新韩证券:预计比艾奇将扩大订单区域并改善业绩,目标价上调
新韩投资证券于19日表示,考虑到订单区域的扩大、丰厚的订单余额转化为收入以及高利润项目比例的增加,将目标股价从10万韩元上调至11万韩元。投资意见维持“买入”。 新韩投资证券研究员韩胜勋表示:“考虑到丰厚的订单余额转化为收入、高利润项目比例的增加、成本改善及营业杠杆效应,我们上调了年度营业利润的预期。”他指出,2026年和2027年的营业利润预期分别上调了27.1%和23.5%。 第二季度的业绩也超出了市场预期。第二季度的收入为2963亿韩元,同比增长75%,营业利润为455亿韩元,增长123.1%。这两项数据均超过市场共识的2478亿韩元和297亿韩元。 韩研究员表示:“中东方向的订单持续增加,热回收锅炉(HRSG)的销售额达到1867亿韩元,增长80.7%;菲律宾的循环流化床锅炉和新韩炉3、4号机组的主要辅助设备(BOP)销售也在持续增加。”他补充道:“营业利润率为15.4%,反映了高利润项目和成本改善的效果。” 他还指出,未来订单区域的扩大将成为股价的动力。 他进一步表示:“目前HRSG的订单主要集中在亚洲和中东,核电BOP也主要集中在国内大型核电项目。如果未来订单管道扩展到欧洲和北美,将成为股价重新评级的关键。”※ 本报道经人工智能(AI)系统翻译与编辑。
2026-08-19 17:44:00