韩国正值总统选举，在各大候选人纷纷提出重磅产业政策承诺之际，韩国产业界却警告称，面对内忧外患的主力产业局势，新一届政府必须采取更加积极主动的干预政策，以保障国家产业竞争力。 目前，始于美国加征关税的全球贸易战已经严重阻碍韩国主力产业的出口路径，而在面临中国低价产品冲击的钢铁和石化行业中，结构调整也刻不容缓。雪上加霜的是，中国正在加速推进高端技术崛起，对韩国主力产业的未来增长潜力构成实质威胁。 日前，韩国产业研究院院长权南勋接受采访时指出，过去韩国的产业结构调整主要依靠民间主导，政府仅以放宽监管等有限手段介入，这一模式一度成为典范，但现在情况已经大不相同。他强调，正如主要发达国家正在采取积极市场干预与多元化政策工具一样，新一届韩国政府也应该在提升产业竞争力方面发挥更加主动的作用。 在结构调整迟滞的情况下，产业界的负担日益加重。业内人士指出，部分缺乏竞争力的企业依旧存续在市场，导致整个产业效率低下。在炼油与石化行业中，边缘企业数量正在持续增加，而政府在主导清退或整合方面显得无能为力，同时金融机构还在持续延长融资支持。 石化行业相关人士表示：“当前产能严重过剩，如果继续拖延结构调整，最终可能导致大家一同走向灭亡。应该按照市场逻辑及时淘汰不具备竞争力的企业，这样整个产业才能持续发展下去。” 与此同时，专家还指出，要想提升产业竞争力，必须伴随劳动改革。首尔大学工学研究生院特聘教授朱荣涉表示：“韩国社会普遍存在‘少劳多得’观念，这实际上是一种乌托邦式幻想。与‘多劳多得’的美国和‘少得也多劳’的中国相比，韩国在未来难以维持竞争力。” 由此可见，韩国正在面临一场产业结构转型的关键时刻，新政府的政策走向预计会对国家经济的可持续发展产生颇为深远的影响。

美国政府宣布自今年起对中国乳胶手套征收高达50%的关税后，东南亚成为乳胶手套出口主力地区，东南亚产乳胶手套在美国市场迅速替代中国产品。因此，生产乳胶手套主要原料NB乳胶的韩国企业再次迎来繁荣期。 韩国企业生产的NB乳胶主要出口至马来西亚等东南亚国家，此前受中国供应过剩压制的韩国NB乳胶行情或将回暖。 据韩亚证券13日数据，中国产医疗与卫生用乳胶手套在美国市场的占有率从去年35%骤降至今年1月的7%。主要原因在于美国为反制中国低价倾销并保护盟国企业而对华加征的50%关税政策。 去年，在关税实施前的清仓效应和低价囤货需求下，美国对中国手套的进口环比增长32%，但今年一季度下降17%。因此，马来西亚、泰国、越南等东南亚产手套陆续填补空缺。其中，马来西亚手套在美国市场的份额从去年的39%升至今年的57%。值得注意的是，全球最大手套制造商马来西亚顶级手套集团（Top Glove）预计今年工厂开工率将同比上升11个百分点，达到74%。 韩国生产NB乳胶的企业主要为锦湖石油化学和LG化学。锦湖石油化学以94.6万吨的年产量在全球市场占比25%，位居首位，LG化学年产量为55.5万吨。 然而，全球贸易不确定性因素尚存。此外，受国际油价下行影响，NB乳胶原料丁二烯（BD）价格可能出现下降，导致手套制造企业持观望态度，暂缓采购订单。 石化行业相关人士表示：“预计今年第二季度NB乳胶生产企业将延续第一季度态势，但中美两国顺利完成关税协商后，韩国企业可能会受到一定程度的不利影响。”

韩国四大石化企业LG化学、乐天化学、韩华解决方案和锦湖石油化学去年营业利润普遍下滑甚至出现亏损，反而加大研发（R&D）投资，旨在抢占未来增长动力，同时通过高附加值产品应对中国产能过剩的挑战。 四大石化企业近日向韩国金融监督院电子公告系统提交的年度报告显示，乐天化学去年录得8941亿韩元（约合人民币44.3亿元）的合并营业亏损，在四大企业中亏损幅度最大，但研发费用从2023年的1203亿韩元增长23%至2024年的1481亿韩元。乐天化学方面表示，仅凭传统通用产品难以与中国竞争，因此计划投入资金用于电池材料和氢能技术的开发。 作为韩国营收排名第一的化工企业，LG化学去年在研发方面投入2.19万亿韩元，较2023年的2.085万亿韩元增长4.8%。实际上，LG化学去年营业利润为9160亿韩元，同比大幅下滑63.8%，但计划继续加强显示材料和生物制药等领域的研发。 韩华解决方案化工部门去年出现1213亿韩元的营业亏损，由盈转亏，但在研发上的投入达到2137亿韩元，与前一年的2149亿韩元基本持平。研发重点主要集中在特种异氰酸酯等用于粘合剂的高附加值材料开发。 锦湖石油化学也把研发费用从前年的630亿韩元增至653亿韩元，同比增长3.6%，计划特别加大在高附加值合成橡胶、电动汽车材料和环保产品方面的投资。锦湖石油化学去年营业利润同比下滑24%，仅为2728亿韩元，但依旧坚定推进技术创新。 成均馆大学化学工程系教授裴真莹指出，要想在中国难以追赶的特种化学品领域取得领先地位，大量研发投入不可避免，在环保和生物领域推动高附加值产品转型也是未来的发展方向。业内人士补充称，与其他行业不同，化工行业的研发需要长期积累，短期内难以见效，因此韩国石化企业正在以长远视角进行战略性投资。 锦湖石油化学中央研究所研究员【图片来源 锦湖石油化学】

中国依靠政府的大力支持，正在从技术“追赶者”向“先导者”转型，在人工智能（AI）、量子科技、生物、半导体、二次电池等领域迅速崛起，威胁韩国的传统优势产业。韩国的钢铁、石化等支柱行业也受到冲击，可能面临产业重组。 韩国产业研究院10日公开的分析报告显示，在韩国12大主要产业中，全球竞争力较高的目前仅有造船、显示器、家电三大领域，汽车、半导体、钢铁、化学等主力出口产业竞争力仅属“中等”，机器人、生物医疗、3D打印等未来产业更是处于“较低”水平。韩国制造业具备一定竞争力，但在研发、设计、供应链等关键环节较为落后。 自2006年起，中国加强对高科技领域的研发投入，2015年经两会提出《中国制造2025》，推动技术成果产业化。中国国家统计局数据显示，去年中国研发（R&D）投资达4963亿美元，是韩国（1075亿美元）的4.6倍，在经济低迷的情况下，AI、量子计算和生物科技等领域的投入也在增长。 中国半导体产业的崛起尤为显著。2014年起，中国政府推动半导体国产化进程，目前NAND闪存技术已接近韩国，高密度存储、AI芯片、功率半导体等领域甚至领先。系统半导体无晶圆厂（Fabless）方面，中国企业数量已达3500家，是韩国的15倍。2023年国际固态电路会议（ISSCC）论文录用量中，中国大陆（59篇）超越韩国（32篇）、台湾（23篇）和日本（10篇）。 AI投资也已经成为中国的发展重点。全球市场调研机构AIPRM预测，如果维持2023年的投资水平，截至2030年，中国与美国的AI技术差距或缩小至14年，而韩国则会落后中国183年。二次电池方面，中国的技术、设备、材料等环节已实现近90%的国产化。在矿产冶炼环节，中国的全球市场占有率高达60%至90%，负极、正极、电解质、隔膜等核心零部件的市场份额达到55%至85%。 业界原本认为，中国宁德时代（CATL）主导的磷酸铁锂（LFP）电池难以占据主流，但实际上低成本和高能量密度已成功赢得市场。与此同时，中国已开发出半固态电池并实现商业化，而韩国企业原本专注全固态电池开发，现在不得不重新评估技术路线，LG新能源甚至已经投资半固态电池研发。 去年中国政府把六大未来产业培育列为最高优先事项，计划在2027年前建成全球未来产业的战略枢纽。今年两会期间的3月6日，中国宣布设立1万亿元人民币的国家创业投资引导基金，专注投资AI、量子科技、氢电池等领域。 韩国科学技术企划评价院研究员徐行雅（音）指出，中国通过庞大的人才储备和研究资金，在短期内建立起其他国家难以复制的大规模科研基础设施，并集中资源突破国家级核心技术。相比之下，韩国自2000年代起更多依赖市场机制，政府仅提供支持，而未主导产业发展。过去韩国政府主导的汽车、半导体、石化、航空、造船等行业结构调整也已销声匿迹。 【图片来源 网络】

在全球电动汽车市场“鸿沟”（Chasm，需求暂时停滞）导致电池企业业绩大幅下滑的情况下，LG化学的中国正极材料业务发展稳健。与中国华友钴业的合资项目令LG化学能够以较低价格采购原材料，确保成本竞争力。 据电池行业24日消息，LG化学2018年与中国华友钴业合资成立的正极材料法人乐友新能源材料去年实现1.342万亿韩元（约合人民币67.89亿元）的营收和1086亿韩元的净利润。营收较前一年下降24.3%，净利润下降31.1%，但考虑到当前电池材料行业的困境，这一成绩可谓相当亮眼。相比之下，韩国主要正极材料企业ECOPRO去年亏损3145亿韩元，L&F亏损5102亿韩元。 LG化学自2010年代后期开始与华友钴业展开合作，以确保稳定的电池原材料供应。中国是电动汽车电池关键矿物的最大供应国。国际能源署（IEA）数据显示，中国承担全球电池用球形石墨精炼的99%，锂加工超过50%，精炼钴则占比超过75%。也就是说，电池原材料的价格几乎完全由中国主导。 LG化学的中国正极材料法人2020年在江苏无锡建成投产，年产能4万吨。在当前全球电动汽车市场低迷的情况下，乐友新能源材料依旧可以控制业绩下滑幅度在相对较低的水平。LG化学相关人士表示，核心原因是可以通过华友钴业在中国以相对较低的成本采购原材料。 除了中国以外，LG化学和华友钴业还在积极推动在韩合资项目。2022年，两家公司宣布计划在韩国龟尾国家工业园区投资约5000亿韩元建设年产6万吨的正极材料工厂。此外，双方还签署一项关于在新万金国家产业园建立前驱体工厂的谅解备忘录（MOU）。该项目计划截至2028年累计投资1.2万亿韩元，构建年产10万吨的生产体系，旨在利用华友钴业的全球原材料供应链，在韩生产价格竞争力较高的产品。 在LG化学的石化、电池等主要业务板块业绩大幅下滑的背景下，中国正极材料业务的贡献度正在上升。去年LG化学的净利润为5150亿韩元，仅为2023年2.053万亿韩元的四分之一，而中国正极材料业务在LG化学整体净利润中的占比已达20%。正极材料是电池的四大核心材料之一，与负极材料、隔膜和电解液共同决定电池的容量和平均电压。 据悉，中国正极材料法人乐友新能源材料生产的正极材料主要供应LG新能源在中国或韩国的电池工厂。LG化学相关人士表示，在《通胀削减法案》（IRA）的限制下，在华生产的正极材料主要供应欧洲、亚洲市场，而非美国。 LG化学与华友钴业龟尾正极材料事业合资签约仪式【图片来源 LG化学】

三星集团去年在韩国集团企业市值排名中依旧位列榜首，但市值规模降至五年以来最低水平。这一变化原因在于三星电子在半导体竞争力上的疲软表现，导致整个集团业绩受到拖累。与此同时，造船与军工行业的繁荣推动HD现代集团和韩华集团排名迅速上升，而三年前排在第10位的乐天集团受流动性危机影响，正在面临跌出前20名的风险。 据韩国交易所29日数据，去年年底三星集团市值为543.33万亿韩元（约合人民币2.73万亿元），较前一年的709.69万亿韩元下跌23.44%。三星目前依旧稳居韩国集团企业市值第一，但市值已经降至2019年514.11万亿韩元以来的最低水平，主要原因在于三星电子股价下跌32.23%。 三星电子业绩不佳的部分原因是面向英伟达的高带宽存储器（HBM）供应延迟，导致在人工智能（AI）半导体领域的竞争力下降。此外，通用内存竞争加剧、价格下降，以及代工业务的持续低迷等多重问题，也让公司面临危机。 相比之下，SK集团市值为202.73万亿韩元，同比增长12.81%，以此成功夺回三年前失去的亚军位置。这一成绩主要在于SK海力士在HBM领域的竞争优势，并借助AI半导体的上涨势头推动股价上涨22.9%。 LG集团旗下LG新能源和LG化学二次电池与石化业务疲软，导致集团市值下跌23.88%至144.65万亿韩元，排名下滑至第三位。现代汽车集团则略微增长0.9%，市值为141.66万亿韩元，排名保持在第四位。 HD现代集团以123.93%的增幅，市值涨至76.84万亿韩元，排名第五。HD现代集团在HD现代海洋解决方案的上市与造船行业的繁荣上受益，市值排名从前一年的第10位跃升至第5位。 其他排名前十的集团包括塞尔群集团（43.06万亿韩元）、浦项制铁集团（42.5万亿韩元）、韩华集团（41.46万亿韩元）、Kakao集团（35.04万亿韩元）和NAVER集团（31.51万亿韩元）。韩华集团受益于海洋及航天业务的强劲表现，排名从第11位上升至第8位。 乐天集团市值为13.07万亿韩元，连续三年排名下滑，从2021年的第10位跌至2023年的第19位。乐天集团去年年底面临流动性危机，不得已以乐天世界塔为担保，采取出售低收益资产的自救措施。去年12月，乐天集团以1.6万亿韩元出售乐天租赁，开始对旗下子公司进行整合。 【图片来源 韩联社】

在新年即将到来之际，韩国总统尹锡悦弹劾案引发的经济动荡持续蔓延，企业担忧明年可能面临更多挑战。据韩国财界29日消息，国内企业正在经历经济衰退和特朗普第二任期带来的不确定性。 三星、SK、现代汽车、LG等主要企业正密切关注政局变化，评估其对经济形势及明年业务可能带来的影响。 当前，各大企业面临的主要挑战是韩元兑美元汇率的剧烈波动。受政局长期不确定性影响，韩元兑美元汇率首次突破1480韩元，导致企业盈利能力受到显著冲击。 此前以约1400韩元汇率制定业务计划的企业，如今需在更高汇率水平下进行调整。尽管韩元贬值可能短期内对以美元结算的出口型企业带来部分利好，但此优势通常因汇率波动导致的成本增加及其他不利因素而大幅减弱。 例如，在汽车行业，海外生产比例已超一半，强势美元对其影响有限。而零部件、原材料及海外运营成本的上升，进一步抵消了汇率优势。此外，近年来在美国大幅投资生产基地的半导体、电池等行业，如果强势美元持续，投资成本可能大幅增加。例如，三星电子在美国得克萨斯州投资170亿美元建设晶圆代工厂，汇率从1300韩元升至1480韩元，使得以韩元计算的投资成本增加约3万亿韩元（约合人民币148.8亿元）。 与此同时，钢铁、炼油、石化及食品行业因依赖进口原材料，同样面临巨大压力。主要以美元结算的原材料价格上涨进一步加重了成本负担。此外，特朗普政府承诺对进口商品普遍征收10%至20%的关税，这对以出口为导向的韩国企业来说无异于雪上加霜。 在政局动荡和外部经济环境的双重压力下，企业的活动空间受到严重限制。例如，支持半导体产业发展的“半导体特别法”等重要经济法案因政局混乱被推迟，引发对企业活力进一步削弱的担忧。对此，韩国主要经济团体已呼吁通过跨党派合作，加快推动无争议的经济振兴法案，以助企业渡过难关。 为应对不断变化的环境，企业正在积极探索多种应对策略。例如，新世界集团与中国阿里巴巴集团达成战略合作，旨在通过整合电子商务平台拓展市场。此外，部分企业选择剥离非核心业务，以改善财务状况。近期，SK集团出售了其全资子公司85%的股份，筹集资金以增强财务稳健性并投资于人工智能（AI）等未来增长领域。 财界人士表示，当前内外环境的不确定性叠加政局冲击，使企业运营面临严峻挑战。在这种情况下，企业将更加注重提高运营效率，努力在复杂多变的环境中寻求生存和发展之道。 27日，市民在首尔站观看对韩国代理总统韩德洙的弹劾案表决直播。【图片来源 韩联社】

据韩华集团20日消息，韩华目前已经完成对于美国费城造船厂（Philly Shipyard）收购的所有程序，成为首个成功收购美国船厂的韩国企业。本次收购从今年6月20日与费城造船厂母公司挪威阿克集团（Aker ASA）签订正式合同到最终完成，仅用时6个月。 此次收购由韩华集团旗下韩华海洋和韩华系统联合进行，交易金额约1亿美元。通过这一收购，韩华集团成功在北美造船和国防市场中确立战略据点，为成为全球海洋产业的领先企业奠定基础。 韩华集团的收购计划得到美国政府的高度关注与支持。美国外国投资委员会（CFIUS）和国务院国防贸易管制局（DDTC）在第一阶段迅速批准收购，由此可见美国政府对韩华集团的积极评价，以及对韩华推动美国造船和国防工业发展的期待。 上月7日，即将上任美国总统的特朗普也表示：“我们了解韩国在军舰和船舶建造领域的全球顶级能力。未来不仅在船舶出口领域，维修、保养等方面也会加强与韩国的合作。” 韩华海洋计划利用费城造船厂的生产能力和市场经验，进一步巩固在北美造船市场的地位。凭借全球领先的环保船舶技术与自动化生产等智能制造能力，韩华海洋有望极大提升效率，同时扩大在高附加值船舶领域的市场份额。 韩华系统也计划支持下一代自主航行船舶的研发，并提供综合控制装置和船舶自动控制系统等部分尖端技术，以提高费城造船厂的技术竞争力。 费城造船厂成立于1997年，位于前美国海军费城国有船厂旧址，由挪威阿克集团美国子公司运营。该船厂主要建造用于沿海运输的大型商船，包括石化产品运输船、集装箱船等，占美国“琼斯法案”适用商船市场的约50%。 此外，费城造船厂还参与美国交通部海事管理局（MARAD）的国家安全多任务船（NSMV）建造项目，在海上风电安装船、政府船只及海军运输船维修改造等领域也有出色业绩。 费城造船厂未来预计会成为美国海军舰艇建造与维修（MRO）业务的重要据点。目前，美国海军面临舰艇生产设施不足的问题，而费城造船厂是解决这一问题的最佳选择。韩华海洋预计会在北美海洋防务市场中扮演重要角色，同时实现业务多元化与全球影响力的提升。 韩华集团收购的美国费城造船厂全景【图片来源 韩联社】

近年来，随着韩国企业在中国市场面临诸多挑战，纷纷缩减业务或撤出中国市场。这一趋势涉及多个行业，包括汽车、化妆品、智能手机、显示器、电池、石化和钢铁等。专家认为，在中国内需市场低迷的情况下，中国本土企业竞争力提升、外资企业优惠政策减少、生产成本上升、中国政策等因素影响到韩国企业在中国市场的业务。 韩国产业研究院、大韩商工会议所北京事务所和中国韩国商会面向217家进军中国市场的韩国企业经营环境实态调查，并于近日发布结果显示，制造业受到当地内需低迷拖累，面临着重重挑战。汽车和化学行业由于疲软和与当地行业竞争激化，而面临较大困难；纺织服装业及电气电子业则受到出口疲软；金属机械等行业受到人力成本问题；零售业则主要受到出口疲软的困扰。 有观点认为，除了内需低迷外，韩国企业在与中国企业的竞争中逐渐处于劣势，也是危机的主要原因之一。实际上，现代汽车中国法人北京现代继出售北京第一工厂后，去年底以16.2亿元人民币的价格将重庆工厂出售于重庆市两江新区鱼复工业园建设投资有限公司。 位于仁川市南洞区的仁川商工会议所总部【图片提供 仁川商工会议所】 在此背景下，韩国仁川商工会议所（以下简称仁川商会）通过与中国政府和有关机构合作构建了民间交流渠道，为促进国际经济体系的发展，开展多方位合作。仁川商会所成立于1885年，通过以会员为中心的组织体系和开展保护会员企业权益的活动，获得绝大多数企业的深深信赖。除了为韩国企业进军海外提供支持外，也为外国企业进军韩国市场提供积极支援。近日，仁川商会会长朴柱奉接受了亚洲日报专访，对韩国企业在中国市场面临的挑战与支持方案、地方城市交流重要性等话题进行了深入探讨。 ▲《亚洲日报》：今年9月24日至27日，访问中国辽宁省和沈阳市。此次访华的主要目的是什么？认为是否获得预期的出差成果？ 朴柱奉：为期四天的出差圆满结束。此次访问是为纪念由沈阳市政府邀请并举办的“仁川与沈阳缔结友好城市关系十周年”及“2024沈阳市韩国周”活动。尽管当前韩中关系略显紧张，代表团仍与辽宁省委书记郝鹏及沈阳市委书记王新伟成功会面，并与辽宁省和沈阳市贸促会签署了合作备忘录（MOU），为双方会员企业的经济交流奠定良好基础。未来，两地将在贸易投资、文化等多个领域展开深入合作。希望与当地机构进一步深化多领域多层次友好交往、务实合作，实现互利共赢、更好发展。 仁川商工会议所会长朴柱奉【图片提供 仁川商工会议所】 ▲《亚洲日报》：与辽宁省和沈阳市签署的MOU主要涵盖哪些方面？未来有具体计划？ 朴柱奉：首先，在相互尊重的基础上，双方将促进两地贸易投资和技术合作，并将支持经济贸易代表团派遣、展会和论坛举办。在各自职责范围内，我们将努力解决两地企业的国际贸易纠纷问题。对具体计划来说，在未来5个月内，计划派遣经贸交流团，并计划在展会宣传韩国企业推出的优质产品。 ▲《亚洲日报》：认为韩国企业在进入中国市场时面临的主要挑战是什么？在此过程中，仁川商会的作用是什么？ 朴柱奉：中国市场正在经历快速的数字化转型，特别是在新冠疫情后，技术竞争力及设计领域迅速提升，本地企业间竞争日趋激烈。对于韩国企业而言，进军中国市场的过程中面临诸多挑战，包括中国强制性产品认证（CCC认证）、国家药品监督管理局（NMPA）的化妆品卫生许可等政策的频繁变动使韩国中小企业难以应对。 自2017年起，仁川商会与仁川市政府合作实施针对中国市场的专项营销支持项目，内容涵盖贸易代表团派遣、展会参展、买家洽谈会举办等。此外，还帮助企业获取海外认证、提供外语翻译及出口基础设施支持。目前，230家企业通过我们的支持项目，成功进军了中国市场。此次签署的MOU也是仁川商会持续与中国18个国际商会保持交流的成果之一，旨在为仁川地区企业获得更多进入中国市场的机会。 仁川商工会议所会长朴柱奉【图片提供 仁川商工会议所】 ▲《亚洲日报》：在当前韩中企业交流相对低迷的情况下，认为推动地方城市间的经济合作如何影响韩中关系？ 朴柱奉：在国际关系形势复杂的环境下，认为地方城市间的合作更显重要。对此，仁川市早在2015年被选为韩中自由贸易协定（FTA）示范城市，与中国威海市共同设立了代表处，以支持企业进入双方市场。同时，自2016年以来每年举办的“仁川中国论坛”，已成为韩国首屈一指的中国交流与合作平台，聚集了民间、政府、产业及学界，共同探讨韩中政策对话与未来商业合作。 仁川商会将在推动地方城市间建立信任、加强合作方面继续努力。未来，将与中国相关机构合作，构建更加坚固、可持续的关系网络。为两国企业、学界及文化界提供对话平台，我亲自来扮演非正式经济外交渠道的角色，进一步深化韩中地方间合作关系。