根据韩国贸易协会16日发布的《第二届特朗普政府中美贸易争端进展及对韩国企业的影响》报告，中美贸易战在特朗普的第二任期内进一步升级，韩国企业需关注可能涉及的中国企业“借道出口”问题，并警惕中国对关键矿产出口的管制措施。 报告指出，特朗普政府在第二任期内对所有中国进口商品分两次额外加征共计20%的关税。作为回应，中国也采取了两轮反制措施，包括报复性关税、关键矿产出口管制及对特定企业的制裁等。 中美贸易战长期化将对韩国企业产生不小的影响。尤其是对华出口中间产品的企业，以及依赖中国零部件、原材料的在美投资企业，可能遭受直接冲击。 虽然此前拜登政府延续了对华遏制政策，导致韩国企业对华直接投资呈现下降趋势，但中国仍然是韩国制造企业的重要投资目的地。截至2023年底，韩国制造业海外投资累计额中，中国占比达31.6%（769亿美元）。 在此次额外关税中，受影响最大的产品类别为机械及电子产品。报告指出，机械及电子产品在美国自华进口中占比高达46.9%，因此，一旦关税负担加重，韩国对华出口的电机、电气等中间产品也将受到间接冲击。此外，在美投资、依赖中国进口汽车零部件及电池材料的韩国企业，也将面临更大的关税压力。 报告还特别强调，韩国企业可能被卷入中国企业的“借道出口”问题。若中国企业将几乎完工的产品在韩国仅经过简单加工或更换包装后，以“韩国制造”之名出口至美国，则可能被美方怀疑为“借道出口”，从而面临严查。此外，若产品中中国零部件占比过高，可能无法满足《韩美自由贸易协定》（FTA）规定的原产地标准，导致其无法享受韩国商品的关税优惠。 韩国贸易协会国际贸易通商研究院首席研究员韩雅凛（音）表示：“美国海关和边境保护局（CBP）可能会加强原产地审核，因此韩国企业需要强化与供应链合作伙伴的协作，确保供应链管理和原产地证明材料的完善。同时，建议充分利用CBP的原产地预审制度，以尽可能降低美方关税政策带来的风险。” 与此同时，中国正在完善关键矿产出口管制相关法律，显示出在中美贸易摩擦中将关键矿产“武器化”的趋势。一旦中国限制关键矿产出口，国际市场价格可能飙升，而对中国矿产原料依赖度较高的国家，其供应链也可能受到冲击。 事实上，今年2月，在美国对中国商品加征10%额外关税后，中国即采取了针对钨（W）、钼（Mo）、铟（In）、铋（Bi）、碲（Te）等关键矿产的出口管制措施。这些矿产广泛应用于半导体、二次电池及国防工业等高端领域，而中国在全球生产和精炼领域占据绝对主导地位。 不过，韩国贸易协会也指出，韩国对美出口的铟、钨等关键矿产数量不小，因此，在中国供应受限的背景下，韩国相关企业可能会因替代需求增加而迎来市场机遇。 2月11日，出口车辆与集装箱整齐排列在京畿道平泽港。【图片来源 韩联社】

在以旧换新政策拉动下，三星电子和SK海力士去年在华销售额惊喜翻番。 三星电子12日公开的业务报告显示，去年主要地区销售额中，对华出口为64.9275万亿韩元（约合人民币3240亿元），同比大幅增长53.9%。 业务报告中未对负责移动、家电的DX（设备体验）部门和负责半导体的DS（设备解决方案）部门进行单独统计，但据悉对华出口产品中半导体占大部分。仅从出口额来看，去年对华出口额略高于对美国出口额（61.3533万亿韩元）。 三星中国销售和生产法人的业绩也有所改善，根据审计报告，三星电子在西安运营的NAND闪存生产法人三星中国半导体（SCS）西安工厂去年销售额和营业利润分别为11.1802万亿韩元和1.1954万亿韩元，与2023年相比业界显著改善。销售法人上海三星半导体（SSS）去年销售额为30.0684万亿韩元，同比增长近一倍。 业界认为，这一增长势头主要得益于中国的经济刺激政策 。为提振内需经济，中国去年投入1500亿元人民币支持消费品以旧换新，推动此前低迷的移动产品需求复苏，带动半导体需求也随之增长。 三星电子在中国销售和出口的半导体包括LPDDR、NAND、图像传感器、显示驱动芯片（DDI）等移动产品，以及HBM2、HBM2E等部分高带宽存储器（HBM）。 SK海力士去年在中国的成绩也可圈可点。SK海力士目前在无锡运营DRAM工厂，在重庆运营封装工厂，在大连运营从英特尔手中收购的NAND工厂，根据公司审计报告，半导体生产法人SK海力士半导体中国（无锡工厂）去年实现了5.6127万亿韩元的销售额，创营业利润5985亿韩元，与2023年相比营业利润“狂飙”7454亿韩元。 此外，在中国负责DRAM和NAND销售的SK海力士（无锡）半导体销售去年销售额和净利润分别为13.0104万亿韩元和1432亿韩元，同比分别增长64.3%和65.4%。 SK海力士主要向科技企业聚集的美国集中销售HBM等服务器和人工智能（AI）用产品，在中国主要销售LPDDR、NAND等移动产品。截至去年第三季度，SK海力士海内外销售总规模中，美国占比58.8%，中国占比27.5%。 三星电子中国西安半导体工厂 【图片提供 韩联社】

因劳资双方谈判破裂，现代制铁日前关闭唐津制铁所内燃工厂部分生产线，图为空空荡荡的生产车间。【图片提供 韩联社】 中国廉价钢铁来势汹汹，令韩国钢铁产业元气大伤。祸不单行，美国对进口钢铝征收25%关税的措施于本月12日起正式生效，再加上工会罢工，现代制铁14日宣布将启动紧急经营状态，全体高管薪酬削减20%，并考虑面向全体员工实施自愿退休。 现代制铁表示，在国内外严峻形势下，若不采取高强度自救措施，经营难以得到改善，因此不得已实施特殊举措。还计划最大程度减少海外出差，从多方面努力削减成本。 这从侧面反映出韩国钢铁业界最近面临的严峻形势。受建筑业不景气的影响，钢铁需求持续萎缩，近来缩减浦项第二工厂的开工量，并接受浦项工厂技术工的自愿退休申请，以及唐津制铁所和仁川工厂的转岗申请。 上月28日，韩国产业通商资源部贸易委员会（贸易委）决定对原产于中国和日本的热轧碳素钢板、热轧合金钢板进行反倾销调查。 特朗普政府成立后，不断提高的贸易壁垒也加重了现代制铁的危机。根据特朗普上月10日签署的行政命令，本月12日将对进口钢铝征收25%关税，韩国此前享受的对美出口钢铁免税配额（每年236万吨）也被取消，严重打击韩国钢铁企业的出口竞争力。 内忧外患下，工会罢工更是雪上加霜，现代制铁与工会的工资谈判从去年9月起陷入僵局。双方就绩效奖金等问题互不相让，工会近日持续进行罢工，正常生产亮起红灯。尽管公司对唐津制铁所冷轧工厂的部分生产线实施了部分关闭措施，但谈判在重启和破裂之间反复，工会宣布从13日晚7点起进行部分罢工，持续至20日。 现代制铁方面提出了人均2650万韩元（4.5倍基本工资+1000万韩元）的绩效奖金方案，但工会拒绝了这一提议，要求达到集团子公司现代汽车的“5倍基本工资+1800万韩元”。 现代制铁表示，劳资双方13日虽重新开始交涉，但未能缩小意见分歧协商破裂。预计劳资纠纷今后仍将持续，不可避免地对韩国钢铁产业界造成负面影响。

美国自12日起对所有进口钢铁和铝产品征收25%关税，这一政策给韩国主要生产和出口钢铁、铝制螺栓及螺母的中小企业带来了严峻挑战。 业内人士指出，美国市场占韩国钢铁及铝制品出口总额的35%，是重要的出口目的地。然而，新关税实施后，韩国产品的竞争力或将受到中国（含台湾）、越南等市场同类产品的冲击。 “这些国家早已面临美国关税，因此适应能力较强，而韩国企业则是新增关税，短期内难以有效应对，”一位钢铁行业人士表示，“企业好不容易在美国市场站稳脚跟，如今又面临新的挑战。” 铝行业相关企业代表同样表达担忧，预计美国市场的出口份额将明显萎缩。部分企业正加紧开拓欧洲、东南亚等新市场，但市场多元化并非易事。特别是在欧洲，随着碳边境调整机制（CBAM）的实施，高碳排放钢铁和铝制品还将面临额外碳税，进一步加重企业出口负担。 “要进入新市场，我们必须开发符合当地标准的产品，这需要升级生产设备、增加投资，对企业而言是巨大压力，”某铝制品企业负责人表示。 此外，特朗普政府反复无常的关税政策也让韩国出口企业措手不及。“我们无法预测哪些产品将被征税，标准也不明确，这严重影响了企业的经营战略，使长期出口计划难以制定。”某生产夹芯板的企业代表坦言。 近年来，受“韩流”影响，“方便面即食加热设备”等产品在全球市场需求旺盛，去年韩国对美出口额高达30亿韩元，并在维也纳世界韩商大会上签署1800万美元出口合同。然而，由于该类产品大量使用铝制零部件，生产企业或被迫调整售价，出口前景存在不确定性。 行业人士指出，除了美国贸易政策，韩国国内政治环境的变化也影响企业出口。近期国内政治形势复杂，导致海外韩流相关活动延期。若政府能积极推动相关活动，将有助于提升韩国品牌形象，为企业开拓海外市场提供支持。 官方数据显示，2024年，韩国1815家钢铁及铝制品出口企业对美出口总额达7.7亿美元，同比增长8%。尽管当前面临挑战，出口仍保持稳步增长。 为应对美国关税冲击，韩国中小风险企业部已开始收集企业意见，并计划设立企业困难咨询中心，深入了解企业需求。同时，政府将加快拓展出口市场，提供物流支持，并扩大出口补贴，助力企业渡过难关。 美国政府自12日起正式对进口钢铁和铝产品征收25%关税。当天，在韩国京畿道华城市一家铝制品制造企业的工厂内，大量铝制产品整齐堆放，企业正面临出口市场的不确定性。【图片来源 韩联社】