围绕韩国总统李在明近期对中国进行的国事访问，韩国金融业普遍认为，此行已超越单纯外交层面，有望成为韩国“生产性金融”（Productive Finance）模式向海外拓展的重要转折点。在推动韩中关系全面修复、强化经贸与产业合作的同时，此次访问也被视为助力金融业全球化布局的关键契机。 自文在寅政府时期确立的“生产性金融”基调，在李在明政府执政后进一步强化。“生产性金融”是指通过金融工具和资源配置，直接或间接支持实体经济活动的金融模式，旨在促进经济增长、就业、技术进步和全要素生产率（TFP）提升，而非单纯追求短期金融收益或投机性回报。其核心在于构建支持实体经济与创新企业成长的金融体系。 此次李在明访华，韩国金融界核心人士悉数随行，包括新韩金融集团会长晋玉童、KB国民银行行长李桓主、韩亚银行行长李浩成、友利银行行长郑镇完、NH农协银行行长姜泰荣等，均以经济代表团身份同行。上述银行均在中国设有当地法人或分支机构，具备为进军中国市场的韩国企业提供金融支持的基础条件。业内人士表示：“此次访问为生产性金融走出国门、在海外市场落地提供了现实契机。围绕在华布局的韩国企业，金融支持有望进一步扩大。” 访华期间，李在明出席韩中商务论坛，在韩中企业家及政府人士面前强调了在人工智能（AI）、前沿技术、消费品等新兴产业领域扩大合作的重要性。他同时指出，有必要在贸易与金融层面探索新的合作模式，推动经济合作走向多元化。论坛吸引了多家韩国大型企业与初创企业负责人参与，双方围绕投资与金融合作展开深入讨论。 金融业普遍期待，以此次访问为契机，在中国进一步扩大投资与金融服务的空间有望被打开。具体而言，发掘本地合作伙伴、构建结算与贸易金融平台、扩大保险及资金支持服务等方向，均被认为具备现实的推进可能性。特别是在中国作为全球第二大保险市场的背景下，韩国保险机构加快布局、扩大在华业务的潜力也受到市场关注。 业内人士表示：“通过此次李在明访华，韩中双方在强化战略性经济合作的同时，再次确认了扩大贸易、投资及金融合作的共同目标。若生产性金融模式成功在中国市场落地，将有助于提升韩国金融业的国际竞争力并培育新的增长动能。” 不过，也有观点指出，中国仍然存在外汇监管以及资金跨境流动方面的限制，金融合作的深化需要同步推进风险管理与合规应对策略。一位银行相关人士表示：“中国是具有较大增长潜力的市场，但同时也是监管环境较为复杂的国家，这些因素可能成为推动生产性金融在华落地过程中面临的最大障碍。此外，‘限韩令’尚未完全解除，相关不确定性依然存在，因此在中国开展业务仍需更加审慎地评估和推进。” 另一位银行相关人士表示，在中国市场推进生产性金融的过程中，政策与监管环境变化较为频繁，外资金融机构市场准入仍存在一定限制，同时资金回收以及汇率风险管理等问题，也是当前需要重点考量的主要挑战。

今年韩国主要金融控股公司利息收入预计将出现罕见下滑，但净利润增幅却有望普遍增长逾10%，创下历史新高。 金融信息公司FnGuide于7日公布的数据显示，KB金融、新韩金融、韩亚金融、友利金融等韩国四大金融控股公司今年利息收入预计为101.4737万亿韩元（约合人民币4861亿元），同比下降4%。 利息收入相当于普通企业的销售额，是银行等金融机构通过贷款或资产运用获得的利息收益。通常情况下，当利率下降、贷款增速放缓时，金融机构的利息收入也会随之减少。 四大金融控股公司利息收入下滑，是自新冠疫情时期的2020年以来首次。主要原因是近年来基准利率持续维持高位，以房地产抵押贷款为主的贷款业务增速放缓。金融机构因此被批评“只靠收利息赚钱”，政府也要求其发展“生产性金融”。 受此影响，今年各金融控股公司利息收入增幅预计将显著放缓。证券业界预测，KB金融利息收入将降至29.7128万亿韩元，同比下降2.6%；新韩金融降至27.4129万亿韩元，同比下降6.2%；韩亚金融降至23.0083万亿韩元，同比下降4.5%；友利金融降至21.3397万亿韩元，同比下降3.1%。 然而，净利润预计仍将保持增长。今年四大金融控股公司净利润总额预计达18.5454万亿韩元，同比增长10%，将连续两年创下历史新高。分公司来看，KB金融今年净利润预计达5.752万亿韩元，同比增长14.4%；新韩金融预计达5.2513万亿韩元，同比增长15%；韩亚金融预计达4.1215万亿韩元，同比增长9%；友利金融预计达3.4206万亿韩元，同比增长8%。 业内人士表示，市场原本预计降息会压缩净息差，但由于利率长期维持高位，盈利表现相对稳健。该人士还补充称，根据政府政策导向，各金融控股公司正努力强化生产性金融和普惠金融，同时寻求业绩增长与股东回报并重的经营战略。

近期，韩国银行业因家庭贷款额度问题掀起波澜。主要商业银行今年获批的家庭贷款总额度基本耗尽，正陆续关闭贷款窗口，引发市场广泛关注。 韩国金融界数据显示，截至本月20日，KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行四大银行的家庭贷款余额达7.8953万亿韩元（约合人民币380亿元），已较年内家庭贷款新增目标（5.9493万亿韩元）超出32.7%。 韩国金融监督院要求商业银行在年初提交年度或半年度的家庭贷款新增目标。各银行需自行测算当年或未来一段时期内家庭贷款增速规模，并向金融监督院上报。该目标成为监管部门实施贷款总量管理的重要基准。 此前，政府实施“6·27”房地产调控政策时，金融监管部门要求银行业将今年下半年家庭贷款增幅目标削减至年初设定规模的约一半。虽然银行业随后重新提交了缩减后的目标值，但截至11月，银行贷款增量已超过目标的33%。 目前，四大商业银行均已超过各自设定的家庭贷款新增目标，超标比例从9.3%到59.5%不等。受此影响，各银行纷纷采取紧急措施，开始关闭新增家庭贷款通道。 KB国民银行自24日起，暂停线上线下所有购房贷款业务，同时停止受理其他银行转至该行的各类贷款，包括住房抵押贷款、全租房贷款、信用贷款，以及非面对面信用贷款产品“KB Star信用贷款I、II”。韩亚银行也自11月25日起停止受理今年内执行的抵押贷款和租赁贷款新增申请。 不过，新韩银行、友利银行及农协银行目前仍正常放贷。只有NH农协银行例外，其家庭贷款增量（1.8万亿韩元）尚未达到目标值（2.12万亿韩元），仍有总量管理空间。 然而，业内人士认为，这些仍在放贷的银行中部分机构可能很快也会限制家庭贷款。新韩银行计划若贷款集中流入现象加剧，将考虑实施放贷限制；友利银行已将各分行房地产金融产品额度限制在每月10亿韩元，并考虑根据未来贷款增长情况，自行停止非面对面渠道的贷款业务。 韩国金融界普遍预计，明年贷款紧缩可能持续。据悉，金融监督院即将向各银行发送公文，要求提交明年的家庭贷款总量管理目标。金融监督院相关负责人表示：“通常每年12月主要宏观经济指标发布后，向银行传达相关要求。今年也将很快发送公文，旨在督促银行管理家庭贷款总量。” 韩国金融部门长期遵循的一项原则是，银行年度家庭贷款余额增速不得超过名义国内生产总值（GDP）增速，并据此对银行体系实施贷款总量管理。当前政府、韩国开发研究院（KDI）以及国会预算政策处均将明年经济增长率预测在1.8%至1.9%区间，这意味着监管机构可能将明年的家庭贷款新增目标设定在3%左右。 业内人士分析称，如果政府继续执行今年的贷款政策，明年出现“贷款荒”的情况并非不可能。业内人士还指出，明年年初贷款可能正常受理，但随着时间推移，当贷款增量逼近监管目标时，银行可能会像今年一样暂停受理住房抵押贷款等主要贷款产品。 韩国银行业此次家庭贷款额度的紧张状况，不仅反映出市场对资金的强烈需求，也凸显出金融监管政策对银行业务的重大影响。业内人士透露，尽管个人贷款申请者感受到贷款门槛提高，但李在明政府正在推动“生产性金融”政策，要求银行将重心从家庭贷款转向企业贷款，这使得银行明年难以维持今年的家庭贷款投放规模。