中国再次对稀土相关物项实施出口管制，产业界对韩国企业“躺枪”的忧虑之声再起。 中国商务部本月9日发布公告称，根据《中华人民共和国出口管制法》等有关法律法规，将于11月8日起对超硬材料、稀土设备和原辅料、钬等5种中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料相关物项实施出口管制措施。公告中明确指出，最终用途为研发、生产14纳米及以下逻辑芯片或者256层及以上存储芯片，以及制造上述制程半导体的生产设备、测试设备和材料，或者研发具有潜在军事用途的人工智能的出口申请，逐案审批。 三星电子和SK海力士等主要企业将着手对供应链进行排查，此次被列入出口管制对象的金属钐、金属镝、金属钆、金属铽等元素是用于半导体光刻机、刻蚀机等精密设备的关键材料，决定设备的性能与安全性。尤其是金属镝作为提高永磁体高温耐久性的必需添加元素，90%由中国垄断。 本次管制措施实施后，若设备中含有中国生产的稀土相关物项，需经过额外的出口审批程序，或引发交付延迟等风险。业界分析认为，即使是半导体设备中的某个微小零部件，只要含有中国产的稀土，也被列为出口审批对象，或导致生产线运转不畅。 三星电子和SK海力士的光刻、刻蚀、检测设备部分零部件中含有稀土类合金，本次出口管制措施可能导致先进半导体设备几乎全部需进行出口审批。金属镝因广泛应用于电动汽车电机及电池生产，若长期供应短缺，现代起亚汽车生产恐受影响。 韩国产业通商资源部（以下简称产业部）官员10日表示，正就中方本次出口管制措施具体内容进行分析并采取应对措施，并与中方进行协商将韩国企业所受损失降至最低。 2023年8月，中方对镓和锗实施出口管制，同年12月将石墨纳入管制范围。去年9月对锑实施出口管制，今年2月将钨和碲等5种矿物列入管制范围，4月将管制范围进一步扩大至7种矿物。 韩国政府于去年7月与中方建立韩中出口管制对话机制，共享相关信息，就稳定产业供应链进行沟通。该机制已先后举行三次会议，韩方在会议上呼吁中方关注并协助韩国企业顺利从中国进口稀土等关键原材料。 产业部表示，目前中国对韩国企业的出口许可仍在正常进行，我方将持续与中方进行沟通，力争此次出口管制措施不会造成韩国企业损失。

近期，随着韩国股市持续走高，外国投资者的平均投资收益率已达韩国散户的四倍。尤其值得注意的是，外资主要集中布局大型半导体股，而韩国个人投资者则偏好买入NAVER及二次电池相关个股，形成鲜明对比。 韩国交易所9日公布的数据显示，截至本月2日，外国投资者今年以来在韩国股市净买入最多的前10只股票较去年年底均实现上涨。外资今年买入最多的股票为三星电子，净买入额达5.659万亿韩元（约合人民币398亿元）。其股价从去年年底的5.3万韩元涨至本月8日的8.9万韩元，涨幅达67.3%。其次为SK海力士，净买入额达3.539万亿韩元。该股由去年年底的17.39万韩元飙升至本月的39.55万韩元，涨幅高达127%。 韩华宇航股价涨幅更为惊人，从去年年底的32.156万韩元暴涨至本月的109.7万韩元，涨幅达241%。此外，韩国电力（77%）、现代摩比斯（26%）、晓星重工业（259%）、Kakao（56%）、ISU Petasys（189%）、三星电机（58%）、现代Rotem（355%）等股票均实现大幅上涨。上述10只股票平均收益率达145.6%，是同期韩国综合股价指数（KOSPI）涨幅（47.9%）的三倍以上。 然而，韩国个人投资者的投资表现明显逊色。个人投资者今年以来净买入最多的前10只股票中，仅6只上涨，4只下跌。数据显示，个人投资者买入最多的股票是NAVER，净买入额达2.069万亿韩元，股价上涨27.2%。其次是三星SDI，但股价下跌14.8%。此外，现代汽车上涨3.8%，SK电讯下跌1.5%，LG电子下跌8.5%，CJ第一制糖下跌8.6%，呈现明显的个股分化趋势。整体来看，个人投资者净买入前10只股票的平均收益率为37%，仅为外国投资者平均收益率的四分之一。 分析认为，由于市场普遍看好存储半导体行业复苏，三星电子和SK海力士等大型半导体股股价大幅攀升，集中布局这些板块的外国投资者因此获得了远高于个人投资者的回报。 另据统计数据，在韩国股市，美国投资者虽是持股规模最大的外资群体，但交易规模最大的却是英国投资者。韩国金融监督院的最新数据显示，今年前8个月，外国投资者在KOSPI市场共买入股票619.3万亿韩元、卖出628.4万亿韩元，累计成交规模达1247.7万亿韩元。 从国籍来看，英国投资者的买入和卖出总额达557.4万亿韩元，占总交易规模的44.7%，稳居首位。其次依次为注册在开曼群岛的投资者（14.1%）、新加坡（12.1%）、美国（12%）、卢森堡（2.7%）、澳大利亚（1.8%）、爱尔兰（1.7%）、瑞士（1.6%）和加拿大（1.5%）。相较之下，大中华地区（0.5%）、日本（0.4%）等亚洲地区投资者的交易规模相当有限。 从股票持有规模来看，美国投资者持有的韩国股票总额达367.4万亿韩元，占外资持股总额的40.6%，稳居第一。英国以106.2万亿韩元（11.7%）位列第二，新加坡以64.2万亿韩元（7.1%）位列第三。 业内分析指出，这种差异主要源于投资方式的不同。英国投资者倾向于短期投资，而美国投资者更偏好中长期投资。至于亚洲地区投资占比偏低，主要是因为相较于欧美地区更为成熟的全球投资银行（IB）体系，亚洲市场的海外投资渠道尚未完全活跃。

一项调查显示，韩国汽车市场于8月继续保持复苏势头。内销与出口规模均实现同比增长，连续两个月呈稳步上升态势。以电动汽车、混合动力汽车及氢燃料电池汽车为代表的新能源车型，在内销总量中所占比重首次突破半数，成为驱动市场增长的关键动力。在新车型陆续投放、全球出口结构持续优化等因素共同推动下，韩国汽车产业在生产、销售及出口方面均呈全面回暖态势。 韩国汽车移动产业协会（KAMA）于30日发布的《8月汽车产业动向》报告显示，上月韩国国内汽车销量达到13.8809万辆，同比增加8.3%。其中，新能源车型销量表现尤为突出，达7.393万辆，同比大幅增长36.1%，在整体内销中占50.7%，首次超过市场总销量的一半。业内分析认为，除去年同期市场表现相对低迷所带来的基数效应外，新能源车型的快速普及也对整体市场形成有效拉动，推动恢复性增长。从企业层面看，除通用汽车韩国工厂外，大部分整车制造商均实现销量增长。 在电动汽车领域，起亚EV4、PV5等新车型的推出进一步丰富了消费者的选择空间。此外，今年初在韩国上市的特斯拉Model Y改款车型持续热销，也成为推动新能源汽车销量增长的重要因素。混合动力车型同样保持强劲增长态势，主要由韩国本土品牌引领。受现代汽车帕里斯帝（Palisade）等车型销售表现稳定的带动，混合动力车型销量同比增长25.4%。氢燃料电池汽车方面，得益于时隔七年全面换代的新款现代Nexo上市，销量同比大幅增长约171%。 出口方面，8月韩国整车出口量为20.317万辆，同比增长5.5%。相较于去年因罢工及生产线改造等因素造成的市场低迷，今年出口形势正逐步回暖。同时，以新能源汽车为核心的出口结构扩张对整体出口表现起到了积极作用。尽管当月对美出口受关税政策影响同比下降15.2%，但在电动汽车出口势头强劲的带动下，对欧洲市场的出口额实现显著增长，推动整体出口额同比增长8.6%，达到55亿美元。 同期，韩国整车产量为32.1008万辆，同比增长7.1%。随着内销与出口市场的同步向好，电动化车型成为推动生产扩张的核心动力。

全球汽车零部件市场正加速向电动化、电气电子系统以及软件化方向转型，在此过程中，中国企业的崛起态势日益显著，逐渐改变产业竞争格局。 韩国汽车研究院于29日发布的《全球百强汽车零部件企业分析报告》显示，去年全球百强零部件企业的总销售额为9453亿美元，同比下降2.7%。报告显示，德国博世连续五年保持首位，而在前十强中，中国动力电池企业宁德时代（CATL）的迅速提升尤为引人注目。 从区域表现来看，亚洲企业在百强企业销售构成中占比达43.8%，显著高于其他地区，该表现主要得益于亚洲地区汽车整车产量的持续增长。报告对近五年来百强企业所布局的业务领域进行了关键词分析，结果显示，与电动化动力总成、电气电子零部件、软件以及高级驾驶辅助系统（ADAS）相关的业务出现频率显著增加。 具体来看，截至去年，在百强企业中有55家涉足电动化及电气电子领域，53家专注于车身及内外饰业务，22家布局软件与ADAS领域，另有27家企业从事热管理与空调系统相关业务。在这一轮产业转型过程中，中国零部件企业依托中国汽车工业的整体发展，在销售额、市场份额以及企业数量等方面均呈持续上升的势头。 数据显示，在过去五年间（2020至2024年），全球百强零部件企业总销售额从7453亿美元增长至9453亿美元；同期，中国企业的合并销售额从316亿美元大幅上升至986亿美元，增幅超过三倍，在全球总额中的占比也从4.2%提高至10.4%。此外，进入百强榜单的中国企业数量也从2020年的7家增加至2024年的14家。 报告强调，随着中国整车产销规模的持续扩大，以及自主品牌车企加速海外产能布局，预计在未来数年内，中国零部件企业在全球产业链中的影响力将进一步增强。

韩国教育部25日公布的《提高留学生教育竞争力方案》执行情况显示，目前在韩外国留学生人数已达25.3万余人，同比增加21.3%。其中，七成以上是为攻读学位而来。 该方案由教育部于2023年制定，旨在应对学龄人口减少、提升高等教育国际竞争力，是一项中长期政策。方案由地方自治团体主导，覆盖引进、教育、就业及定居等环节，并重点吸引理工科人才，目标是在2027年将留学生总规模扩大至30万人。 数据显示，攻读学位的留学生人数为17.9万余人，同比增加22.6%，占比70.7%。其中，四年制大学留学生比例为83.8%，较去年略有下降；专科大学比例则升至14.8%。按专业划分，理工科比例由21.4%升至23.9%，人文及社会学科比例略降至63.9%。 在来源国方面，中国留学生最多，占30.2%；其后依次为越南（29.7%）、乌兹别克斯坦（6.2%）和蒙古（6%）。与此同时，留学生“集中在首都圈”的现象有所缓解。非首都圈人数增至11.6万人，占比提升至45.8%，较去年上升近2个百分点。其中，忠北地区增幅最大，从5053人增至1.0537万人，涨幅达92.1%。教育部指出，这主要得益于当地设立的“1万名留学生引进支援中心”，并强化了韩语考试及线上课程等支持措施。 在配套政策方面，政府推进广域型签证试点项目，允许地方根据特色专业引进合适的留学生，并对留学（D-2）签证设定针对性要求。例如，在釜山，修读半导体、二次电池或未来汽车零部件相关专业的学生，只要符合条件，即可在学期中参与实习。 在人才培养方面，政府外国人奖学金项目（GKS）理工科专项的选拔人数持续增加，理工科硕博留学生由去年的1864人增至今年的2126人。同时，地方政府、企业与高校联合举办就业博览会，为留学生与地区产业需求提供对接平台。 教育部次官崔银玉表示：“未来将通过各部门协作进一步完善相关制度，在加强质量管理的同时，帮助外国留学生更好地融入韩国社会。”

韩国汽车研究院17日发布《钠，能否成为EV扩张的未来动力》报告指出，中国动力电池龙头企业宁德时代（CATL）近日公开的新一代钠离子电池，有望成为电动汽车发展的全新动力。 报告显示，宁德时代今年4月在一场活动中推出“钠新”钠离子电池。这是继2021年发布首代钠离子电池后，宁德时代时隔四年推出第二代产品，并计划在今年12月实现量产。 与传统锂电池相比，钠离子电池生产成本更低，热化学稳定性更高，起火风险较小。在零下40摄氏度环境中，钠离子电池也能保持90%以上电量，低温性能优势明显。钠资源储量丰富，在地壳中的储量约为锂的1200倍，并且可以从海水中提取，价格和供应更有保障。相比之下，锂在高纯度精炼环节的产量有65%以上集中在中国，导致价格和供应易受波动影响。 报告认为，在全球整车企业加快推进电池多元布局的背景下，钠离子电池日益成为重要选择。业内人士指出，这类电池有望在低成本电动汽车、两轮车、极地和高山等特殊环境车辆以及微出行工具等领域率先应用。发展路径与中国磷酸铁锂（LFP）电池快速取代三元电池并取得市场主导地位的情况类似。 市场调研机构SNE Research数据显示，全球电动汽车市场中LFP电池份额由2019年的10.4%升至2021年的34.4%，去年突破52%，呈现快速增长趋势。韩国汽车研究院报告分析认为，钠离子电池在价格和安全方面具有优势，未来可能像LFP电池一样迅速扩大市场份额。 同时，报告也指出，钠离子电池能量密度低于锂电池，续航里程相对较短，生产体系尚未完善，实现普及还需时间。韩国汽车研究院首席研究员车道元（音）表示，应该正视以锂为核心的电池战略局限，及早制定应对市场长期变化的对策。他强调，需要统筹考虑价格竞争能力和供应链稳定性，推动形成全面均衡的发展战略。

近年来，中国加速构建人形机器人生态系统，已经逐渐开始与美国展开正面竞争。面对依靠人工智能（AI）技术与资本制定产业标准的美国，中国则以生态系统为依托，凭借价格优势与量产能力争取领先地位。 在大批生产方面，行业公认中国在“价格”和“速度”上领先于美国。依托政府的全力支持以及在汽车产业中建立的先进供应链，中国大幅提升人形机器人的市场进入速度。 优必选（UBTECH）自去年起已把Walker S投入比亚迪、大众、奥迪、富士康、顺丰速运等制造与物流场景，并签下约500台供应合同。今年推出的新款Walker S2还在此前基础上增加自主更换电池的功能。 初创企业宇树科技（Unitree）则凭借消费级机器人G1引发关注。该款机器人售价9.9万元人民币，仅为全球同类产品的十分之一，去年出货1500台，并扩展高端H1与低端R1产线。宇树科技人形机器人的最大特点就是能够实现类似人类的行走和奔跑功能，更易向大众普及。 2023年问世的智元机器人（AgiBot）在上海建成中国首座人形机器人工厂，已启动远征A2的量产。近期智元还与汽车零部件企业富临精工签署100余台供应合同，进一步扩大市场份额。 然而，在技术与资本方面，美国依旧占据明显优势。Agility Robotics的Digit去年6月已在美国佐治亚州亚特兰大物流中心投入使用，成为全球首个在工厂执行实际工作的人形机器人。Digit目前仅负责搬运箱子和整理货架等简单任务，但机器人能够在现场替代人工已经得到证明。 特斯拉则在加州弗里蒙特工厂投放数百台自主研发人形机器人擎天柱（Optimus），进行物料运输、零件组装及电池分类工作。特斯拉计划自2026年起进入擎天柱量产阶段，并截至2027年实现年产50万至100万台。 初创企业Figure AI的Figure 02正在宝马工厂中试验组装与摆放等精密工序。旗下人形机器人制造工厂BotQ具备每年1.2万台的产能，并计划未来四年实现量产总计10万台，加快推进商业落地。 现代汽车收购的波士顿动力（Boston Dynamics）近期发布电动化改造后的新款Atlas，计划今年年底投入佐治亚州萨凡纳工厂，从零件排列工序起步，明年进一步扩展至焊接与喷涂环节。 美国人形机器人的发展优势还在于能够直接把自动驾驶与AI算法移植到机器人上，并结合云计算与数据中心基础设施，把人形机器人从单纯硬件升级为基于AI的服务平台。 担任韩国人形机器人企业AeiRobot首席技术官的汉阳大学机器人工程学教授韩宰权指出，机器人产业的核心在于一国是否拥有完善的上游供应与相关技术，以及是否具备量产并向工厂供货的能力。此外，能否基于海量数据率先应用物理AI并进行培育，也是未来竞争中的关键所在。

据外交消息人士10日透露，被美国移民管理部门拘押的300多名韩国公民将于当地时间10日下午2点30分（北京时间11日凌晨2点50分）从当地搭乘包机启程回国。 在现代汽车和LG新能源合资公司（HL-GA）电池工厂被抓的员工将在被拘押6天后获释，从哈兹菲尔德·杰克逊亚特兰大国际机场搭乘包机。预计多数人将以自愿离境形式回国，包机上可能将搭载部分在当地工厂与韩国员工共同被拘的外籍人员。 从位于佐治亚州南部福克斯通的美国移民与海关执法局（ICE）拘留中心到亚特兰大机场距离为428公里，需要4个半小时的车程。负责接侨的大韩航空包机将于10日上午从仁川国际机场起飞，客机共有368个座位，足以接回被拘押人员。 当地时间4日，，美国移民与海关执法局、国土安全调查处（HSI）等执法机构向位于佐治亚州萨凡纳的现代汽车集团与LG新能源合资电池厂（HL-GA合资公司）施工现场派出工作人员，开展打击非法移民行动，抓获约450人，其中包括300多名韩国公民。LG新能源员工47人，其中46人为韩国籍、1人为印尼籍，HL-GA合资公司及相关设备合作企业250多人被拘留，现代汽车方面则无被拘员工。 韩国政府为保护海外公民权益迅速与美方展开协商，于本月7日完成释放交涉，并要求美方保障被拘押人员以自愿离境的方式全部回国，且日后再入境时免受不公正待遇，同时与美方讨论新设韩国专业人才工作签证（E-4）和确保韩国人H-1B工作签证配额等方案。

企业调查机构Leaders Index与社团法人Women in Innovation对提交业务报告的韩国500强企业中376家企业所进行的综合分析，并于10日联合发布的《2025年多样性指数》报告显示，受访企业多样性指数平均得分为57分（满分100分），较去年上升1分，实现连续三年改善。此项评估从女性在雇佣、任职年限、薪酬、管理层占比、登记董事席位以及高级管理层构成等六个维度系统分析了相对于男性的表现情况。 今年报告首次引入“女性职务影响度”指标，旨在考察女性高管在不同职能岗位中的分布状况。数据显示，女性在整体管理层中的占比呈持续上升趋势，从2022年的6.8%、2023年的7.9%提高至去年的8.8%，自2020年启动该项调查以来首次突破8%大关。 截至2024年，女性高管人数达到1221人，同比增加108人，增幅为9.7%；同期男性高管人数为1.3889万人，减少196人，降幅为1.4%。性别间薪酬差距也首次收窄至70%的区间：去年女性高管的平均年薪为7880万韩元（约合人民币40.4万元），相当于男性高管平均年薪1.111亿韩元的71%，较2023年的68.5%有所提升。 从行业维度看，生活用品行业的多样性指数较上年下降3.5分，二次电池行业下降2.9分，造船、机械、设备及IT与电子行业则分别下滑1.1分。本年度共有10家企业被评为多样性指数优秀企业，涵盖9个不同行业，包括每日乳业、Youngone贸易、三星物产、爱敬化学、SK Innovation、柳韩洋行、魁匠团（Krafton）、渣打银行、NH投资证券以及现代汽车。 Leaders Index相关负责人表示，以往被认为具有较强男性企业文化特征的现代汽车与SK Innovation今年首次入选优秀企业名单，这一变化值得关注。现代汽车在登记董事构成方面的得分较去年显著提高，SK Innovation则在员工任职年限公平性与薪酬平等性方面展现出明显进步。

LG化学正在通过调整股权结构并引入日本丰田资本来降低中国股东持股比例，以此应对美国《通胀削减法案》（IRA）新规，同时全面加快北美电动汽车电池供应链的布局。 LG化学9日宣布，日本丰田集团旗下综合商社丰田通商收购位于韩国庆北龟尾市的LG化学正极材料合资工厂25%股权，成为该工厂的第二大股东。丰田通商在丰田集团供应链中地位重要，主要负责丰田汽车的原材料采购。 交易完成后，龟尾工厂的股权结构为LG化学持股51%，丰田通商持股25%，中国华友钴业持股24%。华友钴业原持股比例为49%，此次大幅下降至不足四分之一。 此次调整有助于LG化学规避IRA对“受限制外国实体”（PFE）的限制。根据今年7月美国财政部最新定义，如果中国等受限制国家企业在相关企业中持股超过25%，该企业则无法享受电动汽车税收抵免。随着华友钴业持股下降，LG化学得以符合新规要求。 LG化学表示，未来丰田通商会参与龟尾工厂正极材料的北美市场供应。龟尾工厂年产能为6.6万吨，是LG化学的核心生产基地之一。该工厂近期引入“无前驱体正极材料”（LGPF·LG Precursor Free）工艺，能够直接从定制金属进行烧结，绕过前驱体环节，是全球最高水平的正极材料生产技术。 目前，LG化学已在韩国忠北清州、庆北龟尾、中国无锡，以及计划明年下半年投产的美国田纳西州工厂建立生产网络，形成覆盖全球主要市场的供应链体系。 在客户层面，LG化学近年来接连获得全球主要车企和电池厂商的订单。其中包括2023年与丰田北美制造公司（TEMA）签订约2.9万亿韩元（约合人民币149亿元）的正极材料供应合同；去年2月与通用汽车（GM）达成总额25万亿韩元的供应协议，满足逾500万辆电动汽车生产需求；本月还获丰田与松下合资的泰星能源解决方案（PPES）正极材料订单。 LG化学副会长辛学喆表示，丰田通商的股权参与不仅让公司顺利满足IRA相关规定，还能进一步增强在全球正极材料供应链的竞争力。他强调，公司计划依托领先的产品技术和稳固的战略伙伴关系，加快巩固在全球电池材料市场的龙头地位。