上月20日，光州某施工地【图片来源 韩联社】 一项调查显示，韩国建筑业正面临由多重不利因素引发的破产危机。 韩国建设产业研究院于3日发布的统计数据显示，去年韩国建筑企业停业申报数量显著增长，共达641件，同比增加60件（10.3%），是自2005年开始调查以来的最高水平。建筑企业停业申报的数量在建筑市场蓬勃发展的2021年仅为305件，而到了2022年则增至362件，2023年更是进一步激增至581件，呈连续三年持续攀升趋势。 据调查，进入今年以来，该趋势并未得到缓解，已有58家建筑企业申报停业，若将工程建筑企业纳入统计范畴，则停业申报数量高达325件，意味着在过去的一个月内，日均有12家企业被迫关门。同时，新登记的建筑企业数量则呈逐年减少趋势。去年12月，新登记的建筑企业仅为434家，同比大幅减少66.79%。建筑企业累计数量也从2023年的1.9517万家减少至1.9086万家，减少2.2%。韩国建设产业研究院研究委员朴哲汉（音）指出：“停业企业数量的增加、注册企业数量的萎缩以及建筑业就业人数的减少，共同构成了典型的建筑业景气停滞现状。” 此外，破产企业的数量也在不断增加。去年全国共有12家建筑企业宣布破产并进入法定管理程序，其中不乏施工能力评价排名前100名的企业。去年评价排名第58位的中坚建筑企业新东亚建设宣告破产后，庆南地区排名第2位的建设公司大渚建设（评价排名第103位）也向法院申请了法定管理程序。 业界普遍认为，建筑原材料价格及人工成本的上涨、资金紧张以及地方楼盘积压等多重因素，导致相对流动性不足的地方中小建筑企业遭受重击。据建设产业研究院透露，建筑工程费指数在过去四年内激增30%，进一步加剧了建筑业的困境。

受经济低迷等因素影响，去年韩国工资拖欠总额预计首次突破2万亿韩元（约合人民币101.28亿元），代支付金额也刷新历史最高纪录。“代支付金”是韩国政府为解决企业拖欠工资问题而设立的一项制度，由政府先行向遭拖欠工资的劳工支付相应金额，之后向企业追偿。代支付金额的增加通常反映出工资拖欠问题的加剧。 韩国劳动福祉公团23日发布的历年代支付金支付情况统计显示，去年代支付金额高达7242亿韩元，较2023年的6869亿韩元增加5.4%。自2018年的3740亿韩元以来，代支付金额逐年增加，2020年达到5797亿韩元。2021年至2022年在新冠疫情影响下回落至5000亿韩元出头，但2023年再次突破6000亿韩元，去年则首次突破7000亿韩元大关。 去年共有2.4327万家企业通过该项制度支付拖欠工资，总计12.8638万名劳工获得工资补偿。相比2023年的13.2079万人，劳工人数有所减少，但人均获得拖欠工资的平均金额达到563万韩元，为2018年以来的最高水平。 其中，企业破产导致的“破产代支付金”金额达548亿韩元，较前一年的396亿韩元增加38%。此外，确认存在拖欠工资和退职金的情况下支付的“简易代支付金”金额为6694亿韩元，也较2023年的6473亿韩元增加3.4%。值得注意的是，简易代支付金额上限为1000万韩元（退职劳工基准），也就是说实际拖欠工资金额可能远高于代支付金额。 政府在代支付拖欠工资后，可通过向企业追偿的方式收回部分代支付金，但许多企业实际上破产或无力偿还，回收率仅停留在30%左右。另有数据显示，去年1至11月的工资拖欠总额已达1.8659万亿韩元，超过2023年的历史最高水平。 【图片来源 韩联社】

去年因拖欠结算货款支付而“爆雷”的韩国两大电商平台TMON和薇美铺在进入破产重组程序前，目前正在推进并购事宜，据悉中国核工业集团有限公司（CNNC，以下简称中核集团）旗下中核物联网有限公司参与其中，与多家韩企展开竞争。 据韩联社3日从安永会计师事务所韩国分公司（安永韩国）获取的调查报告显示，TMON的清算价值估算为136.1亿韩元（约合人民币6800万元），高于持续经营价值（-928.9亿韩元），这说明对TMON进行清算比继续经营更具经济价值。 安永韩国对TMON的财政状况进行调查后统计显示，TMON目前资产总规模为702.5亿韩元，负债规模总计1.0191万亿韩元。TMON持有的非营业资产仅为总部办公室等租赁保证金，价值仅为6亿多韩元。 安永韩国在报告中认为，具永培经营的趣天网（Qoo10）在收购TMON、薇美铺、Interpark后，计划利用东南亚流通网络优化收益性，推动集团物流子公司QExpress在美国纳斯达克上市。但在盲目扩张过程中进行贴息促销等非正常营业手段，导致资金周转情况恶化，最终爆发大规模无法按期结算货款危机。 安永韩国对另一家电商薇美铺也做出清算价值高于持续经营价值的结论。目前薇美铺资产总规模为486亿韩元，负债总规模4462亿韩元。持续经营价值为-2234亿韩元，清算价值为134亿韩元。 去年12月27日，负责主管出售两家电商业务的安永韩国向首尔回生法院（破产法院）提交上述报告。 中核集团及两家韩国企业正在参与并购TMON和薇美铺，中核集团作为国有独资核技术企业，下属公司达到几百家，其中旗下中核物联网有限公司提交收购意向书。 中核集团计划利用TMON向中国及全球市场出口韩国商品，另外两家韩企也正在与出售方进行磋商，据悉目前韩企在收购磋商中稍占上风。 去年7月，在位于首尔江南区的TMON总部门口，消费者集会要求退款。【图片提供 韩联社】

随着中国电池企业在全球范围内扩张版图，与韩国电池企业的竞争日趋激烈。作为全球最大电池制造商，中国宁德时代（CATL）正在加快布局欧洲，并计划在美国建立生产基地。这一趋势令受到电动车市场需求波动影响、业绩承压的韩国电池企业面临严峻挑战。 宁德时代于当地时间10日宣布，与全球第四大汽车制造商斯特兰蒂斯（Stellantis）合作，在西班牙建造磷酸铁锂（LFP）电池工厂。双方将按照5:5股权比例，共投资41亿欧元。新工厂规划年产能50GWh，可满足约70万辆电动车的电池需求，预计于2026年底竣工。这将是宁德时代继德国和匈牙利之后在欧洲的第三座工厂。 《金融时报》（FT）指出，尽管欧洲一直努力减少对中国电池的依赖，但因瑞典电池制造商Northvolt破产，这一目标受挫。与此同时，宁德时代等中国企业正依靠价格更低的磷酸铁锂电池，加速在欧洲等国际市场的扩张。据市场调研机构SNE Research统计，今年前10个月，在全球（不含中国）电动车电池市场中，宁德时代以26.4%的市场占有率超越LG新能源（25.9%），位居第一。而韩国三大电池企业的市场占有率则同比下降了2.7个百分点，仅为45.6%。 为了规避关税壁垒，宁德时代可能在特朗普新一届政府上台后加速推进美国本土化生产。宁德时代董事长兼CEO曾毓群近日在接受路透社采访时表示，“我们此前希望在美国投资，但遭到拒绝。希望未来中美投资能有更多合作空间。”尽管中美贸易冲突持续，但特朗普曾多次表示欢迎中国汽车制造商在美国建厂，这或为宁德时代在美设厂铺平道路。 此外，由于宁德时代是特斯拉的电池供应商，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克或将发挥中美间调解作用。韩国对外经济政策研究院研究员崔在希（音）在近期报告中指出，特斯拉全球约一半的生产和销售发生在中国，中国企业通过特斯拉供应链进军美国市场的可能性不容忽视，这对韩国电池企业构成潜在威胁。 面对中国企业的扩张，韩国电池企业正加紧巩固在美国市场的布局。LG新能源目前在美国已有7座工厂在运营或建设中，包括位于亚利桑那州的53GWh电池厂。三星SDI则计划本月内启动与斯特兰蒂斯合作的印第安纳州工厂生产线，而SK On已在乔治亚州建厂，并计划明年与福特合作新建工厂。 不过，业内人士对中国电池企业能否顺利落地美国仍持观望态度。LG经济研究院首席研究员金世浩（音）认为，中国电池的主要优势在于价格，但在美国本土生产可能面临人工成本和环境规制等挑战。另有分析指出，电池制造不仅依赖技术，还需强大的生产管理能力，中国企业在美国招募和培训当地员工的过程中可能遇到阻碍。 12月10日，宁德时代与全球第四大汽车集团斯特兰蒂斯签约：双方各持股50%组建合资公司。后排左为斯特兰蒂斯董事长约翰·艾尔坎（John Elkann），右为宁德时代董事长曾毓群。【图片来源 宁德时代】

韩国今年前10个月企业破产宣告件数创历史新高。韩国法院发布的一项统计数据显示，1月至10月，企业破产宣告件数为1380件，较去年同期增长27.7%。这已经超过这已经超过破产申请最多的去年全年的1302件。 大韩商工会议所在今年6月至10月期间对破产企业进行分析，并于近日发布结果显示，批发零售业占39.6%，位居首位，其次为制造业（22.2%）、信息通信业（11.5%）和建筑业（9.5%）。大韩商工会议所分析指出，由于高利率、高物价、低增长等多重因素，内需企业和中型出口企业受到了严重冲击。 尽管今年以来，半导体和汽车等行业的出口有所恢复，但中小企业表示并未感受到经济复苏的迹象。由于高利息、人工费上涨以及来自中国的低价物品冲击，出口回升的温暖未能扩展到中小企业和核心企业。 大企业的状况也不容乐观。部分大企业陷入严重的经营困境，开始关闭工厂或调整组织结构。浦项制铁于本月19日宣布，公司旗下的第一线材工厂结束45年零9个月的运转，正式关停。此外，SK集团今年也通过出售和合并资产等方式，加快了公司的重组速度。 韩国中央大学经济经济学教授柳德县（音）表示：“疫情期间获得政府金融支持的企业目前面临着严重的经营困境。对此，政府应当实施扩大内需战略。” 明年，韩国经济预计将面临更大挑战。国际货币基金组织（IMF）也将今年韩国经济增长率预测下调至2.2%，并预计明年增长率将降至2.0%，分别比原预测下调0.3个百分点和0.2个百分点。IMF建议采取能够激发经济活力的财政政策。 【图片提供 Gettyimagesbank】

11日，在首尔就业中心，求职者们正在查看招聘公告。【图片来源 韩联社】 一项调查显示，上月韩国中小企业就业人数增幅创3年6个月以来的最低值。进入今年以来，中小企业破产申请率增加30%。 韩国统计厅于19日发布的数据显示，上月从业人员少于300人的中小企业就业人数达2565.4万名，同比增加6万名，中小企业就业人数增幅创自2021年2月以来的最低值。 中小企业就业人数自新冠疫情后的2020年3月开始至第二年2月为止，呈持续减少趋势。2021年3月开始逐渐回升，截至今年4月为止，中小企业就业人数增幅连续38个月保持在10万人以上，但今年5月（6.4万人）和6月（9万人）增幅降至10万人以下，7月（15万人）有所反弹，但上月又大幅减少至6万人。 在全体就业者中，中小企业就业者的占比也呈下降趋势。上月，中小企业就业者占比仅为89.1%。中小企业就业者比重在2020年10月（89.9%）降至90%以下后，连续47个月低于90%。反之，上月从业人员超过300人的大企业就业者达314.7万名，同比增加6.3万名。大企业就业人数从2019年开始连续66个月呈增加趋势，即使在疫情期间也未见下降。上月，大企业的就业人数增幅创今年1月（7.6万名）以来的最高水平。 从雇佣方面来看，受业绩不振影响，中小企业举步维艰。韩国银行（央行）发布的《第二季度企业经营报告》显示，被监测的2.3137万家企业法人今年第二季度平均销售额同比增加5.3%。从企业规模来看，第二季大企业销售额增加率达5.4%，较第一季度（3%）有所提升，中小企业销售额增长率则从第一季度的-6.9%升至第二季度的4.6%。 但从营业利润率来看，大企业为6.6%，同比（3.3%）有所提高，但中小企业从5%降至4.4%。 由于经营困难持续，从今年1至7月，全国法院共受理1153件法人破产申请，同比激增32.5%，其中大多数为中小企业。多数企业受疫情影响，业绩下滑，破产申请数量大幅增加。2021年共有955家企业申请破产，2022年增至1004件，去年进一步激增至1657件，今年也呈持续增加趋势。 中小风险企业研究院的研究员卢敏善（音）表示：“随着企业逐渐转向提升经营效率，而非扩大雇佣规模，因此，中小企业的就业人数增幅缩减成为不可避免的趋势。”