随着与不同客户的接触，我最近注意到一个有趣的变化：高净值人士向私人银行家提出的问题正在发生变化。过去，他们常常询问“现在收益率最高的产品是什么？”而现在的问题则有所不同，比如“我应该持有多少美元？”、“退休后的生活费该如何准备？”以及“我应该在什么时候将资产转给孩子？”等。虽然这些问题看似不同，但它们有一个共同点：客户的关注点从“我该买什么”转向“我该如何管理我的整体资产”。 随着资产的增加，保护资产的重要性也愈加突出。实际上，在咨询中，除了“什么会涨得最多？”的问题外，我还经常听到“我的资产是否过于集中？”这样的担忧。这反映了客户对股票、债券、韩元与外币、国内与海外、金融资产与房地产等不同类型资产的配置问题的思考。 最近，这种关注也扩展到了黄金等实物资产。由于金融市场的波动性和地缘政治的不确定性，越来越多的客户开始询问如何在投资组合中利用与股票和债券不同特性的资产。 投资方式也变得多样化。例如，像하나银行的“金聚信托”这样的信托产品，可以通过KRX黄金市场交易黄金现货。KRX黄金市场的交易收益不计入金融所得综合税，并且在市场内出售时免征增值税。 黄金同样是一种可能会因价格波动而产生损失的投资资产。我们不应仅将黄金视为安全资产，而应首先考虑黄金在我整体资产中的角色。根据投资期限、风险偏好和现有资产的构成，黄金的必要比例和利用方式可能会有所不同。 最终，无论是股票、债券还是黄金，良好资产的标准因客户而异。重要的是，不要将资金集中在特定资产或特定时点，而是要为每种资产赋予角色，并在市场状况和自身财务目标变化时重新审视其结构。投资不是一次性的选择，而是一个持续管理的过程。 当我与即将退休的客户交流时，这种变化愈加明显。过去，客户常常问“我在退休前需要存多少钱？”而现在，“我退休后每月能拿到多少钱？”的问题变得更加重要。拥有大量资产并不意味着退休后的生活就一定稳定。 如果房地产或长期投资资产的比例过高，尽管整体资产规模庞大，但可用于生活的现金流可能不足。因此，我们还需要考虑如何将存款或债券的利息、到期资金、养老金、股息等在不同时间点产生的现金流进行有效连接。作为私人银行家，我也需要了解客户在其他金融机构持有的资产状况。 当资产达到一定规模时，客户的目光自然会转向下一代。这时，咨询的问题也会发生变化。问题不再仅仅是“遗产税会是多少？”而是包括“何时、从哪些资产开始转移给孩子比较好？”以及“在赠与孩子后，自己还需要保留多少资产？”等。 继承和赠与不仅仅是税务问题。过早转移大量资产可能导致个人的退休资金不足，而如果继续推迟准备，可能无法在希望的时间内完成资产转移。因此，管理一定规模以上的资产最终超越了个人投资问题，扩展为整个家庭的长期财务规划。 如今，获取金融信息并不困难，任何人都可以实时查看股价和汇率，并轻松比较金融产品的收益率和特点。然而，高净值人士为何仍然寻求私人银行家的帮助呢？ 归根结底，他们需要的不是信息本身，而是适合自己的判断。在众多信息中，什么是我现在所需的，哪些风险是可以承受的，哪些是需要规避的，以及在多个选择中，哪个最符合自己的目标，这些都需要有人一起思考。 有时，与其推荐新产品，不如告诉客户现在不投资可能更好，这也是一种必要的建议。在添加新资产之前，首先调整已有资产的平衡可能更为重要。 因此，私人银行家的角色也在发生变化。他们不仅要快速介绍优质产品，还要成为客户在投资、退休、税务和资产转移等长期过程中共同思考的金融伙伴。当前受关注的投资对象，随着时间的推移也可能会发生变化。但资产管理的本质并不会有太大改变。首先理解客户想要实现的目标，然后根据该目标确定资产的方向。或许，正是在信息泛滥的时代，私人银行家的角色变得愈加重要。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国交易所于8日宣布，DS资产管理、韩国投资信托管理、Kiwoom投资资产管理和三星资产管理的四种上市指数基金（ETF）将于13日在证券市场上市。 ETF是“上市指数基金”，旨在使特定指数和特定资产的价格波动及收益率相互关联。其主要特点是可以在交易所上市，像股票一样进行交易。 据联合新闻报道，DS资产管理的“DS AI半导体主动型”是一种投资于国内半导体价值链的主动型产品。 韩国投资信托管理的“ACE 29-11公司债（AA-及以上）主动型”投资于2029年10月至12月到期的AA-及以上等级的特殊债券、银行债和公司债等。 Kiwoom资产管理的“KIWOOM全球MLCC&AI基板TOP4+”是一种被动型ETF，投资于在韩国、美国和日本上市的与多层陶瓷电容器（MLCC）及基板相关的10家企业。 三星资产管理的“KODEX美国AI代理主动型”是一种投资于美国AI代理相关企业的主动型产品。 ETF根据运作方式大致分为主动型和被动型。被动型ETF是跟随特定指数或投资标准的“追踪型”产品，而主动型ETF则由资产管理专家根据市场情况调整投资标的和比例。 因此，即使是同一ETF，主动型的运作公司投资判断对收益率的影响相对较大。与此同时，这些产品的每份价格为1万韩元。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金南九韩国金融控股公司会长今年再次亲自走进大学进行新员工招聘。10月1日，他在首尔大学举办了为期两小时的招聘说明会，随后在7日访问了高丽大学，与学生们进行了交流。作为国内大型金融集团的会长，金南九亲自站在讲台上，向学生们介绍公司的未来，并回答预备申请者的问题，这一做法已经持续了24年，令人瞩目。 根据金融投资行业的消息，金会长于7日在首尔成北区高丽大学100周年纪念馆参加了韩国投资证券的招聘说明会。说明会从下午4点持续到6点，金会长介绍了公司的成长战略和金融行业的未来，并与学生进行了互动。 在此之前，金会长于10月1日在首尔大学全球工程教育中心参加了招聘说明会。当时，他进行了约两小时的演讲，并回答了学生们的提问，亲自关注招聘现场，而不是仅仅将招聘工作交给实务人员。 这一做法已经持续了24年。自2003年以来，金会长便开始亲自参加大学招聘说明会。即使在新冠疫情期间，面对面活动受到限制，他也通过在线说明会与学生保持联系。 特别是，金会长每年不仅仅介绍公司的招聘计划，还花费大量时间解释金融行业的变化和韩国投资金融集团的中长期愿景。这样做的目的是让预备申请者在了解公司的成长潜力和未来战略后做出入职决定。 在今年的高丽大学说明会上，他还提出了具体的蓝图，以实现全球金融公司的目标。韩国投资证券每年都保持定期的新员工公开招聘，而不是根据市场情况停止或大幅缩减招聘。业内人士透露，今年最终将招聘约150名新员工。 下半年新员工招聘的领域包括私人银行（PB）、投资银行（IB）、项目融资（PF）、批发、退休金、资产管理、研究、风险管理、经营管理、IT与数字等证券行业的各个领域。申请截止日期为19日下午5点，经过文件审核、职能评估、人工智能（AI）面试、第一和第二轮面试以及最终面试等环节选拔新员工。 韩国投资证券社长金成焕也在积极支持人才的招聘工作。他于上月29日参加了成均馆大学的招聘说明会，并计划于13日访问延世大学。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

前金融委员会局长朱洪民上个月已转职至替代交易所“下一交易所”（NTX）担任常务董事。他是通过第43届行政考试进入公职的精英，曾担任电子金融科长、金融集团监督创新团治理结构团队长、民生侵害金融犯罪应对团等重要职务。同月，曾在股价操纵联合应对团工作的马顺前金融委员会秘书官也转职至律师事务所华宇。财政经济部出身的郭相贤前国债科长也已转职至梅里茨金融控股公司，自上个月起上班。 负责金融政策和监管金融机构的核心人才正陆续转向“民营企业”。虽然官员转职至民营企业并非新鲜事，但最近的流失在数量和质量上都前所未有。这些人流失的原因包括工作强度大、薪资低、地方迁移问题导致的居住不安等。后果令人担忧。因为如果这些经历过多个部门、能够制定政策并监督资本市场的人才流失，金融机构的制衡功能将减弱，保护国民宝贵金融资产的监管质量必然下降。 高层与中层都在流失 7日，人事创新处对1至9月的退休公务员就业审查进行了登记，全面调查了财政经济部、金融委员会、金融监督院的51例民间转职案例，确认了中层人员流失趋势的加剧。金融监督院的流失人数最多，但财政经济部和金融委员会的情况也不少。 退休时的职级中，金融监督院的2级职员有20人最多，3级10人，4级4人，1级2人。财政经济部的高层公务员有9人，3、4级人员2人。金融委员会中，中层人员4级公务员占总数的75%（3人）。金融委员会和金融监督院的2级和3至4级人员在积累经验后能够负责核心工作，其流失比例达到78.4%，这让人对金融机构的管理与监督质量感到担忧。 他们转职的地方是金融机构、大企业、大型律师事务所等所谓“待遇”好的地方。流失较多的机构包括三星证券、KB资产管理、托斯证券、卡卡银行等曾行使监管权的民营金融机构。 金融监督院相关人士表示：“如果用纳税人的钱培养的人才被民营金融机构挖走，长期来看政策质量会下降，金融机构的管理监督功能会变得松散，导致民众投诉增加等各种副作用。”并指出“这对国家来说也是巨大的损失。”另一位相关人士也表示：“正值工作黄金期的人才流失，导致新招聘和再培训需要投入大量时间和资金。”同时，“人力空缺导致的疲惫感也很普遍，国家机构沦为金融公司的培训学校的自嘲也时有出现。” 低待遇与人事积压是原因 金融监管机构人员流失的原因包括与金融机构相比的低薪资和待遇、内部人事积压等多种因素。随着公众期待水平的提高，政策质量面临过大的职务压力，政权更替时反复出现的地方迁移工作压力也成为现实问题。金融监督院中超过40%的人员由会计师、律师等组成，流失相对自由。 实际上，金融监督院员工的人均年薪为1亿1160万韩元，比2021年的1亿670万韩元上涨了9.5%。而同期，证券公司（如三星证券）员工的人均年薪从1亿3200万韩元上涨至1亿7000万韩元，涨幅达28.8%。金融监督院长的年薪也在2亿5000万韩元左右，远低于五大证券公司总裁（18亿至30亿韩元）和常务级平均年薪（5亿韩元）。 金融委员会相关人士表示：“金融机构的薪资直线上升，地方工作带来的居住不安感加剧，各种机会成本增加，仅靠荣誉和爱国心无法留住年轻的公务员。”并透露：“公务员就业审查的门槛也越来越高，部分人心理上也在促使他们尽早转职，抓住最后的机会。” 如果金融监管机构的人才流失加剧，损失将直接转嫁给国民。金融监管机构相关人士表示：“由于私募基金事件、各种金融事故、全球经济关联性等，政策难度不断上升，具备现场感知能力的人才的重要性比以往任何时候都高。”并指出：“迫切需要建立能够从结构上阻止流失的奖励机制。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

现代商业与韩国投资金融集团的主要子公司携手，致力于扩大企业金融业务。现代商业于7日宣布，与韩国投资证券、韩国投资房地产资产管理公司、韩国投资房地产信托和韩国投资私募股权等四家子公司签署了企业金融领域的战略合作协议（MOU）。根据此次协议，双方计划在企业、房地产、不良债权（NPL）、基础设施等企业金融的各个领域扩大合作。除了传统的贷款和投资外，还将从交易发掘、金融与投资结构设计、资金筹集、投资者招募、投资与运营、后期管理等企业金融价值链的全过程中发掘共同业务机会。双方将成立定期协商机制，交流企业金融领域的经验，持续推进相互合作。通过此举，双方将创造新的商业机会，丰富收益来源。现代商业近期将企业金融作为主要增长支柱。通过扩大企业、房地产和NPL领域的信贷与投资，企业金融资产从2018年的2万亿韩元增加到去年的4万亿韩元，几乎翻了一番。现代商业相关人士表示：“韩国投资金融集团是基于证券、资产管理、PEF、房地产信托等多元化业务组合的国内唯一以投资银行为中心的金融控股公司。通过此次战略合作伙伴关系，我们将推动多样化的合作。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监督院（金融院）将为就业准备生举办资产管理技巧和金融诈骗应对方法的“青年金融特训”。 金融院于6日宣布，将通过全国大学就业服务中心开展2026年青年金融特训。大学就业服务中心是由劳动部指定的职业发展、就业和创业支持基地，共设有121所大学。各大学教职员工可从即日起至19日，通过金融院“e-金融教育中心”网站申请开设课程，毕业生和就业准备生可以向所属大学中心申请参加开放课程。 教育方式上，大学可选择面对面特训、教育视频或教材。面对面特训将于11月2日至12月18日由金融院的金融教育教授进行，每次2小时。视频内容涵盖支出管理、资金管理、风险管理和诈骗预防四个主题，每个视频约5分钟，采用板动画形式。教材《青涩资产管理》则由财务状况诊断、银行账户分拆到保险购买、信用管理、年终结算共11个步骤组成。 金融院表示，随着大学生对金融投资的关注显著增加，将加强对不理性债务投资和一夜暴富心态的负面影响的教育。根据金融院的数据，青年群体中与虚拟资产相关的投资诈骗和以高收益为名的海外就业诈骗案件正在增加。特训将涉及冒充虚拟资产交易所或相关基金工作人员的手法、代为存款诈骗等针对社会新人的非法行为类型及应对方法。 实际上，青年群体的金融诈骗受害情况正在上升。根据警察厅的数据，去年1月至8月，冒充公共机构等的语音诈骗受害者中，20至30岁年龄段的比例超过52%。在1000万韩元以上的高额受害者中，20至30岁群体的比例也从2024年下半年17%上升至去年1月至4月的26%。 金融院期待此次特训能够帮助社会新人形成资产，并有效预防金融诈骗的受害。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融投资协会正式参与全球基金行业的监管与政策讨论。作为国际资产管理协会(IIFA)的董事国，金融投资协会将参与国际监管及养老金、投资政策的制定，同时扩大与日本资产管理行业的合作。 金融投资协会于10月6日表示，协会自10月5日起参加在加拿大多伦多举行的第39届IIFA年会，讨论全球基金行业的主要议题，并分享韩国资产管理行业的经验。 IIFA是一个由41个国家的43个投资基金协会组成的全球资产管理行业协商机构。金融投资协会在7月的选举中再次当选为IIFA董事国。在接下来的两年中，协会将参与董事会及可持续性、国际监管、养老金储蓄和投资相关的实务委员会，讨论全球资产管理行业的主要政策和监管问题。 此次年会有来自19个国家的24个机构的50多名基金行业专家和相关人员参加。主要议题包括应对全球基金行业增长的国际监管与政策协作、数字与混合咨询模式的扩展，以及将家庭储蓄转化为长期和生产性投资的方案等。 特别是，随着数字投资环境的扩展，投资者保护问题也成为主要议题之一。金融投资协会将参与相关的专题讨论，讨论金融素养和投资者保护方案，并分享国内投资者教育和保护制度及市场经验。 此外，韩国与日本资产管理行业的合作也将得到加强。金融投资协会将在年会期间与日本资产管理协会(IMAJ)签署合作备忘录(MOU)，扩大两国资产管理市场和制度的信息交流。协会还计划通过人员交流和联合活动等方式，进一步加强实质性合作。 金融投资协会会长黄成燮表示：“通过IIFA董事国的活动，我们将积极参与全球资产管理行业的主要变化和讨论，并与国际社会分享韩国市场的经验。同时，我们将确保与海外协会的合作成果能够促进会员公司的全球业务和K-资本市场的竞争力提升。”

努宾资产管理（以下简称努宾）于1日（当地时间）宣布已完成对施罗德资产管理（以下简称施罗德）的收购。 通过努宾与施罗德的整合，形成了在主动股票、主动债券和私募市场三个领域均跻身全球前十的唯一资产管理公司。 整合后的资产管理公司将管理总额达2.6万亿美元（约合4007万亿韩元）的资产，业务覆盖40多个市场，在美国、英国、欧洲和亚太地区拥有稳固的市场地位。 努宾首席执行官威廉·赫夫曼表示：“努宾与施罗德的历史性结合将重塑投资行业格局，并为客户提供前所未有的差异化价值，这是一次千载难逢的机会。”他还表示：“两家公司将在所有主要资本市场上实现领先的投资业绩，同时共同构建符合客户具体目标的定制解决方案平台。” 整合后的资产管理公司计划通过对能力、人才和客户解决方案的投资，持续推动增长与创新。美国教职员工退休基金（TIAA）的支持也将继续。 TIAA首席执行官塔顺达·布朗·达凯表示：“此次收购将使我们拥有在主要市场中获得竞争优势的网络、优秀人才和能力，成为全球最大的主动资产管理公司之一。”他期待通过此次结合加速公司的战略，并增强退休金及年金保险产品的投资能力。 施罗德将由理查德·奥尔德菲尔德集团首席执行官暂时领导，并将在努宾的框架下独立运营。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

全球大型资产管理公司努宾资产管理已完成对施罗德资产管理的收购。两家大型资产管理公司的结合使得其管理资产(AUM)总额达到约4000万亿韩元。 努宾于1日（当地时间）宣布已完成对施罗德的收购。合并后的资产管理公司总资产为2.6万亿美元，约合4000万亿韩元。 此次收购使得合并后的资产管理公司在主动股票、主动债券和私募市场等三个领域均跻身全球前十名。该公司覆盖机构投资者和财富管理（WM）客户，业务遍及全球40多个市场。 尤其是在私募市场，其管理资产已达到4000亿美元。合并后的资产管理公司计划未来将私募市场平台按资产类别进行重组，并建立一个涵盖公募和私募市场的综合投资平台。 努宾首席执行官威廉·赫夫曼表示：“努宾与施罗德的结合是重塑投资行业格局的机会，将为客户提供差异化的价值。”他还表示：“我们将建立一个结合主要资本市场投资能力和客户定制解决方案的平台。” 努宾的母公司美国教职员工退休基金（TIAA）也将继续支持合并后的资产管理公司。TIAA作为努宾的长期股东，无论市场情况如何，始终支持中长期投资和业务扩展。 施罗德将在未来12至18个月内在努宾的管理下独立运营。施罗德集团首席执行官理查德·奥尔德菲尔德将继续领导现有组织，并直接向努宾首席执行官赫夫曼报告。 投资组织的整合将逐步进行。合并投资平台的首席投资官（CIO）将由努宾的CIO赛拉·马利克担任。施罗德的CIO约翰娜·库克兰德将负责合并资产管理公司的公募市场及解决方案部门，统筹股票、债券、多资产及解决方案业务。 努宾与施罗德计划在至少12至18个月内维持现有的资产管理及WM投资组织，以确保客户资产管理的连续性。施罗德的WM业务卡泽诺夫资本也将作为合并资产管理公司的主要业务之一继续存在。 此外，施罗德位于英国伦敦的总部将作为合并资产管理公司在美国以外的总部和最大规模的海外办事处。合并资产管理公司计划以美国、英国、欧洲和亚太地区为主要基地，扩展全球业务。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

KT地产在首尔麻浦区盐里洞推出499户青年和新婚夫妇的青年安心住房项目。 KT地产于29日宣布，将推出企业型租赁住房品牌“里马克维尔”的第11个项目“里马克维尔麻浦”。 里马克维尔麻浦将建设最高16层，共499户。其中，特别供应86户和一般供应339户，总计425户将面向青年和新婚夫妇开放申请。申请时间为10月1日至4日，申请可通过里马克维尔麻浦官方网站进行，中奖者将于10月底前公布并开始入住。 该项目距离首尔地铁6号线大兴站2号出口步行约5分钟，公德站也可步行到达，方便前往包括汝矣岛、光化门和龙山等主要商务区。 周边有京义线森林步道和望远汉江公园等，且靠近西江大学、延世大学、梨花女子大学和弘益大学等高校。 住房类型以1室和1.5室为主，提供30.04㎡和40.16㎡的1室以及53.89㎡的1.5室。1.5室设计上可将卧室与生活空间分开，并配有储藏室。 该项目还推出了租金保证金转换制度，允许入住者根据资金状况选择保证金和月租金的比例。 入住居民专用的社区设施将建设约250坪，包括健身中心、瑜伽室、书咖、多人活动室、自助餐厅和投币洗衣房等。 该项目由马斯顿投资管理的房地产投资信托（REITs）推动，KT地产负责投资和开发，马斯顿投资管理负责REITs资产管理。项目的运营和管理由专注于租赁住房运营和管理的KT生活公司负责。 KT地产开发总部的尤哲浩表示：“在青年和新婚夫妇的居住负担持续加重的情况下，提供稳定的居住环境至关重要。我们期待里马克维尔麻浦能够凭借优越的地理位置和居住服务，为实际需求者的居住稳定做出贡献。” KT地产于2016年推出了高端企业型租赁住房品牌“里马克维尔”。自2011年起建立企业型租赁住房业务基础，先后在东大门、永登浦、冠岳、釜山大连、军者、釜山站、东部坡、堂山、九宜、钟路等10个项目中扩展企业型租赁住房业务。包括此次的里马克维尔麻浦在内，里马克维尔的项目数量已增至11个，总规模达到4834户。此前，8月“里马克维尔钟路”已开始入住。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。