Kakao银行的个人商户贷款余额在产品推出3年11个月后突破了4万亿韩元。Kakao银行于2022年11月推出了“个人商户信用贷款”，在约1年2个月内，个人商户贷款余额达到了1万亿韩元，2年3个月内达到了2万亿韩元，3年1个月内达到了3万亿韩元，最终在3年11个月后突破了4万亿韩元。个人商户贷款包括信用贷款、担保贷款和房地产抵押贷款等。Kakao银行与全国17个市·省的信用担保基金签订了协议，推出了特别出资产品和利息支持产品等担保贷款。根据银行联合会的公告，截至8月底，Kakao银行的个人商户新发放贷款的平均利率为：信用贷款5.66%，担保贷款3.91%，房地产抵押贷款3.48%。房地产抵押贷款最高可达10亿韩元，最低年利率为3.10%。数据显示，个人商户贷款客户中有三分之二为中低信用者。Kakao银行通过提升信用评估模型，综合评估个人商户的经营能力，扩大了对中低信用个人商户的贷款。Kakao银行计划于11月推出一项新产品，允许在其他银行使用个人商户贷款的客户以更低的利率进行转贷。明年，Kakao银行还计划与釜山银行共同推出企业贷款，进一步拓展企业贷款领域。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

住房抵押贷款利率连续四个月上升，创下3年9个月以来的最高水平。一般信用贷款利率也升至6%水平。韩国银行认为，9月市场利率的上升将导致贷款利率大幅上涨的可能性很大。 根据韩国银行在30日发布的“金融机构加权平均利率”统计数据，8月份存款银行的住房抵押贷款加权平均利率（新发放贷款基准）为年4.66%，较上月上升0.18个百分点。这是自2022年11月（4.74%）以来的最高水平，连续四个月上升。 整体家庭贷款利率为4.76%，上升0.12个百分点，创下自2024年11月（4.79%）以来的最高值。一般信用贷款利率为6.33%，上升0.36个百分点，达到2024年1月（6.38%）以来的最高水平。 信用贷款利率首次突破6%是自2024年12月（6.15%）以来的首次。租赁资金贷款利率也上升至4.35%，上升0.16个百分点。 韩国银行金融统计团队负责人金成俊表示：“短期基准利率和住房贷款利率的上升，加上相对较低利率的浮动利率比例减少，导致了整体住房贷款利率的上升。”他补充道：“政策贷款的利率低于一般银行的住房贷款比例增加，进一步推动了整体住房贷款利率的上升。” 一般信用贷款利率因短期银行债券利率上升以及中低信用借款比例增加而上升。 住房抵押贷款中固定利率的比例为35.3%，较上月扩大3.4个百分点，10个月来首次上升。整体家庭贷款中固定利率的比例也上升至23.5%，增加2.5个百分点，时隔13个月再次上升。 固定型住房贷款利率为4.88%，上升0.12个百分点；浮动型为4.53%，上升0.18个百分点。金团队负责人表示：“历史上，当固定利率与浮动利率的差距缩小时，固定利率贷款的比例往往会增加。”他指出：“本月浮动利率相对上升较多，导致差距缩小。” 8月份企业贷款利率为4.30%，较上月上升0.10个百分点。大企业贷款利率为4.21%，上升0.03个百分点；中小企业贷款利率为4.38%，上升0.16个百分点。中小企业贷款利率的上升也反映了上月部分银行低利率政策贷款的基数效应。 储蓄性存款（存款）利率维持在3.21%不变。定期存款等纯储蓄性存款利率为3.14%，下降0.02个百分点；金融债券、可转让存款证（CD）等市场型金融产品利率为3.53%，上升0.05个百分点。 银行新发放贷款的利率差为1.19个百分点，较上月扩大0.13个百分点，时隔7个月再次上升。余额基准的利率差为2.20个百分点，减少0.02个百分点。 关于未来利率的展望，金团队负责人表示：“9月以来，短期到长期的市场利率普遍上升约20个基点（1个基点=0.01个百分点），如果这种趋势持续到月底，贷款利率也很可能会随之上升。”他补充道：“上涨幅度将受到银行贷款策略等因素的影响，因此需要查看实际数据才能得出结论。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国贸易保险公司工会呼吁将该公司排除在第二次公共机构地方迁移计划之外，认为地方迁移可能会削弱国内出口金融的竞争力。工业银行工会也强调了政策金融机构集中的必要性，并表示支持。 工会于29日在青瓦台前召开记者会，表示：“应立即停止对贸易保险公司地方迁移的审查，这将损害出口金融的竞争力。”工会主席朴洪哲指出：“政策金融并不是仅为特定地区服务的，它是为整个韩国经济提供增长动力的国家金融核心基础设施。” 他还补充道：“不能仅用均衡发展的标准来判断性质完全不同的所有公共机构。” 工会强调，贸易保险公司并不是直接放贷的金融机构，而是通过保险和担保将金融市场的资金连接到出口企业和海外项目。与集中在金融生态系统中的金融机构及法律、会计、财务咨询公司之间的联系至关重要。 特别是在海外大型项目的招标过程中，出口金融不仅在合同签署后，而是在初期竞争阶段就开始发挥作用。朴主席表示：“海外发包方在考虑国内企业参与的阶段，就会确认金融支持的可能性。”他指出：“如今的全球招标竞争，企业的技术实力和价格必须与出口金融这一强大推动力结合，才能获胜。” 他进一步表示：“机构迁移不仅是更改总部地址的问题，而是将韩国出口金融的引擎放在哪里的问题。”并强调：“贸易保险公司的出口金融竞争力不应因简单的机构迁移逻辑而动摇。” 工业银行工会也表明反对政策金融机构地方迁移的立场。工业银行工会主席金贤俊表示：“金融是需要网络和集中的行业。”他指出：“金融市场危机往往是突发的，因此金融监管机构和金融机构能够迅速应对的环境至关重要。如果将多个金融机构分散，可能会在危机情况下错失黄金时间。” 关于机构成员的工作条件和专业人才流失的担忧也被提出。贸易保险公司工会劳动理事朴相俊表示：“地方迁移不仅是简单的办公室搬迁，而是对员工的工作地点、居住和家庭生活基础产生重大变化。”他强调：“贸易保险公司的竞争力在于人，而不是建筑。” 他还表示：“支持出口企业的经验、海外金融专业性和国际网络是员工们长期积累的资产。”并指出：“如果因地方迁移导致核心人员流失和专业性下降，可能会导致机构竞争力下降和对公众服务的恶化。” 工会在记者会结束后，向青瓦台递交了要求将贸易保险公司全面排除在第二次公共机构迁移计划之外的员工签名请愿书。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

结婚五年内的初婚新婚夫妇的贷款余额中位数在八年内增长超过130%。特别是三亿元以上的高额贷款比例显著增加，拥有住房的新婚夫妇的贷款规模更大。 根据国家数据处国家统计门户（KOSIS）28日的数据显示，2024年初婚新婚夫妇的贷款余额中位数为1亿7900万元，比去年增长5.0%。与2016年开始统计时的7778万元相比，增长了130.1%。 贷款余额包括第一、第二金融领域的家庭贷款和个人企业的企业贷款。中位数是指有贷款余额的夫妇按余额大小排列时位于中间的数值。 初婚新婚夫妇的贷款余额中位数在2017年为9000万元，2018年为1亿元。随后，随着房地产市场的上升，2021年超过1亿5000万元，2022年达到1亿6000万元，2023年为1亿7051万元。 随着贷款规模的扩大，拥有高额贷款的新婚夫妇比例也显著增加。三亿元以上贷款的初婚新婚夫妇比例从2016年的5.3%增至2024年的24.0%，增长超过四倍。 相反，小额贷款的比例有所下降。1000万元以下贷款的比例在同一时期从8.8%降至4.6%，1000万至3000万元以下的比例从14.7%降至5.7%，3000万至5000万元以下的比例从12.1%降至5.6%。这表明新婚夫妇的贷款规模已从小额贷款转向高额贷款。 根据是否拥有住房，差异也很明显。2024年，拥有住房的初婚新婚夫妇的贷款余额中位数为2亿2824万元，比未拥有住房的夫妇的1亿4160万元多出8664万元。 三亿元以上贷款的比例，拥有住房的夫妇为33.2%，而未拥有住房的夫妇为16.7%，几乎是两倍。拥有住房的新婚夫妇的贷款余额中位数从2016年的1亿1200万元在八年内翻了一番。 新婚夫妇所拥有住房的价值上升也与贷款规模的扩大有关。居住在首尔的有住房新婚夫妇中，拥有住房的公告价格总额超过6000万元的比例从2015年的5.9%上升至2024年的31.4%。 根据是否双职工，贷款规模也有所不同。2024年，双职工新婚夫妇的贷款余额中位数为1亿9800万元，比单职工夫妇的1亿5787万元多出4013万元。三亿元以上贷款的比例，双职工为28.0%，超过单职工的18.8%。 有子女的新婚夫妇的贷款余额中位数为1亿8826万元，超过无子女夫妇的1亿6950万元。三亿元以上贷款的比例，有子女夫妇为26.8%，高于无子女夫妇的21.1%。 在新婚夫妇的贷款负担加重的情况下，利率水平也是一个变量。韩国银行在7月和8月连续提高基准利率，基准利率已升至3.0%。今年8月的新发放贷款基准的COFIX为年3.18%，与上月持平，但在4月至7月连续四个月上升，创下2024年12月以来的最高水平。 由于新婚夫妇积累收入和资产的时间相对较短，贷款规模的扩大可能会导致利率波动带来的利息负担加重。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

IBK企业银行中国法人近日曝出金融事故，涉案金额达833.76亿韩元（约合人民币4亿元），该行内部控制机制的有效性由此受到外界质疑。 据韩国国会政务委员会国民力量党议员申东旭获取的金融监督院及IBK企业银行相关资料，事故源于该行中国法人此前与中国一家非银行金融机构（以下简称A公司）达成的合作协议。 在这一合作模式中，IBK企业银行负责向A公司对接的当地借款人发放非面对面贷款，A公司则通过线上贷款平台B公司招募借款人，并承担贷款本息的偿还业务。换句话说，IBK企业银行虽是实际放贷方，但借款人偿还的本息并不直接进入银行账户，而是须先汇入B公司指定账户，再由B公司与银行进行后续结算。 事故正是发生在这一还款环节。B公司擅自变更还款账户，将借款人缴纳的本息挪作他用，未按约定转交IBK企业银行，同时通过伪造电子信息将相关款项虚报为“已偿还”状态，致使银行未能正常收回贷款本息。 值得关注的是，IBK企业银行对事故的发现过程，同样暴露出内控漏洞。该行虽称每日都会核对贷款本息偿还记录与实际到账金额，但直至今年6月24日，因结算款项未到账、借款人投诉增多等异常情况集中显现，才首次察觉问题。 金融监管层面的应对速度也遭到申东旭质疑。申东旭指出，金融监督院在收到事故报告后，仅完成了内部汇报、事故案例通报及涉案金额变动确认等基础工作，尚未对IBK企业银行相关责任人展开面对面调查，也未要求该行进一步提交资料，更未启动书面调查或现场检查。 金融监督院回应称，将待损失补偿等善后工作结束、IBK企业银行提交事故终结报告后，再对整个事故处理过程的适当性进行检查。

NH农协银行为即将于下月入驻的首尔瑞草区迪艾奇放贷公寓项目分配了1000亿韩元的尾款贷款额度。根据13日金融界的消息，农协银行已向放贷金融中心分配了1000亿韩元的迪艾奇放贷尾款贷款额度。在此之前，KB国民、信贷和 하나银行分别分配了1000亿韩元的额度，农协银行的加入使贷款供应进一步扩大。目前，友利银行正在审查该项目的尾款贷款额度分配。农协银行相关人士表示：“我们将继续积极响应金融监管当局的管理目标，以帮助实际需求者。”随着农协银行的尾款贷款额度分配，预计即将入驻的居民在资金筹措方面将有所缓解。因为已经完成额度分配的银行也可能根据当天发布的金融监管当局家庭贷款总量扩大的政策，增加额度分配。金融委员会当天决定将今年家庭贷款的增长率目标从原来的1.5%上调至3%。考虑到原本1.5%增长率对应的贷款允许规模约为30万亿韩元，此次调整预计将为下半年银行业整体提供约30万亿韩元的贷款空间。金融委员会事务处长申振昌在当天于政府首尔大厦举行的简报会上表示：“设定为3%后，移居贷款和尾款贷款等实际需求者的困难将得到相当程度的缓解。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，银行的住房抵押贷款利率连续两个月上涨，达到了两年七个月以来的最高水平。信用贷款利率也随之上升，家庭的利息负担加重。考虑到韩国银行在七月实施的基准利率上调尚未反映在数据中，分析认为下半年贷款利率的上升趋势将更加明显。 根据韩国银行28日发布的《金融机构加权平均利率》统计，六月份存款银行的住房抵押贷款加权平均利率（新发放贷款基准）为年4.36%。这一数据较四月份的4.32%上升了0.04个百分点，创下2023年11月（4.48%）以来的最高水平。 具体来看，固定型房贷利率为年4.53%，较上月上升0.09个百分点，自去年十月（3.97%）以来已连续九个月上涨。这是受到银行债券等基准利率和保障性贷款利率上升的影响。银行债券五年期（AAA·无担保）的平均利率在今年一月底为年3.715%，但自三月底超过4%后持续上升。浮动型房贷利率为4.27%，较上月上升0.04个百分点。 一般信用贷款的利率上涨幅度更大。去年五月一般信用贷款利率为5.49%，而六月份上升至5.72%，上涨了0.23个百分点。 整体家庭贷款利率为4.50%，较上月上升0.04个百分点，而家庭与企业合并的整体银行贷款利率为4.31%，较上月增加0.12个百分点。 由于固定型房贷利率飙升，选择固定型贷款的借款人比例进一步下降。上个月新发放的住房抵押贷款中，固定型比例为37.7%，较上月减少3.9个百分点。自去年十一月（90.2%）以来，比例已连续八个月下降，创下2014年二月（31.8%）以来的最低水平。 在整体家庭贷款中，固定型利率的比例也从24.6%降至22.7%，减少了1.9个百分点。这一比例已连续十一个月下降，为2022年七月（21.4%）以来的最低水平。相反，浮动利率的比例从五月的58.4%上升至上个月的62.3%。 韩国银行金融统计团队负责人李惠英表示：“由于浮动利率低于固定利率的情况持续，选择低利率的借款人较多。然而，基准利率的上调可能会导致影响浮动利率的短期利率大幅上升，从而缩小利率差距，因此固定利率选择比例可能会在一段时间后上升。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于基准利率上升等因素，上个月住房抵押贷款利率连续两个月上涨。借款人对浮动利率的偏好持续，固定利率贷款的比例减少。 韩国银行在28日发布的《金融机构加权平均利率》中指出，6月存款银行的住房抵押贷款加权平均利率（新发放贷款基准）为年4.36%，较上月上升0.04个百分点。这是继5月之后连续两个月的上涨。 住房抵押贷款利率因基准利率和保障贷款利率上升，固定利率已连续9个月上涨，相对利率水平较低的浮动利率贷款比例增加。 一般信用贷款利率为年5.72%，较上月上升0.23个百分点。基准利率的银行债券长期利率上升以及部分银行中低信用借款比例扩大等因素对此产生了影响。 住房抵押贷款和信用贷款利率的共同上涨导致整体家庭贷款利率也从5月的年4.46%上升至6月的4.50%，上升0.04个百分点。 在整体家庭贷款中，固定利率的比例从24.6%下降至22.7%。在同一时期，住房抵押贷款的固定利率比例也从41.6%降至37.7%。 韩国银行金融统计团队负责人李惠英表示：“浮动利率比例的增加是因为其相对固定利率的利率水平较低，因此选择浮动利率的借款人较多。”她还指出：“固定利率中包含保障贷款，因此如果不考虑保障贷款，实际的固定利率水平会更高。” 她进一步表示：“虽然新发放贷款基准的固定利率比例持续下降，但按余额计算的下降幅度相对较小。不过，由于新发放贷款基准的下降趋势仍在继续，因此需要关注后续动态。” 企业贷款利率也有所上升。6月企业贷款利率为年4.27%，较上月上升0.14个百分点。大企业贷款利率为年4.17%，上升0.07个百分点，中小企业贷款利率为年4.38%，上升0.23个百分点。 包括家庭和企业在内的整体银行贷款利率为年4.31%，较上月上升0.12个百分点。 由于纯储蓄存款和市场型金融产品利率上升，储蓄性存款利率也达到了年3.08%，较上月上升0.15个百分点。 存款利率的上升幅度超过了贷款利率的上升幅度，使得新发放贷款基准的存贷款利差缩小至1.23个百分点，较上月减少0.03个百分点。按余额计算的存贷款利差也减少至2.27个百分点，下降0.01个百分点。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

房地产市场难以解读，购房同样艰难，政府推出的政策也同样复杂。’难’以’房’为’视’的思考从这里开始。 “我们将拆除你的社区，因为需要供应。” 这听起来似乎很陌生，但如果用最冷静的方式来总结目前在首尔各地发生的事情，这句话便是最贴切的描述。围挡被搭起，搬家车来来往往，曾经居住数千户的住宅区变成了空地。围挡上贴着“住房供应”的字样。然而，首先开始的并不是供应，而是消失。 今年，首尔各地的大型住宅区纷纷空置。江南区的凯浦住宅5单元（940户）、阳川区的新正4区域（1592户）、龙山区的汉南2区域（1799户）等9个住宅区约9000户正在搬迁，若加上即将搬迁的项目如上溪1、露梁津3、三益公园等，预计还会有9000多户。首尔的整体租赁市场约有3万3000户房源，而如此庞大的搬迁需求将一并涌现。 因此，周边的租金上涨，搬迁费用和替代租房的负担也在加大，影响了项目的进展。虽然这是为了供应的开始，但在现场首先看到的并不是新房，而是消失的房屋。更大的问题在于，这一切似乎已被视为理所当然的供应对策。 用一个词来形容现在的首尔状态，那就是：拆除中。 供应之前的消失 问题的根源很简单。首尔修缮老房子的方式实际上只有一种，那就是“全面拆除后高密度重建”。在首尔市中心，大规模新公寓的主要途径是整治项目。然而，这些整治项目大多是以整个社区的空置为方式进行的。 拆除工作先于建设，开工与竣工之间有几年的时间差。加快整治项目的进度，首先加快的并不是新公寓的入住，而是现有房屋的空置。 首尔市表示，通过快速综合规划2.0，到2031年将开工约31万户。项目完成后，房屋数量将增加。拆除旧房并建造更多新房是整治项目的基本结构。 这实际上是对未来2031年将拆除22万户的预告，约占首尔总住房的7%。虽然到2031年时，预计将增加约8万户，但项目完成后的数字与市民需要忍受的时间是不同的。 如果以开工数字来衡量成果，似乎供应已经到来。然而，租赁市场所感受到的顺序却不同。首尔首先面临的不是新房，而是消失的房屋。 在《住房城市金融研究》中，崔珍和晋昌河的研究分析了首尔25个自治区，结果表明，短期内的消失会推高租金，而竣工则会随着时间的推移产生稳定效果。尤其是2000户以上的大规模消失，其租金上涨幅度远大于小规模整治项目。消失与竣工都被统称为“供应”，但市场接受的时间表和强度却不同。 消失的不是房子，而是社区 更大的问题是人。一个公寓小区的拆除，不仅是建筑的消失，更是几十年积累的社区的解体。在重建与改建的预期收益的压力下，有人不得不离开居住多年的社区，迁往其他地方，有时甚至是首尔之外。那里承载着他们的回忆、日常生活、人际关系和生活节奏。几年后房价的上涨可能会给部分人带来安慰，但房价并不能弥补失去社区的时间。 几年后即使新公寓建成，并不是所有人都能回到原来的地方。有调查显示，整治项目后原住民的再安置率低于30%。根据标准和调查范围，数字可能会有所不同，但方向是一致的。旧房变成新房，但居住在那里的人的生活圈却在很大程度上发生了变化。从建筑的角度看，这是更新，但从社区的角度看，却是解体。 最终，租赁市场的冲击与社区的解体并不是两个独立的问题。一个只知道全面拆除的城市同时制造了这两个问题。房屋一次性空置，租赁市场首先受到冲击；人们被一次性分散，社区随后消失。因此，首尔整治项目的问题不应仅仅是供应量，而应是方式的问题。 摆脱重建成功神话 重建长期以来被视为修缮旧房的工作，而不是增值的过程。在某些地区，确实如此。老旧小区变成了新的品牌公寓，房价翻了几倍，给业主带来了巨大的资产增值，这在首尔并不陌生。这种成功的经验非常强烈。 问题在于，这种记忆并不适用于所有老旧小区。如今的重建与改建并不像以前那么简单。施工费用上涨，融资成本加重，分担费用的负担加大。审批与业主之间的冲突、普通销售的风险也不容小觑。除了少数地段优势明显的小区，“拆了就能赚钱”的公式不再自动成立。 然而，许多讨论仍然回归到重建与改建上。人们固执地认为，只有建得更高、卖得更贵，才能修复城市。从资产增值的角度来看，其他选择显得微不足道、令人沮丧且缓慢。 首尔所需的并不是否定产权，而是将期望收益的幻想与城市政策分开。并非所有老旧社区都能变成江南重建，也并非所有业主都能获得数亿的收益。 那么，问题就应当转变。不是问还能赚多少，而是如何减少拆除、延长使用寿命。项目性价比高的地方可以进行重建与改建，这是最快、最可靠的供应方式。然而，对于性价比低的地方，没必要将其束缚在同一个梦想中。对于这些地方，首先要问的是全面拆除是否真的可行，居民是否能承担分担费用。 实际上，从来没有没有出路。缺乏的不是道路，而是相信只有一个答案的想象力。 要让选择多样化，必须平整运动场 第一条道路是改建。然而，目前的改建反而在萎缩。重建的监管放宽，项目性价比增强，但改建却被繁琐的审批程序、少量的普通销售量和竣工后的资产价值差距所阻碍。被评估为新公寓与被评估为修缮公寓之间的差距也很大。因此，曾经推动改建的小区也转向“干脆重建”。 原因显而易见。如果只有重建能增加项目性价比，而其他方式则承担着成本和风险，业主自然会选择更有利可图的道路。因此，改建或循环整治也需要金融支持、审批简化、容积率调整等措施。不能仅仅让重建成为快速和有利的道路，然后说“还有其他选择”。必须平整运动场，才能产生选择。 当然，改建并非万能。保留框架进行修缮，供应效果有限，结构安全性审查等负担也很重。然而，它仍然具有意义。松坡成志公寓是全国首个竖向增建改建竣工的案例，从298户增加到327户。这证明了无需全面拆除所有老旧小区也能进行修缮。 如果改建是减少拆除的道路，那么循环整治的原则是让人们回归。并非所有小区都能进行改建。如果必须拆除，接下来的问题应是，谁将留在何处，何时能回归。 永登浦的平房村开发在这一点上值得借鉴。虽然根据城市整治法很难明确为循环整治方式，但将平房居民先迁移到临时住所，待公共住房完工后再重新安置的先迁移再安置的原则是明确的。虽然很难直接将这一原则应用于一般重建与改建，但问题应当转变。不是问多快拆除，而是问将人们迁往何处。不是问几年后能增加多少，而是问在这几年中，谁能坚持下来。 首尔市最近发布的搬迁REITs也是这种思考的延续。之前的对策如搬迁贷款，主要集中在放贷以加快搬迁和提前拆除，而搬迁REITs则更接近于接纳一次性搬离的人，以防止租赁市场受到冲击。方向是正确的。然而，如果在房屋短缺的情况下仅仅放贷，那么搬迁并不会变得容易，反而会加重租赁市场的需求。 拆除并不是罪过。老旧城市需要修缮，某些房屋必须拆除才能重生。然而，如果首尔所想到的答案始终只有全面拆除，那问题就不同了。项目性价比高的地方应当进行适当的重建，而不具备条件的地方则应采取其他方式进行修缮。 围挡上写着“供应”。然而，在这之中，首先消失的是房屋，首先动摇的是租赁市场，首先分散的是社区。你的社区也不例外。要谈论31万户的供应，首先必须展示出能够承受22万户消失的房屋。这就是供应速度与居住对策之间的界限。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融的本质在于判断风险，而非单纯借贷。金融公司竞争力的关键在于准确判断资金供给对象、投资行业及风险资产的能力。随着AI时代的到来，这种判断方式也在迅速变化。过去以人为中心的经验和直觉，现已被数据和算法所取代。韩华资本CEO金勇锡是这一变化潮流中的典型风险管理型领导者。作为前韩华银行信贷集团负责人，他更注重增强金融的基本面——健全性和审查能力，而非单纯追求华丽的数字金融。自他上任以来，通过清理不良资产和强化风险管理体系，2026年第一季度净利润达535亿韩元，同比增长67.7%。市场普遍认为这不仅是业绩反弹，更是金勇锡式体质改善的成果。 金融归根结底是判断的行业 金勇锡的管理哲学可以用一句话概括：金融是判断的行业。他在信贷审查和企业金融领域有超过30年的经验，深知金融公司的兴衰最终取决于审查水平。正因如此，韩华金融选择他担任韩华资本CEO。彼时，韩华金融期待他的专业能力能改变韩华资本的体质。实际上，金勇锡在上任后将健全性置于优先考虑的位置。虽然从短期业绩来看，这一策略可能显得有些保守，但在AI金融时代，准确的判断至关重要。AI技术本质上是基于数据预测未来，错误的资产和不良数据下，任何算法都无法正常运作。因此，金勇锡首先关注健全性，正是出于这一原因。 在创新之前先改变体质 金勇锡上任时，韩华资本面临不小的压力。海外商业地产投资和部分企业金融资产的健全性问题浮出水面，而在高利率环境下，逾期风险也在加大。许多CEO可能会选择积极扩展业务或进入新领域，但金勇锡却走上了相反的道路。他新设了专门负责企业金融后管理的资产解决团队，并将信贷审查与后管理功能分开，建立了集中管理风险资产和关注关注资产的体系。表面上看似乎是退步，实际上却是为未来进行的整顿。业界普遍评价他为“选择体质改善而非业绩的CEO”。 数字证明了风险管理的有效性 成果显现得比预期更快。2026年第一季度，韩华资本的净利润为535亿韩元，同比增长67.7%，营业利润也增长了55%，达701亿韩元。尤其是坏账准备金的减少，显著恢复了盈利能力。不良贷款比率（NPL）从1.76%改善至1.56%。金融公司的业绩最终源于健全性。减少风险资产、增加优质资产的过程虽然需要时间，但效果显而易见。金勇锡在AI改变金融之前，首先专注于恢复金融公司的基本体力，结果开始在数字上显现。 AI金融的核心是审查创新 许多人在谈论AI金融时，往往联想到聊天机器人或平台。然而，金勇锡的关注点有所不同。他认为AI金融的本质在于审查创新。未来，金融公司将不再仅仅依赖信用评级来放贷，而是会分析消费模式、交易历史、企业成长性、行业前景及行为数据，建立基于AI的审查体系，成为金融的标准。AI能够分析比人类更多的数据，并更快速地预测风险，但这并不意味着人类会消失。AI负责分析，而人类则做出最终判断。金勇锡强化信贷审查组织和完善风险管理体系，正是为迎接这样的AI金融时代做准备。 将目光转向高端产业金融 金勇锡领导下的另一个特点是对产业变化的应对。韩华资本最近扩大了对半导体、二次电池和未来汽车等国家战略性高端产业的金融支持。这不仅仅是简单的贷款业务，而是基于对未来产业成长潜力的资本供给。AI时代的金融企业家精神不仅仅停留在资金管理上。识别哪些产业将引领未来，并将资本与这些产业连接的能力至关重要。金勇锡将未来汽车和高端制造业视为新的增长支柱。韩华资本被选为通用汽车和比亚迪的主要金融机构，正是这一战略的延续。 零售金融的新可能性 韩华资本不仅在企业金融领域寻找新的增长动力，也在零售金融方面进行探索。租车业务从B2C模式向B2B模式扩展，同时加强医疗金融。尤其是医疗器械和动物医院市场被评估为未来增长潜力较大的领域。AI将在这一零售金融创新过程中发挥重要作用，能够分析客户数据，提供个性化产品，预测风险并提高运营效率。最终，资本公司将不再是单纯的贷款公司，而是数据驱动的金融公司。 金勇锡金融企业家精神的本质 金勇锡并不是一位华丽的创新者，而是一位最重视金融本质的管理者。他在考虑增长的同时，更加关注健全性，重视准确性而非速度。然而，讽刺的是，这一哲学在AI时代反而成为了更大的竞争力。AI并不是改变金融本质的技术，而是使金融本质更加精细化的技术。最终，未来金融的赢家可能不是拥有最多数据的公司，而是能够做出最准确判断的公司。从这一点来看，金勇锡的挑战超越了单纯的业绩改善。他正在将韩华资本转变为在AI时代拥有最强审查能力的金融公司，而这一实验已经开始显现成果。 : SWOT分析 : Strengths(强项)金勇锡是前韩华银行信贷集团负责人，典型的风险管理专家。上任后专注于不良资产清理和审查体系的提升，推动了韩华资本的体质改善。结果是2026年第一季度净利润同比增长67.7%，NPL比率也有所改善。审查和风险管理能力是AI时代的核心竞争力。 Weaknesses(弱项)与现代资本或KB资本等市场关注的数字平台或品牌故事相比，韩华资本相对较弱。由于更注重健全性恢复，缺乏积极增长的形象。 Opportunities(机会)随着AI基础的信用评估和风险管理技术的发展，金勇锡的专业性将更加突出。未来汽车、半导体和高端产业金融的扩展以及企业金融组合的重组也是新的增长机会。 Threats(威胁)高利率的长期化和经济放缓、企业金融的不良风险仍然是负担。此外，随着AI金融竞争的加剧，数字投资规模较大的大型金融公司将持续对其构成压力。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。