韩国电池企业凭借美国《通胀削减法案》（IRA）的效应，超越日本成为美国市场份额第一，但若前总统唐纳德·特朗普再次当选，IRA法案可能倒退，韩国电池投资萎缩和业绩恶化将不可避免。 韩国产业研究院（以下简称“产研院”）9日发布的题为《美国大选结果对韩国电池产业风险分析：IRA变化展望及国内产业影响》的报告显示，去年韩国企业在美国电池市场的份额较前一年上升了6.2个百分点，达到42.4%，超过了日本的40.7%，成为美国市场份额第一。 在当前电动汽车市场需求暂时停滞和中国供应过剩担忧等不利市场环境下，韩国电池企业在美国市场的表现成为了支柱。产研院表示，“韩国企业在美国市场的强势表现主要得益于IRA的影响”，“IRA电动汽车购置税收抵免中的电池要求对韩国企业有利，从而促进了美国国内需求的扩大和销量的增加。” 实际上，观察韩中日三国在美国电池市场的月度份额趋势可以发现，自去年6月以来，韩国开始超越日本。此时正是IRA电动汽车购置税收抵免要求生效之际。 然而，特朗普的“废除IRA”立场被视为韩国电池企业的利空消息。如果因特朗普再度当选而导致IRA支持规模缩小等变化成为现实，韩国电池企业的投资萎缩将令人担忧。IRA支持规模缩小并导致电动汽车普及速度放缓的话，韩国企业基于未来收益预期在美国进行的投资也将面临全面调整的前景。 产研院估计，韩国电池企业在美国的总生产规模将从去年的117GWh（千兆瓦时）增加到2027年的635GWh，增幅超过5倍。韩国电池企业在美国市场的业绩也可能因此减弱。 根据产研院的分析结果，利用计量经济学方法论，IRA预计使韩国电池企业在美国市场的销量增加了最多26%，但这一成果可能因特朗普再次当选而面临困难。 因此，产研院建议，为应对“特朗普风险”，需要密切关注美国大选及国会选举趋势，特别是摇摆州个别议员的选区利益关系。在韩国进行大规模投资的美国密歇根州、俄亥俄州、田纳西州等7个州，需分析韩国企业投资对当地经济的影响，并在未来如有废除IRA提案时，将其作为谈判杠杆。 此外，产研院还强调，需要支持能够创造未来需求的能源存储系统（ESS）和电动船舶等新需求，并考虑扩大对国内投资电池企业的税收和补贴支持。 产研院系统产业室副研究员黄京仁（音）表示，“电池产业不可避免地要投资电动汽车工厂附近的设备，因此海外生产比例较高，并受到全球贸易环境变化的影响。鉴于美国大选风险使电池领域的贸易环境大幅波动，必须做好应对准备。” 上月30日（当地时间），美国田纳西州的Ultium Cells第二工厂，现场员工正在检查电池生产情况。 【图片来源 LG新能源】

美国《通胀削减法案》（IRA）的实施令各国企业纷纷将生产设施转移至美国，为应对随之带来的就业岗位流失等经济影响，韩国政府需扩大国内投资补贴力度，保障供应链稳定。 全国经济人联合会下属韩国经济研究院（以下简称“韩经研”）11日发布的《关于美国通胀削减法案落实的应对方向讨论》报告中提出上述观点。韩经研在报告中指出，当前主要国家积极保障自身供应链稳定、扶持本国战略产业，IRA生效无疑将给以电动车、动力电池等为主的韩国制造业带来严重冲击，全球主要企业生产设施向美国集中，韩国本土经济增长和就业岗位也将受到影响。 根据IRA，电动车、动力电池领域制造设施最多可获30%，动力电池、光伏、风力领域零部件生产设施可获10%的税额减免优惠。消费者购买在北美组装生产的电动车新车时，最多可享受7500美元、二手车最多可享受4000美元税额减免。 报告分析称，通过上述优惠政策，美国一方面让本国企业生产设施重返本土，同时将吸引全球关键领域企业生产设施吸引至美国。相较之下，韩国自2014年颁布《进军外海企业回归法》后，仅吸引114家企业重返本土。为应对未来越来越多企业将生产设施转移至美国等主要国家，越来越少企业回流的趋势，政府应完善相关法律，通过扩大对象范围、加大尖端国家战略产业研发补贴力度、增加税制优惠等吸引优秀企业回流。 报告同时建议，有必要实现对华依赖度较高的锂、镍、钴等电池核心原材料的供应链多元化，寻找智力、加拿大等进口替代国。韩国经济研究院副研究委员李圭硕表示，要保障韩国企业供应链稳定、高新技术竞争力不落人后，通过下调法人税、研发及设备投资税额减免等从国家层面加大补贴力度，放宽限制。 现代汽车蔚山第四工厂生产车间内，工作人员对完成组装的帕里斯帝车辆进行最终检测。【图片来源 现代汽车】

美国中期选举结果将于当地时间8日揭晓，影响韩国电动车企的《通胀削减法案》（IRA）会否迎来变化引发行业高度关注。 美国中期选举包括改选众议院全数435席、参议院100席中的35席、全美50州中36州的州长，目前全美选民已在提前投票期间投下逾4000万张选票，超过2018年中期选举的提前投票总票数。由于邮寄选票的点票过程较亲自投票繁琐，且威斯康星州、宾州等关键州规定选举日当天才能开始统计提前投下的选票，因此仍有多项选举结果处于拉锯状态，无法判定最终结果。《华盛顿邮报》及美国广播公司（ABC）于上月30日至本月2日进行的民调结果显示，共和党和民主党的支持率分别为50%、48%。在影响投票决定的议题中，经济被26%受访选民视为最重要因素，堕胎权议题占22%，通胀及民主受到的威胁各占21%。 有分析指出，即使共和党无法成为多数党，IRA也有可能在今后迎来变化。自拜登8月签署IRA以来，围绕法案的争议声就不曾停歇，特别是针对其中关于电动汽车补贴的相关条款。据日本共同社报道，一名消息人士称，日本政府将要求美国放宽IRA中电动汽车购车补贴标准，在激励措施上更加灵活，使更多日本汽车制造商收益。韩国产业通商资源部也表示，已向美国财政部就IRA中关于电动汽车补贴部分的规定提交了意见书。 IRA的生效给韩系电动车带来不小冲击，9月现代汽车、起亚销量大幅缩水，韩国行业对此伤透脑筋。为最小化损失，现代汽车集团将原定于明年上半年建设的美国佐治亚州电动车厂动工时间提前至今年10月25日。尽管如此，距离完工仍需2至3年，实际投产日期仍是未知数。若《通胀削减法》维持不变，照目前现代汽车的计划，旗下车辆要到2025年以后才能享受补贴。现代汽车电动车工厂建设项目动工仪式举行当天，企业全球首席运营官（COO）何塞·穆尼奥斯向媒体吐露了对IRA的不满。穆尼奥斯称，现代汽车尊重拜登政府的政策，但也对今后两三年的经营环境感到担忧，法案通过对公司影响很大。包括现代汽车在内，与州政府签订经济发展协议的汽车制造企业都应获得优惠，但现代汽车今后还将遭受不公对待。 行业相关人士表示，选举结果尚未揭晓，有消息称共和党内也有人提出修改建议，若进程顺利，我们或许会在明年前看到新的条款。也有观点指出，IRA或难在中期选举结束后大幅改动。韩国银行（央行）6日发布的《海外经济焦点》报告预测，共和党有望成为多数党，但在本国优先的政策原则下，IRA大幅修改的可能性较低。 当地时间7日，美国总统拜登在马里兰州鲍伊州立大学为民主党州长候选人拉票。【图片提供 韩联社】

美国商务部允许三星电子和SK海力士继续向在华工厂进口芯片设备，令韩国企业暂时松了一口气。在中美经济霸权之争持续升级的背景下，美国政府考虑到韩国立场，从这一点来看此次豁免措施意义重大。业界期望就《通胀削减法案》（IRA）法案可能打击韩国产电动汽车竞争力问题的协商也可以得到妥善解决。 据产业通商资源部（以下简称产业部）13日消息，当地时间11日，美国商务部工业安全局（BIS）通过书面信函方式通知三星电子和SK海力士，允许这两家企业的在华工厂无需向美国政府报批继续自美进口半导体相关设备及技术，期限为一年。 美国商务部本月7日公布对华芯片出口管制新政，规定美国供应商在向生产18纳米或以下的DRAM芯片、128层或以上的NAND闪存芯片、14纳米或以下的逻辑芯片的中国企业出口设备时，必须进行逐案审查。生产设备位于中国或中国企业申请许可原则上都会被拒绝，但美国同时强调“不对（在华）跨国企业半导体生产造成影响”，虽然此次仅为暂时措施，但为韩国企业争取到更多的时间，在华生产暂时不会受到影响。 美国近来陆续颁布《芯片与科学法》《通胀削减法案》《生物技术法》等一系列通商法案，贸易保护主义产业范围不断扩大。虽然此次美国暂时对韩企“网开一面”，但仍存在诸多不确定性令韩国无法高枕无忧。 韩美就《通胀削减法案》存在的争议持续进行协商，美方决定向仅在北美进行最终组装的电动汽车提供最多7500美元的补贴，这一要求将韩系车被排除在补贴对象之外。由于美国中期选举即将举行，考虑到法律修改程序等，短期内立场很难发生变化。 根据《通胀削减法案》规定，明年开始车企若想获得补贴，电动汽车使用的电池或核心矿物必须40%-50%为北美生产，或在与美国缔结自由贸易协定（FTA）的国家进行开采或加工。鉴于韩国车企大部分矿物自中国进口，届时将处于不利地位。 目前韩美双方通过多渠道协商机制就此问题进行沟通，当地时间11日，韩国贸易协会会长具滋烈赴美，与佐治亚州联邦参议员乔恩·奥索夫和经济部长帕特·威尔逊会晤，请求美方将《通胀削减法案》的生效时间推迟3年以上。 美国国内也对该法案存在的一些“歧视性待遇”持反对意见，美国财政部本月5日称，将在11月4日前与美国国税局（IRS）共同收集利益相关者及公众意见。美国财政部计划举行听证会，进一步听取海外相关企业及机构的意见。 美国总统拜登也于日前致函尹锡悦，称十分清楚韩方对《通胀消减法案》的担忧，将以坦诚开放的态度与韩方保持沟通协调。业界认为此次美方对韩国半导体企业的“特例”或为韩美产业合作提供灵活的协商模式范例，为此将持续与美方协调妥善处理分歧。 今年5月，在美国佐治亚州，现代汽车与佐治亚州政府签署关于投建电动汽车工厂的协议。【图片提供 韩联社】