NH投资证券30日表示，预计EcoPro BM将在下半年扩建匈牙利二厂，因此将目标股价上调14%至28万韩元，并维持“买入”评级。
NH投资证券研究员朱民宇在报告中指出，考虑到欧洲的IAA和TCA法规，前端客户的战略正在调整，CATL等新客户的订单可能性增加。
他分析称，EcoPro BM是三星SDI的主要正极材料供应商，预计将受益于三星SDI在欧洲电动车（如Ioniq 3、EV2、奥迪、奔驰、宝马）销售扩大的溢出效应。
此外，他补充道，圆柱电池（BBU，电动工具）销售恢复也将带来直接收益。
朱研究员表示，EcoPro BM今年第一季度销售额为6054亿韩元，同比下降4%，营业利润为209亿韩元，超过市场预期。三星SDI的欧洲新车型（EV2、Ioniq 3）开始量产NCMA材料，非电动车销售因三星SDI的电动工具和BBU需求改善而提升。
他还指出，SK On的销售约为4000吨，随着大众ID.4（欧洲版）销量逐步恢复，较上季度增长。预计良好业绩的背景将持续，价格和销量均将继续增长。
