力士和NAVER的股价较52周高点下跌了30%至40%，但证券界认为近期的调整过于剧烈。 据金融投资业界消息，李会长、崔会长、理解镇董事长与黄CEO计划于本周在美国硅谷附近举行圆桌会议。预计会议将于24日举行，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼和Anthropic首席执行官达里奥·阿莫德也可能出席。 此次会议引起关注的原因在于，当前AI投资放缓的担忧导致相关股票的投资情绪大幅低迷。 三星电子在21日以25万9000韩元收盘，较52周最高价37万4500韩元下跌了30.8%。SK海力士的52周最高价为298万7000韩元，目前跌至183万6000韩元，跌幅为38.5%。NAVER的52周最高价为30万4000韩元，目前跌至19万3000韩元，跌幅为36.5%。 外资资金流出也在持续。自上月19日至本月21日，外资分别卖出三星电子和SK海力士各1兆4927亿韩元和2兆2859亿韩元，合计约3兆7800亿韩元。相反，NAVER在同一期间则净买入了1809亿韩元。 近期股价急剧下跌的背景在于对AI投资周期可能已过顶的担忧。全球大型科技公司面临巨额设备投资压力，以及AI技术效率化可能导致未来GPU和内存需求放缓的担忧，压制了投资情绪。 然而，证券界认为，尽管股价下跌，AI投资和内存市场的基本面依然稳健。 代信证券在当天的报告中指出，近期半导体市场经历了“非理性的股价下跌”。预计第三季度通用DRAM和NAND价格将较上季度分别上涨20%左右和10%左右，预计由于供应不足，内存价格将继续坚挺。 对AI投资放缓的担忧也被认为是过度的。KB证券预计，今年谷歌和Meta的AI投资规模将分别达到270万亿韩元和220万亿韩元。尤其是AI模型的效率提升并不直接导致投资减少，而是通过成本下降和使用量增加，反而可能扩大整体内存需求。 实际上，半导体企业的业绩预期并未下滑。三星电子今年第三季度的营业利润共识较一个月前上调了7.4%，SK海力士则上调了4.4%。尽管股价较高点下跌超过30%，但业绩预期反而上升。 市场关注此次会议是否能传递出AI投资持续性的消息。三星电子和SK海力士在以HBM等高性能内存为核心的全球AI供应链中扮演着关键角色，而NAVER也在扩大其AI基础设施业务。 证券业界认为，AI投资见顶的担忧已在股价中得到相当程度的反映，如果全球AI企业的投资扩大或进一步合作方案具体化，可能会成为扭转低迷投资情绪的契机。尤其是在股价急剧下跌的情况下，业绩和内存市场前景依然稳健，因此此次会议能否消除市场对AI投资持续性的疑虑，将成为未来相关股票股价的一个变量。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

据韩国业界22日消息，三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源、NAVER董事会主席李海珍有望于本周在美国与英伟达首席执行官黄仁勋举行圆桌会议，就人工智能（AI）产业合作交换意见。 据悉，此次会晤计划在硅谷附近举行，时间预计为本月24日。除韩国三大科技企业负责人和黄仁勋外，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼和人工智能公司Anthropic首席执行官达里奥·阿莫迪也有望出席。 业界认为，若此次会晤最终成行，将是全球AI产业链各领域龙头企业负责人首次大规模齐聚一堂，涵盖存储芯片、GPU、生成式AI模型及AI服务等核心环节，具有重要象征意义。 黄仁勋曾于上月初访问韩国，与三星、SK、现代汽车、LG、NAVER等多家韩国企业高层进行了会谈。时隔一个多月再次与韩国企业负责人会面，被视为英伟达进一步强化与韩国科技企业合作关系的重要信号。 OpenAI和Anthropic分别依托ChatGPT和Claude在生成式AI市场上不断扩大影响力。此次会议汇聚了存储芯片领域的三星和SK、AI芯片领域的英伟达，以及生成式AI服务领域的NAVER、OpenAI和Anthropic等核心企业，旨在进一步强化全球AI产业联盟合作。 韩国不仅是全球AI市场的重要存储芯片供应国，也正逐渐成为AI基础设施建设的重要合作伙伴。美国大型科技企业不断扩大与韩国半导体企业的合作，也体现了韩国在全球AI产业链中的竞争优势。 三星电子和SK海力士已向英伟达供应包括高带宽存储器（HBM）在内的高性能存储产品。双方的HBM4产品还将应用于英伟达计划于今年下半年推出的新一代AI加速器“Vera Rubin”。 此外，三星和SK还为OpenAI自主研发的AI芯片供应存储器。去年，两家公司还签署协议，为投资规模达数千亿美元的下一代AI基础设施建设项目“星际之门”提供高性能存储产品。 双方合作不仅局限于存储芯片，还进一步拓展至晶圆代工领域。三星电子目前负责生产搭载于英伟达平台的推理语言处理器“Grok 3”，近期Anthropic也正与三星就采用其2纳米制程生产AI芯片展开合作讨论，双方合作范围不断扩大。 NAVER将在此次会晤中重点讨论AI工厂建设相关合作方案。AI工厂是将GPU服务器、数据中心、电力与冷却设施等物理基础设施，与AI模型及云计算技术相结合，为大规模人工智能计算提供支撑的新型基础设施。 分析称，是将GPU服务器、数据中心、电力与冷却设施等物理基础设施，与AI模型及云计算技术相结合，为大规模人工智能计算提供支撑的新型基础设施。 尽管三星电子、SK海力士、美光以及英伟达等AI产业链龙头企业股价较高点已有两位数回调，但业内普遍认为，未来两到三年全球AI基础设施投资仍将保持强劲增长，高性能存储芯片供不应求的局面预计将持续至明年。