30日下午，英伟达首席执行官黄仁勋搭乘达美航空抵达仁川国际机场，准备参加亚太经合组织（APEC）峰会。此行为黄仁勋时隔15年访韩，上一次正式访韩是在2010年参加暴雪娱乐《星际争霸Ⅱ》全球发布纪念派对。 黄仁勋在美国时间28日于华盛顿特区举行的开发者大会（GTC）上谈及此次访韩时表示：“会有让韩国国民和美国总统唐纳德·特朗普都非常高兴的公告”，并称“纵观韩国的半导体生态系统，每一家韩国企业都是深厚的朋友和优秀的合作伙伴”。 据悉，黄仁勋计划当天下午在首尔江南一家炸鸡店与三星电子会长李在镕、现代汽车集团会长郑义宣举行“炸鸡啤酒会晤”。在此次会面中，三方可能讨论半导体、自动驾驶、软件定义汽车（SDV）、机器人技术等多个领域的人工智能（AI）合作方案。 黄仁勋随后即将出席在COEX举行的英伟达显卡（GPU）GeForce韩国上市25周年纪念活动。31日，他计划参加由大韩商工会议所主办、在庆州举行的亚太地区最大民间经济论坛2025年APEC工商领导人峰会。 峰会上，黄仁勋会通过特别环节发表英伟达在AI、机器人技术、数字孪生、自动驾驶技术等领域加速全球技术创新和增长的愿景。同日举行的媒体活动中，还有问答交流以座谈会形式进行。 黄仁勋可能会在上述场合具体阐述与韩国企业的合作方案，尤其有望与三星电子、SK、现代汽车集团、NAVER等韩国主要企业签署AI芯片供应新合同，并公布相关具体内容。

特斯拉首席执行官埃隆·马斯克在本月进行的第三季度财报会议上，突然宣布继AI6芯片之后，把AI5芯片的生产也交给三星电子。由此可见，特斯拉正式打破对台积电（TSMC）的单一依赖，转向与三星电子构建更加紧密的合作体系。这一“芯片转向”，不仅是特斯拉AI战略版图的关键转折，更有望为陷入长期亏损的三星代工业务注入新的动力。 特斯拉自研的AI4、AI5、AI6系列芯片，是自动驾驶核心算法的“心脏”，用于实现完全自动驾驶（FSD）功能。与英伟达或苹果不同，特斯拉并没有自己的半导体生产线，而是采取“设计自研、生产外包”的模式。 此前，AI4芯片由三星电子代工，AI5则转交台积电生产。今年7月，三星电子宣布与特斯拉签署高达22.76万亿韩元（约合165亿美元）的AI芯片供应合同，成为三星半导体部门史上最大金额单一客户订单。 现在AI6芯片的生产再次回归三星，也象征双方合作进入“战略联盟”阶段。马斯克在财报会议上明确表示：“三星和台积电都会参与AI5的生产工作。”业内人士分析，可见两家晶圆代工巨头会在特斯拉的下一代AI芯片产线上展开新一轮竞合。 三星电子计划在美国德克萨斯州泰勒新建的晶圆工厂量产AI6芯片，并采用2纳米先进制程工艺。该工厂预计2026年正式投产。目前，AI4尚在平泽工厂生产，而AI5则由台积电在美国采用N3AE（3纳米）工艺代工。业内推测，三星也会以同等甚至更高水平的工艺竞争台积电的高端市场。 三星电子会长李在镕自2019年提出“系统半导体愿景2030”，计划投资133万亿韩元，在2030年前成为系统半导体全球第一。此次与特斯拉的超级订单，无疑成为验证这一愿景的重要里程碑。业内普遍认为，三星能够重新夺回特斯拉芯片订单，马斯克与李在镕之间的“私人友谊”起到关键作用。 两人自2023年起建立直接联系，经常通过视频会议讨论合作方案。今年7月，马斯克在X（推特）上公开赞扬三星在德州的大规模投资，并称：“这一战略合作的重要程度怎么强调都不为过。”这种高层之间的信任，正在逐渐转为企业层面的长期合作。 市场调研机构Counterpoint Research的数据显示，今年第二季度台积电在全球晶圆代工市场的份额高达71%，较去年同期增长6个百分点，依旧遥遥领先。相比之下，三星电子排名第二，份额仅为8%。随着AI、自动驾驶、HPC（高性能计算）需求暴涨，客户开始寻求供应链多元化来分散风险，特斯拉的举措正是这种趋势的典型体现。 行业的目光聚焦到特斯拉的同时，还延伸到即将登场的另一主角英伟达（NVIDIA）。三星电子会长李在镕与英伟达首席执行官黄仁勋在本月底举行的庆州APEC峰会期间会面，双方可能围绕高带宽存储器（HBM）和AI芯片生态展开进一步合作。 目前，三星已进入向英伟达供应HBM3E 12层产品的倒计时阶段，HBM4研发也在顺利推进。KB证券研究员分析称，如果与特斯拉与和英伟达的合作持续扩大，则会强化全球客户对三星技术的信任，三星或成为未来HBM4供应链重组的最大受益者。 三星电子今年第三季度初步业绩显示，营业利润达12.1万亿韩元，其中半导体部门的复苏功不可没。晶圆代工业务尚处于数万亿韩元级别的亏损状态，但与特斯拉、英伟达的连环合作，无疑为三星的“非存储转型”打开新的突破口。 在AI与自动驾驶的浪潮之下，芯片已经成为决定未来竞争优势的“燃料”。特斯拉、三星、台积电、英伟达四家企业之间的博弈与合作，正在悄然重塑全球半导体版图。AI5、AI6芯片的生产归属，不过是这场“芯片战争”的序幕。

中国股市近来表现亮眼持续走高，吸引韩国投资者重新将目光瞄准A股，直接投资金额超过9亿美元，尤其是进入下半年后，在韩国上市的中国交易所买卖基金（ETF）净资产增加近4000亿韩元（约合人民币20.5亿元）。在中国人工智能（AI）、自动驾驶、人形机器人等技术日益成熟的发展背景下，市场普遍看好中国股市前景。 9月首个交易日，A股延续上行态势，截至收盘沪指报3875.53点，较前一交易日上涨0.46%，近一个月累计上涨8.9%，尤其是上月26日盘中涨至3888.6点，创近10年来新高。 A股涨势主要依托于宽松的资金流动环境，低利率周期下，中国投资者将资金从存款转入股市，在人工智能技术取得成果以及对供给侧结构性改革的双重期待共同推动股市走高。 尤其受人工智能和半导体的驱动，科技股涨势尤为突出。中国国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，要求以科技、产业、消费、民生、治理、全球合作等六大领域为重点，深入实施“人工智能+”行动。阿里巴巴等自研AI芯片等消息也加大了外界对中国科技股的关注。 受A股走强影响，截止上月底韩国投资者持有中国股票托管金额达9.095亿美元，较去年底增长了8300万美元，增幅达10%。韩国ETF市场中，中国ETF也急剧上涨，“ACE中国科创板STAR50”近一个月上涨35%，在全体上市ETF中收益居首。“KODEX中国科创板STAR50”、“SOL中国新兴产业”上涨32%，收益率排名前十位的ETF全部与中国相关。 未来资产证券研究中心负责人朴熙赞（音）称，中国在生物新药、人工智能、自动驾驶、人形机器人等领域的技术飞跃已得到验证，未来前景持续被看好。作为刺激内需的手段，政策环境对股市较为友好。但他同时指出，近期快速上涨也意味着可能将进行调整，本月技术性调整压力或有所扩大，市场或迎来拐点，提醒投资者密切关注。

据首尔市政府25日消息，韩国首款以本土技术研发的“无驾驶座自动驾驶穿梭巴士”9月下旬即将在清溪川正式亮相并向市民开放。 该车辆由韩国自动驾驶企业Autonomous AtoZ开发，是一款专为无人驾驶设计的小型巴士（11座，9个乘客座席）。车内取消传统驾驶座与方向盘，取而代之的是环形“ㄷ”字型座椅、大型信息显示屏及无障碍轮椅升降装置，为乘客提供更安全、便利的搭乘体验。 运行路线覆盖清溪广场—清溪5街（广藏市场）—清溪广场，全程约4.8公里，两辆车辆循环行驶，市民与游客均可免费搭乘体验。 目前，穿梭巴士已于8月22日开始试运行，并计划在完成道路学习及安全验证后，9月底正式对外开放。 首尔市交通室表示：“对于韩国首款无驾驶座自动驾驶巴士，我们把安全放在首位，同时计划以此把清溪川打造成智慧交通和未来出行的新地标。”

中国在存储半导体市场上对韩国的威胁日益加剧。继在旧款产品DDR4 DRAM市场大举投放产品之后，当前又正式迈入DDR5 DRAM量产阶段。DDR5是三星电子和SK海力士等韩国企业主攻的通用型存储器产品。一旦中国增加DDR5供应，势必会引发产品价格下跌，进而对三星电子和SK海力士的业绩造成冲击。 据芯片行业8日消息，中国存储芯片行业龙头长鑫存储（CXMT）计划逐步减少服务器和PC用DDR4 DRAM的产量，预计在明年中期完全停止该产品的生产，仅有应对国内市场代工订单需求的部分产线除外。 长鑫存储停止DDR4生产后，转而扩大DDR5的产能，今年计划把整体内存产量的60%转为DDR5。业内预计，截至今年年底，长鑫存储的月度晶圆投片能力或达到28万片，明年有望突破30万片，相当于全球DRAM产能的15%。 长鑫存储自去年下半年大规模生产DDR4不到一年时间，就迅速转向DDR5生产。自去年12月实现DDR5量产后，今年已向中国国内客户提供服务器用DDR5样品。由此可见，长鑫存储试图快速退出利润空间不断萎缩的DDR4市场，借助人工智能（AI）带来的旺盛需求，抢占DDR5市场份额。 DDR5是目前市场上流通的最先进通用型DRAM产品。去年中国在DDR4市场展开价格攻势，但三星电子和SK海力士等韩国企业则通过快速转向DDR5工艺、加强高端需求布局来加以应对。如果长鑫存储全面转向DDR5，韩国企业则难免会受到冲击。随着市场供应增加，高端产品DDR5的盈利能力也可能下降。 DDR4价格在去年下半年多次大幅下跌，原因正是中国企业实施低价策略。2023年10月以来，PC用DDR4 8Gb（1Gx8）产品的月度固定成交价首次出现下跌，2024年8月降至2.05美元，较前月下降2.38%；9月又较8月大跌17.07%；11月环比暴跌20.59%。 有观点认为，如果三星电子和SK海力士维持品质与技术优势，在不降价的情况下也有可能获得客户青睐。尤其是在机器人、电动汽车、自动驾驶等高端应用领域，与低廉的价格相比，优秀的质量保证更加重要。 业内人士指出，中国企业在政府支持下对通用存储市场采取强硬态度，但产品性能是否可靠尚未得到充分验证。韩国电子技术研究院（KETI）特聘研究委员李圭福（音）表示，必须全力开发能够用于电动汽车、自动驾驶、机器人等新兴领域的存储产品，并进一步扩大与中国的技术差距。

三星电子14日宣布，已与英国私募基金德腾资本（Triton）达成协议，将以15亿欧元的价格（约合人民币116.7亿元）收购德腾资本持有的欧洲最大暖通空调系统（HVAC）公司德国弗莱克特集团（Fläkt Group），正式进军发展迅速的全球暖通空调市场。 这是三星电子继2017年以80亿美元的价格收购哈曼后，时隔8年再次完成的万亿级韩元收购，将于年内完成收购流程。 弗莱克特集团成立于1918年，是一家拥有100多年历史的老牌制造企业，具备可根据客户需求提供解决方案和定制产品的产品矩阵设计能力。多年来主要向大型数据中心、博物馆、图书馆、机场、客运站、大型医院等对抗菌、恒温恒湿要求严格的场所提供暖通空调设备。凭借卓越的产品性能、稳定和可信赖的服务支持，近年来实现快速发展，去年还获得有大数据中心领域奥斯卡奖之称的“DSC Awards 2024”，技术实力广泛得到认可，在全球拥有超过60家的顶尖制药、医疗、食品饮料企业等大型客户。 受全球变暖和各国环保能源政策的影响，全球对暖通空调设备的需求逐年增长。尤其是在机场、购物中心、工厂等大型设施中使用的中央空调市场规模有望从去年的610亿美元增长至2030年的990亿美元，实现年均8%的增幅。 三星电子计划将快速发展壮大的空调业务作为新的发展动力，积极展开投资。随着生成式人工智能（AI）、机器人、自动驾驶、扩展现实（XR）等技术的普及发展，大数据中心的需求呈爆发式增长。 通过此次收购，三星电子将在建筑综合控制解决方案的基础上，加持弗莱克特的空调控制方案，有望扩大稳定且盈利能力较强的服务与维护业务。 目前三星电子正在以家用与商用系统空调市场为中心，推进无管道（Ductless）空调业务。去年5月，三星电子与美国空调企业雷诺士（Lennox）成立合资法人，将三星电子原有销售渠道与雷诺士进行整合，加强对北美空调市场的攻势。 此前，三星电子还陆续收购了人形机器人制造企业Rainbow Robotics、AI制造企业OST、医疗技术企业Sonio等与未来产业发展相关的企业。 三星电子设备体验（DX）部门代理社长卢泰文表示，三星电子收购弗莱克特，迎合AI与数据中心等领域的巨大需求，奠定了向全球综合空调企业跃进的基础，将成为三星电子新的发展动力。 弗莱克特集团CEO特雷弗·杨（Trevor Young）表示，非常高兴成为三星电子的一员，作为一家百年老牌顶级空调制造企业，将借助三星电子的全球业务基础与投资，迈向新的发展阶段。