信用卡公司在面临信用卡债券利率上升和融资成本增加的情况下，仍然降低部分客户的信用卡贷款（长期信用卡贷款）利率并扩大额度。金融监管机构扩大了家庭贷款总量目标，信用卡公司利用这一额外的空间，重新开始面向相对信用良好的客户进行业务。15日，金融界消息称，KB国民卡向部分客户提供的信用卡贷款利率已从原来的年15.90%降至本月的11.70%。可用额度也从100万元增加至125万元。NH农协卡也向部分客户降低了信用卡贷款利率，从原来的年13%降至年10.4%。根据数据显示，7月8家专业信用卡公司的新发放信用卡贷款平均利率为年14.15%，较上月上升了0.28个百分点。KB国民卡和NH农协卡向部分客户提供的利率低于这一水平。然而，由于这些利率是根据个人信用和信用卡使用情况等因素调整的优惠利率，因此与适用于所有客户的平均利率存在差异。值得注意的是，尽管信用卡公司的融资成本在上升，但信用卡贷款利率却相对降低。与银行不同，信用卡公司没有存款等吸收功能，因此对包括信用卡债券在内的市场性资金的依赖程度较高。最近，AA+评级的三年期信用卡债券利率已上升至年4.5%左右，增加了信用卡公司的融资压力。尽管如此，信用卡公司降低信用卡贷款的优惠利率并扩大使用额度，主要是由于家庭贷款总量的放宽。金融监管机构在8月13日的房地产政策中，将今年金融界家庭贷款增长率的管理目标从原来的1.5%提高至3.0%。此后，信用卡和资本公司也获得了额外的发放能力。信用卡贷款是信用卡公司的核心收益来源。由于无需额外担保，调整客户的利率和额度可以相对快速地增加贷款规模。由于总量监管，信用卡公司降低了使用额度并减少了新发放，导致信用卡贷款余额在6月和7月连续两个月下降。相反，在信用卡贷款供应受限的情况下，一些贷款需求转向了利率更高的现金服务和结算性循环信用。7月底，现金服务余额为7兆251亿元，连续三个月增长。结算性循环信用的未偿余额也为6兆8759亿元，连续四个月增加。如果信用卡贷款供应恢复正常，将有助于缓解借款人对相对短期且利率较高的现金服务的依赖。通过降低优质借款人的利率，信用卡公司也可以同时管理收益性和健康性。然而，业内人士也担心，如果信用卡公司之间的竞争扩展到中低信用客户，可能会再次刺激弱势借款人的贷款需求。信用卡贷款余额快速增加可能导致逾期率和坏账成本上升，从而加大信用卡公司的健康性负担。金融界人士表示：“我们正在加强对家庭贷款总量中未填满的借款人信用区间的营销，并通过降低部分区间的利率来管理逾期率，包括高信用客户。”

现今，作为市民急需资金的渠道，现金服务和循环信用卡余额持续增加。随着银行和信用卡公司开始加强家庭贷款管理，资金需求转向期限短、利率高的产品。在贷款门槛提高的情况下，市民和弱势借款人的资金筹措条件恶化，导致高达2000万亿韩元的家庭债务质量可能恶化。 根据9月13日的信用金融协会数据，截至7月底，三星、信贷、KB国民、现代、乐天、 하나、우리、BC、NH农协卡等9家信用卡公司的卡贷款余额为42兆7957亿韩元，较6月底的42兆9093亿韩元减少了1136亿韩元。 卡贷款余额在5月达到历史最高水平，但6月和7月连续两个月减少。这是因为信用卡公司缩减了卡贷款的营销并调整了额度，同时季度末的不良债权核销和出售的影响也被反映在内。 相反，现金服务余额大幅增加。截至7月底，9家信用卡公司的现金服务余额为7兆251亿韩元，比上个月的6兆7842亿韩元增加了2409亿韩元。将部分信用卡支付金额转至下个月的循环信用余额也增加至6兆8759亿韩元，较上月增加了439亿韩元。 在线投资关联金融（P2P）的个人信用贷款余额也在快速增长。这是因为被银行贷款窗口拒绝的中低信用者正在寻找其他资金筹措方式。截至8月底，P2P个人信用贷款余额约为6100亿韩元，是去年1月（1740亿韩元）的3.5倍。国内46家P2P公司的整体贷款余额也从去年年底的1兆6072亿韩元增加至今年8月底的2兆2671亿韩元，增长了41.1%。 这一趋势的背景是金融监管机构对家庭贷款的严格管理。由于贷款增长目标大幅降低，信用卡公司不得不减少卡贷款的供应。随着银行贷款的监管加强，卡贷款的门槛也提高，部分短期资金需求转向现金服务和循环信用等产品。 问题在于，资金需求转向成本负担更大的短期信用卡金融，可能导致债务质量进一步恶化。中低信用者如果反复使用高利率的短期产品，将面临更大的利息负担，增加逾期的可能性。 截至7月底，8家专业信用卡公司的卡贷款平均利率为年14.15%。循环信用的年利率为17.38%，现金服务的年利率为18.16%，均高于卡贷款。 在韩国银行转向紧缩政策的背景下，利率的上升趋势可能会加重弱势借款人的负担。根据韩国银行发布的《上半年金融安全报告》，截至今年第一季度末，多重债务且低收入、低信用的“弱势借款人”占家庭借款总数的6.7%，比去年第三季度（6.4%）增加了0.3个百分点。弱势借款人所持有的贷款在家庭贷款中的比例也从同期的4.9%上升至5.2%。接近弱势借款人的“潜在弱势借款人”比例在今年第一季度末达到了18.0%。 金融界人士表示：“由于监管机构将卡贷款纳入家庭贷款管理的范围，部分中低信用借款人转向利率更高的现金服务或循环信用。随着贷款不良的可能性增加，高风险借款人也在增加，因此需要针对弱势群体的补救措施。”

保险公司和信贷专业金融公司的2026年上半年净利润均有所增长。保险公司受益于金融资产处置和评估收益，而信用卡和资本公司则通过信用销售和投资相关收益提升了业绩。然而，信用卡贷款和非信用卡公司的逾期率上升，增加了健康管理的压力。 根据金融监督院的数据，2026年上半年52家保险公司的当期净利润为9万138亿韩元，比去年同期增加了1万366亿韩元（13.0%）。 生命保险公司的净利润为3万9254亿韩元，增长了17.7%。尽管由于损失负担费用和实际损失等原因，保险损益减少了6850亿韩元，但由于利息、股息收入和金融资产处置及评估收益的增加，投资损益改善了9126亿韩元。 财产保险公司的净利润为5万884亿韩元，增长了9.6%。投资损益增加了2557亿韩元，同时由于损失合同的回收和一般保险损益的改善，保险损益也增加了5310亿韩元。 保险公司的收入保险费为134万9348亿韩元，增长了8.5%。生命保险公司在保障性保险和退休金方面分别增长了10.8%和18.4%，而财产保险公司在长期、汽车、一般保险和退休金方面均实现了增长。 信用卡和资本公司的盈利能力也有所改善。8家专业信用卡公司的净利润为1万2934亿韩元，增长了5.6%。尽管信用卡贷款收益减少，但由于商户和分期付款卡手续费收益增加以及坏账费用减少，整体盈利有所提升。然而，扣除坏账准备金后的净利润因准备金转入额大幅增加，下降了26.0%，仅为9266亿韩元。 非信用卡公司的189家分期付款金融公司、租赁公司和新技术金融公司的净利润为2万2352亿韩元，增长了25.4%。证券和新技术金融相关收益分别增长了29.9%和28.6%，而坏账费用减少了12.9%。 然而，健康指标有所恶化。截至6月底，信用卡公司的总债权逾期率为1.54%，比去年年底上升了0.02个百分点。信用卡贷款债权逾期率为3.35%，上升了0.14个百分点。非信用卡公司的逾期率也上升至2.29%，增加了0.18个百分点，而不良贷款率上升至2.85%，增加了0.19个百分点。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

银行贷款优待利率的信用卡使用业绩认可标准将得到改善。作为提供的优待利率条件之一，信用卡使用业绩的认可标准将放宽，同时以往常引发投诉的业绩排除项目也将最小化。 金融监督院于22日表示，将与银行业共同制定改善贷款利率减免条件中信用卡使用业绩计算方式的方案，并计划从今年下半年开始逐步实施。 然而，由于信用卡使用业绩计算方式和排除标准的说明不足，消费者往往无法正确理解利率减免条件，导致与预期不符的优待利率未能适用的投诉频繁发生。 未来，银行需通过贷款协议书、官方网站和应用程序等具体说明信用卡使用业绩的计算方式和排除对象。对于超过五年的长期贷款，将利用手机短信或电子邮件等定期告知利率减免条件。 信用卡使用业绩的排除项目也将减少。目前，各银行对现金服务、信用卡贷款、循环信用、政府补助金、后付交通卡、年费等4至8个项目进行排除，未来将减少到仅1个项目，如信用卡贷款或后付交通卡。 借记卡的使用业绩也将与信用卡相同地被认可。此前，部分银行不承认借记卡的使用业绩或给予低于信用卡的利率减免，但今后将适用相同标准。 信用卡分期付款的使用金额也将得到改善。以往，部分银行仅将分期付款金额的当月业绩纳入计算，但今后将按分期月份分摊，每月作为业绩认可。 制度改善将在各银行进行系统开发和协议书修订后，预计于今年9至10月间逐步在新贷款客户中实施。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监管机构计划于7月3日左右召集信用卡公司等信贷专业金融公司，检查家庭贷款的管理情况。由于银行信贷的增长趋势开始向卡贷款和保险合同贷款等第二金融领域扩散，监管机构正在扩大对各行业的管理。 根据28日金融界的消息，金融委员会本周将召集部分信贷专业金融公司，审查家庭贷款的增长现状及管理对策。继互联网银行和地方银行之后，监管机构将卡公司等信贷行业纳入检查范围。 监管机构关注信贷行业的原因在于卡贷款的增长势头并未减弱。九家卡公司的卡贷款余额截至上月底达到了43兆2534亿韩元，创下历史新高。 卡公司已经根据总量管理的方针加强了自我监控，并减少了在贷款比较平台上的部分产品曝光。尽管营销活动有所缩减，但卡贷款余额仍未显著下降。金融委员会检查后，卡公司可能会调整卡贷款限额或加强贷款标准。 家庭贷款的增长趋势在今年上半年持续。整个金融界的家庭贷款分别在1月增加了1兆4000亿韩元，2月增加了2兆9000亿韩元，3月和4月各增加了3兆5000亿韩元，5月增加了9兆3000亿韩元。本月的增长趋势仍在继续，六个月连续增长的局面几乎已成定局。 推动增长的因素是股市和房地产市场的强劲表现。截至25日，本月家庭贷款的增加额为五大银行的3兆7000亿韩元，信贷专业金融公司为7000亿韩元，保险行业为6000亿韩元。五大银行的个人信用贷款增加约为2兆2120亿韩元，为2021年4月以来的最高水平，住房抵押贷款也增加了约1兆1000亿韩元。 由于银行的贷款门槛提高，部分需求转向了卡贷款等。尤其是银行减少了对高收入者的信用贷款限额，导致更多借款人寻求相对容易获得的卡贷款。 保险行业也被纳入管理范围。金融委员会于25日召集保险公司检查家庭贷款管理方案，随后保险公司正在考虑缩减住房抵押贷款和信用贷款限额、限制新业务和非面对面贷款等措施。 保险合同贷款也在增长。五家大型财产保险公司和三家人寿保险公司的保险合同贷款余额从4月的46兆3203亿韩元增加到上月的46兆8430亿韩元，增加了约5000亿韩元。然而，保险合同贷款主要是以解约返还金作为担保的短期融资，行业对进一步缩减限额的压力较大。 监管机构的目光也转向了互助金融。金融委员会预计不久将召集一些出现集体贷款增长的互助金融公司，检查家庭贷款的现状。 金融界人士表示：“如果一方面的贷款门槛提高，资金需求就会寻找其他渠道。对卡贷款或保险合同贷款进行全面收紧，可能会导致脆弱的借款人被迫转向更昂贵的市场，因此需要控制速度。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着政府加强家庭债务管理，银行业提高了信用贷款的额度限制和审核标准，但信用卡行业仍在继续针对高信用用户进行信用卡贷款的营销。尽管政策旨在抑制家庭债务，但由于对银行业的监管集中，结果却导致了信用卡贷款的扩大。 根据6月23日的金融行业消息，一些信用卡公司最近仍在发送长期信用卡贷款的宣传短信，并向高信用用户提供4%至5%的优惠利率和最高5000万韩元的贷款额度。 这被解读为针对银行业贷款市场变化的应对。随着银行贷款门槛的提高，优质借款人流入信用卡行业的环境得以形成。 实际上，8家主要信用卡公司（新韩、三星、现代、KB国民、乐天、我们、 하나、BC卡）在5月份的信用卡贷款平均融资利率为4.24%，较去年同期（2.81%）上升，但信用评分超过900分的借款人平均贷款利率为10.98%，同期下降了0.25个百分点。通常，融资成本的上升会导致贷款利率的上升，但尽管融资成本上升，针对高信用用户的利率却下降，这被解读为信用卡公司正在积极争取优质借款人。 这种趋势在信用卡贷款余额中也有所体现。9家信用卡公司在上月底的信用卡贷款余额为43兆2534亿韩元，创下两个月来的新高。与去年5月底（42兆6571亿韩元）相比，增长了1.4%（5963亿韩元）。 然而，由于各行业贷款管理方式的差异，出现了需求转向二金融行业的“气球效应”。虽然信用卡公司也受到家庭贷款总量管理的监管，但并未像银行业那样实施具体的信用贷款额度缩减等管理措施。因此，部分高信用用户在银行额度用尽后，自然转向使用信用卡贷款。 从信用卡公司的角度来看，优质借款人的流入在健康性管理方面可能是一个积极因素。尤其是在近期经济不确定性加大和逾期率管理重要性提升的情况下，偿还能力较强的借款人比例增加将有助于降低不良贷款风险。然而，如果家庭债务管理主要集中在银行业，非银行贷款的增加可能会带来反复的负面影响。 一位金融行业人士表示：“信用卡贷款只需遵循金融监管机构要求的家庭贷款总量管理水平，因此各信用卡公司正在根据这一要求调整业务规模。同时，随着银行贷款额度的缩减，针对高信用用户的营销也在进行。”

上个月，韩国国内信用卡公司的信用卡贷款余额突破43兆韩元，创下历史新高。这一现象可能与半导体股强劲表现带动的股市繁荣以及银行贷款监管加强导致的需求增加有关。 根据22日的信用金融协会数据显示，9家信用卡公司（三星、信贷、现代、KB国民、乐天、我们、 하나、BC、NH农协卡）截至5月底的信用卡贷款余额为43兆2534亿韩元，比上月增加了2704亿韩元，创下历史最高纪录。 今年以来，信用卡贷款余额持续增长，3月底时达到42兆9942亿韩元的历史最高水平。然而，由于金融监管机构对信用卡贷款总量的限制，4月份出现了小幅下降，但上个月又重新反弹。 业界分析认为，近期股市以半导体股为主的强劲表现，导致投资者借用信用卡贷款进行投资的需求增加。此外，金融监管机构对银行家庭贷款的监管加强，导致信用卡贷款出现了“气球效应”。 最近，金融监管机构因家庭贷款大幅增加，召集银行，要求限制信用贷款和透支账户的额度等措施。 由于无法偿还信用卡贷款而再次向信用卡公司借款的再贷款余额为1兆6558亿韩元，比上月增加了约600亿韩元。结算性循环信用余额也从6兆7064亿韩元小幅上升至6兆7998亿韩元。现金服务余额则从上月的6兆1965亿韩元增加了3072亿韩元，达到6兆5037亿韩元。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

银行贷款管理的加强导致了信用卡贷款需求的“气球效应”。数据显示，信用分数超过900的优质借款人流入第二金融领域，信用卡贷款的平均利率也随之下降。 根据金融界的消息，8家主要信用卡公司（新韩、三星、现代、KB国民、乐天、我们、 하나、BC卡）在今年5月针对信用分数超过900的借款人，信用卡贷款的平均利率为10.98%（简单平均），较去年同期的11.23%下降了0.25个百分点。 考虑到此期间信用卡公司的信用卡贷款平均融资利率从2.81%上升至4.24%，这一现象显得尤为异常。融资利率是由韩国资产评估、KIS资产评估、NICE平安等民间债券评估公司计算的三年期信用卡债券的平均利率，是反映整个信用卡行业融资环境的主要指标。尽管成本压力加大，贷款利率却出现下降。 金融界分析认为，随着银行贷款门槛的提高，高信用借款人也转向第二金融领域，导致信用卡贷款利率下降。实际上，截至4月，8家信用卡公司的信用卡贷款余额达到39兆6750亿韩元，比去年年底的39兆1024亿韩元增长了1.5%。 这种“气球效应”在中等利率贷款市场也有所体现。8家信用卡公司在今年第一季度中等利率贷款产品的信用分数801至900区间的平均利率，从去年第一季度的10.33%（简单平均）下降至今年第一季度的9.64%，下降了0.69个百分点。 按信用卡公司来看，三星卡从10.18%下降至8.67%，下降了1.51个百分点；新韩卡从10.88%下降至9.57%，下降了1.31个百分点。接下来是乐天卡（下降0.85个百分点）、BC卡（下降0.81个百分点）、KB国民卡（下降0.46个百分点）、 하나卡（下降0.32个百分点）、我们卡（下降0.16个百分点）、现代卡（下降0.14个百分点）。 信用分数在800分以上的平均利率超过10%的仅有BC卡（10.39%）和 하나卡（10.29%）两家。在此期间，中等利率贷款的发放额达到2兆5708亿韩元，比去年同期的1兆5928亿韩元激增61.4%。 随着第二金融领域的贷款也呈现增长趋势，金融监督院在上月底召集了信用卡公司，要求加强家庭债务和风险管理。然而，信用卡行业人士表示，尽管没有额外的营销，信用卡贷款的咨询需求依然很高。 一位信用卡行业人士表示：“尽管监管机构加强了家庭债务管理，但在实际营业中，信用卡贷款的咨询需求正在快速增加。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

信用卡行业正处于巨大的转折点。过去，信用卡公司的竞争力来自于会员数量、商户数量和交易规模。然而，在AI时代，数据、算法和客户体验将决定竞争力。信用卡不再仅仅是塑料支付工具，而是成为连接消费、金融、零售、营销、资产管理和生活服务的数据平台。 KB国民卡的金在寬总裁正是这一变革的核心人物。他更像是一位结合财务、战略、数字和AI重新设计信用卡公司未来的管理者，而非传统的信用卡公司CEO。金在寬的金融企业家精神可以用“基于AI的生活金融平台建设”来概括。 梦想成为AI数据企业而非信用卡公司 金在寬总裁是典型的KB人。他于1992年加入国民银行，历任企业金融、战略和财务等多个领域，并曾担任KB国民银行CFO和KB金融控股CFO。他被认为是对金融公司管理的核心要素——资本管理、盈利能力和风险管理有着深刻理解的人物。 他担任KB国民卡总裁并非简单的人事任命。KB金融认为信用卡公司的角色正在发生变化。以交易手续费为中心的商业模式已达到瓶颈，商户手续费降低、融资成本上升以及与大型科技公司的竞争加剧，使得原有的增长公式崩溃。 金在寬在上任之初就强调“执行”。他在就职演说中表示，执行是最高价值，组织必须从单纯制定计划转变为创造成果的组织。 他关注的焦点是AI。 信用卡公司是金融行业中拥有最多消费数据的企业，最了解客户何时、何地、购买什么以及消费多少。过去，这些数据仅仅是统计资料。然而，随着生成型AI和代理AI的出现，数据正成为新的收入来源。 金在寬希望将信用卡公司转型为数据公司。 实际上，KB国民卡已推出基于生成型AI的咨询服务“大家的卡生活助手”。客户用自然语言提问时，AI会分析意图并推荐合适的卡产品和服务。这不仅仅是一个简单的聊天机器人，而是接近金融咨询代理的概念。KB国民卡为此建立了RAG（搜索增强生成）技术和AI模型的综合管理体系。 这不仅仅是数字化创新。 这是在为AI理解客户、AI推荐产品和AI进行咨询的时代做准备。 KB Pay与AI代理，未来金融平台的实验 金在寬领导下的核心项目是KB Pay。 传统上，信用卡公司仅在支付时与客户接触。然而，平台公司则可以全天候与客户保持连接。金在寬认为信用卡公司必须转型为平台公司。 KB Pay目前已拥有超过1400万名用户，成为信用卡行业的代表性平台。KB国民卡正将其从单纯的支付应用演变为生活金融平台。 在这里，AI扮演着核心引擎的角色。 KB国民卡正在国内信用卡行业率先构建基于代理AI的营销系统“AIMs 2.0”。该系统分析客户数据，自动分类客户群，并自主推荐合适的产品和优惠。AI直接参与营销策略的制定和执行。 这是改变信用卡行业范式的尝试。 过去是人来分析客户。 现在是AI来分析客户。 过去是人来设计活动。 现在是AI来设计活动。 过去是人来推荐产品。 现在是AI来进行个性化推荐。 金在寬在此基础上更进一步。 KB国民卡最近启动了构建处理客户投诉、营销、广告审查和业务支持的AI代理的项目。同时，正在推进整合管理各个AI的“超级代理”概念。 这不仅仅是自动化。 AI不仅仅是辅助员工的工具，而是成为组织的一部分。 未来金融公司的竞争可能不再是员工数量，而是AI代理的数量。 金在寬已经在为这个未来做好准备。 AI金融时代，金在寬打造新的信用卡公司 金在寬的金融企业家精神更接近于可持续创新，而非激进扩张。 作为企业金融专家，他重视数字和健康性。KB国民卡最近的业绩改善也源于成本效率和风险管理。2026年第一季度净利润为1075亿韩元，同比增长27.2%。在整个信用卡行业面临盈利压力的情况下，这一成绩尤为突出。 然而，金在寬真正的胜负手在于AI。 他并不将AI视为成本削减的工具。 而是将AI视为新的收入来源。 KB国民卡最近分析了生成型AI付费订阅客户的数据，结果显示用户数量在两年内增长了413%，消费金额增长了516%。 许多人将其视为简单的统计数据。 但金在寬却有不同的看法。 他正在捕捉客户消费模式变化中的未来金融需求。 在AI时代，信用卡公司不再是处理支付的公司。 而是最先读取客户消费数据的公司。 因此，金在寬同时推进AI咨询、AI营销、AI代理和AI数据业务。 他的战略非常明确。 将信用卡公司打造成金融平台，并将金融平台发展为数据平台。 在这里，有着强大生态系统的KB金融集团。 将银行、保险、证券和信用卡数据连接起来，有可能构建国内最大的金融AI平台。 金在寬的企业家精神正体现在此。 他不是试图防御信用卡行业的危机的CEO。 而是实验AI时代新金融公司形态的CEO。 未来，他的成功与否不仅取决于KB国民卡是否成为信用卡行业的第一名，更重要的问题是。 KB国民卡能否在AI时代进化为韩国最佳的生活金融平台？ 正在为这个问题寻找答案的正是金在寬。 :SWOT分析: Strengths (强项)KB金融集团庞大的客户基础和数据资产是最大的竞争力。金在寬总裁作为曾任银行和控股公司CFO的战略与财务专家，资本效率和风险管理能力出色。KB Pay、生成型AI咨询、AIMs 2.0、超级代理构建等AI转型战略在行业中处于领先水平。Weaknesses (弱项)信用卡行业本身已进入成熟期。商户手续费降低、信用卡贷款监管、融资成本压力持续。海外业务的盈利性尚未得到充分验证。Opportunities (机会)代理AI和超个性化金融市场正在快速增长。AI支付、AI营销、AI咨询、数据业务正在成为新的收入来源。以KB Pay为中心，发展为金融超级应用的可能性也很大。Threats (威胁)与Naver、Kakao、Toss等大型科技平台的竞争加剧。如果AI投资速度放缓，可能在平台竞争中落后。个人信息保护和AI监管加强也是长期风险因素。

政府虽然继续实施总债务偿还比率（DSR）监管和家庭贷款总量管理等严格的贷款抑制措施，但似乎难以阻止家庭债务的增长。由于购房、租赁资金和生活资金等实际需求贷款持续存在，加之银行贷款门槛提高，导致需求转向二金融机构，气球效应的担忧也在加大。 根据韩国银行的数据，自2024年第二季度以来，家庭信贷余额已连续八个季度增长，总额增加了111万亿韩元。今年第一季度末余额为1993万1000亿韩元，若近期的增长趋势持续，第二季度中家庭信贷余额有可能突破2000万亿韩元。韩国银行在2023年9月的金融安全报告中警告称，如果没有额外的政策努力，家庭债务在未来三年内每年可能增长4%至6%。当时提出的“2000万亿”的担忧如今已成为现实。 李在明总统也表达了对家庭债务的担忧。在就任一周年的记者会上，他表示：“韩国的民间债务过多，某个时刻可能会发生严重问题。”他进一步指出：“家庭债务接近2000万亿，若利率仅上升1个百分点，后果将不堪设想，这扭曲了经济形势。”此外，韩国家庭债务占国内生产总值（GDP）的比率（89%）在经济合作与发展组织（OECD）31个国家中排名第六，处于高位。 自政府成立以来，家庭贷款监管进一步加强。金融当局将今年家庭贷款总量管理目标设定为比去年低1.5%，并推进政策贷款比例缩减、限制多套房者住房抵押贷款的到期延长以及进行三阶段压力DSR检查。然而，家庭信贷仍创下历史新高，家庭债务的增长路径并未得到遏制。 家庭债务持续增加的原因在于住房相关资金需求。首尔房价上涨和房地产市场复苏的预期刺激了购房需求，住房抵押贷款的再融资需求也在持续。租赁资金、生活资金和政策贷款等实际需求贷款也难以通过监管减少。此外，近期韩国股市调整后，个人投资者期待反弹，利用透支账户进行“借贷投资”，导致五大银行个人透支账户使用余额在两天内增加了6000亿韩元以上。 银行监管加强带来的气球效应也是一个问题。银行贷款门槛提高后，借款人的资金需求可能转向信用卡贷款、保险合同贷款以及储蓄银行或互助金融等二金融机构。最近，信用卡公司的信用卡贷款创下历史新高，中等利率贷款余额同比增长了60%。 要抑制家庭债务的增长，除了简单的金融监管外，还需同时改善住房金融惯例和住房供应结构。金融研究院高级研究员具本成指出：“为了提高政策效果，金融机构必须严格评估借款人的财务状况、资金筹措计划和偿还风险，同时通过严格的偿还期限规定来抑制过度贷款，并将多套房者贷款转变为促进新住房供应的开发金融方式。”