韩国信用数据（KCD）1日发布的《2025年第三季度小微企业动向》显示，三季度小微企业单店平均销售额为4560万韩元（约合人民币22万元），较上季度增长1.16%，同比增长5.28%。不过，同期单店平均利润降至1179万韩元，环比减少4.63%；平均支出增至3435万韩元，同比增长3.22%，导致平均利润率下滑至24.7%，较上季度下降1.5个百分点。尽管短期利润承压，但与去年同期相比，利润和利润率仍分别增长10.22%和1.11个百分点。 分行业来看，餐饮业快餐（5.8%）、咖啡馆（3.6%）、中式餐厅（2%）、日式餐厅（1.5%）较第二季度普遍实现增长，但自助餐（-11.8%）、面包甜点（-2.0%）、小吃（-1%）出现回落。服务业方面，艺术·体育·休闲（8.2%）、运输（6%）、住宿及旅游（4.5%）、教育（3.1%）等领域增幅突出。综合流通业如超市、便利店销售额环比增长8.8%，为各行业中增幅最高；相比之下，家具、眼镜店等专业流通行业则小幅下降0.9%。 KCD数据总监姜艺元（音）表示：“第三季度受消费券带动，流通业销售回升明显，但门店运营成本快速攀升，小微企业实际利润仍低于上季度。” 从消费券效果来看，第一批自7月21日发放后四周内，全国小微企业销售额同比增长6.4%，其中流通业增幅最高，达16.5%。釜山（10.9%）、大邱（10.5%）等非首都圈地区涨幅尤为突出。第二批消费券在中秋假期发放，节前节后四周全国平均销售额同比增长3.1%，与去年同期保持一致。 金融指标方面，第三季度个体经营者贷款余额达726.6万亿韩元，其中银行贷款为433.5万亿韩元，非银行贷款为293.1万亿韩元。贷款逾期金额为13.5万亿韩元，环比增加0.7%；其中储蓄银行和互助金融的逾期率分别为6%和3.2%。当季共362.1万家企业持有经营者贷款，其中49.4万家为停业状态，占比13.6%；停业企业平均贷款余额为6237万韩元，平均逾期金额为665万韩元。 姜艺元指出：“随着民生恢复消费券政策实施，消费心理能否持续改善，将成为决定四季度小微企业景气走势的关键变量。”

长期因行业低迷承受巨额亏损的免税店行业，近期因成本削减措施、外籍游客增加等因素，预计第三季度扭亏为盈。业界关注这是否将成为扭转长期低迷局面的契机。 韩国金融信息企业FnGuide24日消息，现代百货店第三季度营业利润预计为791亿韩元（约合人民币3.9亿元），同比增加22%。分析认为，此前长期处于亏损状态的免税店业务表现突出，带动了整体业绩上升。 韩国媒体《NEWS1》分析的12家证券公司报告结果显示，所有机构均预测现代免税店将在第三季度实现盈利，盈利区间预计在1至29亿韩元之间。若预测成真，这将是继2023年第三季度实现10亿韩元营业利润后，时隔两年再次实现盈利。现代百货自2018年11月正式进军免税行业以来，除2023年第三季度短暂盈利外，2019年第一季度到今年第二季度连续25个季度出现亏损，此次有望迎来重大转机。 业界分析指出，现代免税店虽于8月关闭东大门店后，销售额大幅缩减，但由此带来的固定成本削减效果显著，从而改善盈利能力。 其他免税店的亏损幅度同样有望大幅缩减。随着现代百货东大门店停业，市内免税店竞争趋缓，成本率得到改善。同时行业内通过自愿离职等方式持续推进成本优化，预计整体业绩将小幅提升。 兴国证券预测，新罗免税店的营业亏损规模将从去年第三季度的390亿韩元大幅缩减至今年同期的20亿韩元。近期仁川机场免税店经营权退还举措，预计每年可减少约600亿韩元的损失，对此产生积极影响。大信证券预测同期新罗免税店的营业亏损将从160亿韩元收窄至20亿韩元。 值得关注的是，随着近期《K-POP：猎魔女团》等韩国文化掀起全球热潮，外籍游客访韩需求也显著上升。据韩国旅游发展局数据，今年1至8月访韩的外籍游客达1238万人次，同比增长16%。由此推测，免税店的客流量也在逐步恢复。 业内人士指出，从长期来看，若想推动销售额持续增长，还需要高消费水平的中国游客数量回升。韩国政府从上月开始实施中国团体游客免签政策，这将成为带动销售增长的关键因素。 兴国证券研究员朴钟烈（音）表示：“随着韩国文化在全球范围反响热烈，韩国免税业正迎来积极信号。未来韩国免税店的市场表现，将取决于来自中国、中东及东南亚游客入境规模能否快速扩大。” 新世界免税店内，中国团队游客提着印有“福”字的购物袋选购商品。 【图片来源 韩联社】

过去五年间，从韩国中小企业市场振兴公团（以下简称“市场振兴公团”）获得政策资金（低息贷款）后最快倒闭的前100家企业，其平均经营时间仅为30.5天。意味着这些企业在获取贷款后仅约一个月便停止运营，引发业界对政策资金已严重偏离其扶持初衷的担忧。 共同民主党议员许成武于13日从市场振兴公团获取的资料显示，2021年至今年7月期间，倒闭速度最快的100家企业共获贷款总额达15.65亿韩元（约合人民币782.2万元）。各企业贷款金额介于1000万至7000万韩元之间，从贷款发放到停业的平均时间仅为30至31天。其中，约五分之一企业的贷款余额比例超过70%。从行业分布来看，住宿与餐饮业占比最高，达49家；其次为服务业（23家）、批发零售业（14家）、制造业（7家）以及其他行业（2家）。 按年度来看，获得低息贷款后申请停业的企业数量及对应贷款金额分别为2021年6969家（759亿韩元）、2022年1.279万家（1132亿韩元）、2023年3682家（1035亿韩元）、2024年2313家（604亿韩元），今年截至7月已有793家企业（214亿韩元）申请停业。 同期，包括低息贷款在内的政策资金整体支援规模在2021年新冠疫情高峰期达到3.761万亿韩元，创历史新高。此后逐年下降至2022年的3.3082万亿韩元及2023年的2.9459万亿韩元。然而，去年资金规模回升至3.5591万亿韩元，而今年1至7月的支援金额已达3.5455万亿韩元，几乎与去年全年水平持平。 造成“超短期倒闭”现象的主要原因包括审查流程偏重快速执行而简化审核标准、部分个体工商户利用制度漏洞谋取不当利益，以及市场振兴公团内部人力资源配置不足。市场振兴公团去年共查处23起涉嫌提交虚假材料等恶意倒闭或疑似案例，涉及贷款金额约5.4亿韩元。相关案件已于去年10月移送检方，目前仍在调查中。 市场振兴公团相关负责人表示，企业可能因业务转型或法人化等多种原因注销登记，公团在政策资金申请与签约阶段均会评估停业风险，并于每年年底对当年获贷企业的停业状况进行监测，以强化绩效与风险管控。 专家指出，应扩大利用人工智能（AI）等技术的运用，以加强最低限度的资料验证程序。目前仅凭提交个体工商户相关证明即可轻易获得贷款，政府应至少整合金融机构所掌握的基础数据，通过人工智能系统进行二次核验，再作出贷款审批决策。

近期，被誉为韩国最年轻城市之一的世宗市，婴幼儿人口呈急剧下降趋势。这一趋势不仅导致托儿所关停数量增加，也对幼儿园的运营造成影响。 据世宗市23日数据，0至6岁婴幼儿数量在2020年达到3.1742万人后，已连续5年持续减少。自2012年7月世宗市成立之时的7000余婴幼儿，该数值逐年递增，分别在2016年和2019年突破2万人、3万人。但在2020年后逐渐下滑，2023年跌至不及3万人，截至今年8月降至2.4976万人。 分析认为，婴幼儿人口下降主要源于人口流入放缓以及定居人口生育率下降。世宗市婴幼儿人口曾连年快速增长，但自2022年以来停滞在38万人水平，预计今年出现首次下降。 随着婴幼儿人口减少，托儿所关停现象加速蔓延。托儿所数量2019年达到359家后，目前已缩减至292家，托儿所数量每年减少20至40家。其中，家庭托儿所纷纷停业，公办托儿所数量反而增加，但部分公办托儿所因生源锐减同样陷入困境。 随着托儿所生源减少，幼儿园难以正常运营。世宗市老城区今年已有两所私立幼儿园停办，至此世宗市三所私立幼儿园全部关闭。新城区的单设幼儿园同样处境艰难，与附设幼儿园相比，单设幼儿园需单独占地并配备专职园长，需投入更多人力与预算。 对此，教育厅已于去年首次制定幼儿园关停标准以应对困境。新规明确，若单设幼儿园连续2年以上维持3个及以下班级规模，可转为附设幼儿园、关停或休园。 教育厅相关负责人表示：“相比校园旁的幼儿园，单设幼儿园所受到的冲击预计更加明显。制定关停标准本身即印证生源缩减现状，不久后便将出现需要适用这一关停标准的情况。”

去年，韩国停业个体工商户数量首次突破100万户，创历史新高。为此，韩国政府着手制定强化小商户竞争力的方案。 近日，韩国企划财政部正式启动《个体工商户竞争力提升方案研究》项目，旨在推动各行业利用地方特产开发新菜品等产品与服务创新，并制定特色商圈建设方案。同时，政府还计划引入人工智能（AI）技术，开展商圈分析和经营诊断，积极推进个体经营的智能化转型。 企划财政部相关人士表示：“此次研究的目标是提升小商工人的竞争力。政府将以规模化、智能化战略为核心，广泛听取各方意见和建议，尽快出台切实可行的对策。” 韩国个体工商户结构性脆弱是政府启动该研究的重要背景。2023年，韩国个体工商户占全国就业人口的23.2%，在经济合作与发展组织（OECD）30个成员国中排名第五。值得注意的是，个体工商户整体生产率偏低，小规模化趋势日益严重。 根据韩国中小企业中央会数据，65.4%的个体工商户因生存需要而选择创业，但因销售额下滑导致经营困难。数据显示，年销售额5000万韩元（约合人民币26万元）以下的微型个体工商户占比从2019年的28.1%上升至2023年的37.8%；而年销售额2.5亿韩元以上的个体工商户占比则从25.2%降至18.4%。 各行业生产率差距同样明显。去年住宿餐饮业人均劳动生产率仅为2740万韩元，批发零售业为6260万韩元，远低于制造业的1.528亿韩元。同时，个体工商户倒闭趋势明显。去年停业并申报倒闭的企业（个人、法人）及个体工商户达100.8282万户，同比增长2.2%，这是自2006年开始统计以来首次突破100万户。其中，申报停业的个体工商户数量为92.5万户，比新冠疫情期间增加11.7%。 延世大学经济学部名誉教授金正湜指出，就业机会减少迫使不少人转向自主创业，但目前面临经营困难。在此情况下，打造特色商圈和培育新业态固然必要，但随着经营活动快速从线下转向线上，必须同步完善相关教育和支持体系。

韩国文化体育观光部（以下简称文体部）7日宣布，自本月29日至2026年6月30日，针对由指定旅行社组织的3人以上中国团体游客实施阶段性免签制度，停留期限最长15日。文体部表示，此举是继8月6日国务总理主持的“旅游活性化迷你政策TF会议”之后，由文体部、法务部、外交部等部门联合制定的实施方案。 此次免签对象为国内外指定旅行社组织的3人以上中国团体游客。国内指定旅行社由文体部指定，需在Hi Korea平台注册并上传入境前24小时（乘船为36小时）的游客名单。国外指定旅行社则由驻华韩国使领馆指定，无需名单申报。通过该制度入境的游客可在韩国全境旅游，济州岛则维持中国游客30日免签政策。 为防止非法滞留，法务部届时提前审查游客名单，筛查出入境受限者及有非法滞留记录者，高风险人员须另行申请签证。如果团体游客出现擅自脱团，国内外旅行社则会受到行政处罚。国内旅行社季度脱团率达2%以上将被取消资格（现行标准为5%），若因脱团被取消资格，2年内不得重新申请。若存在故意或勾结导致脱团，将立即取消资格。 国外旅行社若在两年内曾受6个月以上停业处罚，不得被指定。季度脱团率达2%以上将被取消资格，并限制代办其他签证业务。处罚标准为脱团率0.2%至0.5%警告，0.5%至1%停业1个月，1%至2%停业2个月，2%以上取消资格。此外，政府将禁止低价购物团体和强制购物行为，并通过培训、说明会等方式加强旅行社监管。 本月8日至19日，政府计划对旅行社进行程序说明；法务部自15日起启动旅行社注册；考虑到中国国庆长假，系统将自22日起提前开放名单申报功能。 文体部强调，此次免签制度将对餐饮、住宿、免税店等旅游产业产生积极影响，不仅有助于吸引更多游客进入首都地区，也将带动地方旅游发展，促进区域经济活力。同时，中韩人员交流将进一步扩大，有助于增进两国民众理解与友好关系。

韩国国会保健福祉委员会所属共同民主党议员徐美和于4日公开的食品医药品安全处相关资料显示，自2020年至去年近五年期间，炸鸡、咖啡馆等9类餐饮连锁门店共检出违反《食品卫生法》的案件达3133起。其中，违规数量排名前二十的企业累计违规2189起，约占整体违规案件的70%。 从企业来看，BBQ违规次数居首，共计201起；其次依次为BHC（186起）、Mom’s Touch（172起）、Mega Coffee（158起）、Compose Coffee（153起）、Goobne Chicken（140起）、Lotteria（126起）、校村炸鸡（122起）、Nene Chicken（92起）、东大门辣炒年糕（85起）、Sinjeon炒年糕（83起）、麦当劳（75起）、汤火功夫麻辣烫（69起）、TwosomePlace（65起）、The Venti（64起）等。 按业态划分，炸鸡类违规数量最多，共计1139起，占36.4%；其次为咖啡馆617起，占19.7%；汉堡类471起，占15%；辣炒年糕类330起，占10.5%；披萨类267起，占8.5%；麻辣烫类219起，占7%。 在违规类型方面，以食品中混入异物等“标准及规格违反”为主，共计1158起，占37%；其次为未落实卫生教育要求，共968起，占30.9%；违反卫生处理标准336起，占10.7%；未实施食品健康检查216起，占6.9%；违反营业者遵守事项185起，占5.9%。 行政处罚方面，以罚款（1451起）和整改命令（1321起）为主要处置方式，两者合计占比达88.5%，多数违规行为所受处分相对轻微。营业关闭处分仅1起，停业处分167起，占5.3%。 按年度来看，违规案件数量呈持续上升态势。2020年491起，2021年501起，2022年662起，2023年759起，去年为720起，近五年间累计增长46.6%。徐美和强调：“在食品安全问题上不存在妥协余地不仅食药处和地方自治团体要加强监管，连锁总部亦须积极加强对加盟门店卫生管理的系统性指导。”

在经济全球化的浪潮中，银行作为国际金融市场的重要参与者，其战略布局备受关注。然而，近期包括韩资银行在内的外资银行纷纷加快调整在华零售业务布局。 今年以来，外资银行在中国内地的营业网点关闭数量持续攀升。根据中国国家金融监管总局官网数据，今年上半年共9家外资银行的32家分支机构获准退出。其中，汇丰银行（中国）关闭了13家分支机构，渣打银行（中国）关闭5家分支机构。整体来看，今年上半年关闭的外资银行分支机构数量明显高于去年同期。 外资银行缩减网点数量的背后存在多重原因。首先，外资银行在华网点面临着高昂的运营成本压力。在普通储蓄、基础理财等金融服务领域，外资银行的边际效益呈现明显的递减态势。与此形成鲜明对比的是，本土银行凭借庞大的网点网络和客户基础，在零售业务领域建立了主导地位，使得外资银行面临巨大竞争压力。 同时，在本土化竞争环境日趋激烈的情况下，外资银行正面临多维度挑战。网点覆盖范围相对不足、品牌认知存在局限等结构性短板，使得外资银行难以在零售业务上实现突破性发展。面对这一现实，收缩普通网点布局、聚焦自身优势赛道，成为外资银行在激烈竞争中寻求差异化发展的重要战略选择。 ◆韩亚银行收缩网点 走“轻量化”经营之路 面对中国金融市场的深刻变革，韩资银行采取了截然不同的应对策略。其中，韩亚银行选择收缩业务规模，通过精简运营降低成本压力；而NH农协银行则逆势而上，积极尝试业务扩张，寻求在中国市场的新突破。 在外资银行加速缩短营业网点的浪潮中，韩亚银行也加速调整网点布局。韩亚银行中国有限公司此前宣布，为进一步优化网点布局、提高经营管理效率，旗下大连开发区支行自6月21日起停止对外营业，并将该支行业务全部并入韩亚银行大连分行，原有债权债务由大连分行统一承继。 同时，韩亚银行对北京营业网点也进行了调整。根据公告，北京中关村支行于本月8日结束营业后正式停业，该支行业务同样并入韩亚银行北京分行。 对于网点调整，韩亚银行给出的主要原因是“资源优化配置”。韩亚银行相关负责人在接受本报记者采访时表示，正如韩国国内银行对部分营业网点进行整合一样，韩亚银行中国有限公司也在推动整合工作，这是为了适应金融市场发展变化，优化业务结构，提升服务质量。 韩亚银行中国有限公司成立于2007年12月，总部位于北京。目前，该行在北京、上海、天津、广州、大连、青岛、烟台、沈阳、哈尔滨、长春、西安、南京等地设有18家分支机构，经营全面外汇业务和人民币业务。 ◆NH农协银行和友利银行逆势拓展业务 与韩亚银行不同，NH农协银行和友利银行却选择了截然不同的发展路径。在众多外资银行纷纷收缩网点的当下，这两家银行反而逆流而上，积极寻找新的增长点。 近期，NH农协银行北京分行加入银行间人民币外汇市场会员，在中国市场进一步拓展业务。农协银行进入银行间人民币外汇市场，不仅能够提升其在中国市场的影响力，也能够满足客户对人民币交易和跨境金融服务的需求。 此外，友利银行行长郑镇完计划于本月出访中国，检查友利银行中国法人工作情况，会见当地主要相关人士，以推动业务拓展。友利银行于2007年成立友利银行（中国）有限公司，是首家在中国成立法人的韩资银行。截至今年3月底，拥有22家营业网点，在友利银行海外法人中唯一资产超过7万亿韩元（约合人民币360亿元）。 然而，“萨德风波”后，韩中关系陷入低谷，友利银行在华业务面临困难。今年第一季度，中国法人净利润仅为10亿韩元，影响力被逐渐边缘化。郑镇完计划此次访华期间与当地主要客户、金融机构负责人会面，金融界人士透露此行可能也包含友利银行对韩中关系改善的期待。 曾被视为韩国主要商业银行全球业务“主战场”的中国市场，如今陷入增长停滞状况。受中美贸易摩擦影响，不少韩国企业撤出中国市场，再加上个人客户拓展受阻，业务需求迟迟难以恢复。 截至今年6月底，KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行等四大商业银行中国法人总资产为26.9192万亿韩元，较去年年底减少1.605万亿韩元，降幅达5.6%。 过去几年，四大银行中国法人资产规模始终徘徊不前。2021年总资产规模为27万亿韩元，2023年一度跌破25万亿韩元，去年回升至28万亿韩元，但仅过半年再度下降至三年前水平。 业绩方面，四大银行中国法人同样表现不佳。韩亚银行中国法人2020年净利润达845亿韩元，2021年为571亿韩元。然而，去年净利润骤降至59亿韩元。新韩银行和友利银行中国法人也一度实现300亿至400亿韩元的年净利润，但去年仅分别录得13亿韩元和202亿韩元，明显落后于美国、柬埔寨等其他海外法人。

受内需疲软、消费萎缩影响，今年第二季度韩国酒馆销售额同比减少近10%。同时，在长期高利率环境下，拥有经营贷款的个体工商户（以下简称“个体户”）中已有49万家被迫停业，平均负债金额高达6304万韩元（约合人民币32.69万元）。 韩国权威信用数据机构KCD于18日发布的《2025年第二季度个体工商户经营动态分析报告》显示，今年第二季度个体户单店平均销售额达4507万韩元，环比增长7.9%，而同比下降0.8%。 KCD相关人士表示，随着冬季结束、春夏季节来临，消费规模较前一季度有所回升，但与去年同期相比，消费放缓趋势仍在持续。 数据显示，第二季度单店平均支出为3328万韩元，扣除支出后利润为1179万韩元。分行业来看，餐饮业各细分领域销售额均出现下滑。其中，酒馆受冲击最为严重，同比下降9.2%；小吃店（-3.7%）、亚洲美食（-3.6%）、快餐店（-3%）、咖啡馆（-2.4%）销售额也有所下降。服务业中，练歌房、网吧、体育设施等文体娱乐行业销售额同比下降8.3%，住宿及旅游业则下降3.2%。 韩国信用数据公司数据总监姜艺媛（音）分析称：“第二季度餐饮与休闲领域消费萎缩，不仅意味着销售额下降，还反映出消费者生活方式与支出优先级正在发生变化。 她还指出，韩国消费者出境需求持续增长，削弱了国内消费能力，这也是导致个体户销售额下降的重要原因。不过，第三季度由于新政府实施“民生恢复消费券”政策，部分行业有望出现回暖。 KCD发布数据显示，民生恢复消费券正式发放首周（7月21日至27日），全国个体户刷卡消费平均销售额环比增长2.2%。

近期，韩国遭遇极端高温天气，食品供应受到严重冲击。其中，奶油等乳制品供应短缺问题尤为突出，多地销售点频频断货，网购平台、超市也供应紧张。 据韩国媒体《国民日报》23日报道，本月21日至22日期间，首尔主要大型超市和电商平台上的奶油处于“售罄”或“延迟补货”状态。在部分电商市场上，一盒500毫升装奶油的价格高达1.8万韩元（约合人民币93元），接近平时价格的两倍。 从两三天前开始，韩国网上每天都有大量求购奶油的帖子，发帖人是来自首尔、釜山等韩国各地的咖啡店店主，内容大多是“买不到奶油”“因奶油荒不得不停业”。 奶油短缺的主要原因是气候变化。韩国大多数乳牛品种为荷斯坦品种，这类乳牛对极端高温极为敏感。今年夏季持续高温导致牛奶产量大幅下降。乳业振兴会相关人士表示：“目前牛奶产量较上月下降2%。随着天气越来越热，产量不稳定，采购方面正面临困难。” 根据韩国农村经济研究院的数据，今年第一季度乳制品消费量同比增长19%，但奶油供应量仅能满足约70%的需求。 这一现象并非韩国独有，其他国家也面临类似困境。据彭博社近日报道，受欧洲高温天气和供应链不稳定影响，黄油与奶油价格出现短期飙升。今年欧洲和新西兰的相关库存已降至历史最低水平。