自营商贷款逾期额创历史新高，无法再拖延不良贷款
自营商的债务正逼近难以承受的水平。根据韩国银行向国会提交的资料，截至今年第一季度末，自营商的金融机构贷款余额估计为1095万亿5000亿韩元。逾期额达到22万3000亿韩元，创历史新高，逾期率也上升至2.04%，是2015年第二季度以来的最高水平。特别是中低收入自营商的逾期率达到3.64%，而低收入自营商的逾期率也达到了2.13%，是10年3个月来的最高值。内需疲软和高利率的长期化对自营商造成了沉重打击。 自营商的困境不仅仅是个人债务问题。这是对韩国经济内需基础和就业安全网同时受到冲击的警告。自营商不仅要负责自己和家庭的生计，还支撑着大量临时工作岗位。如果他们无法继续经营，倒闭将增加，地方商业区将萧条，金融机构的健康性也将恶化。自营商贷款的不良状况是小巷商业的危机，也是金融系统的潜在风险。 问题在于恢复的出路并不明显。在新冠疫情期间通过贷款维持生计的自营商，随后遭遇了高利率、物价负担、人工成本上升和消费放缓的多重打击。尽管销售额尚未充分恢复，但利息负担却加重。虽然通过本金和利息的偿还延期和到期延长争取了时间，但隐藏的不良状况正在通过逾期显现出来。未能跨过银行门槛的小型自营商，可能会被迫转向更高成本的信用卡贷款、储蓄银行和高利贷等渠道。 在此期间，政府和金融机构多次推出了债务调整、再融资、利息补偿、政策金融供给等支持措施。然而，实际感受到的效果有限。对已经失去偿还能力的借款人再提供新贷款的方式无法成为根本解决方案。用债务来偿还债务的政策虽然可以争取时间，但无法减少不良贷款。对有销售恢复可能的商家和结构性难以复苏的商家进行一刀切的支持也显然存在局限性。 现在需要的不是无条件的到期延长，而是精细的筛选和结构调整。对有复苏可能的自营商，应提供低利率再融资、减轻租金和人工成本负担、支持数字转型等帮助。而对已经难以持续经营的商家，则应提供倒闭咨询、债务调整和再就业支持。如果将倒闭视为失败而任其在债务中沉沦，不良状况只会加重。 金融机构也不能置身事外。应反思依赖担保和保证来增加贷款的惯例。如果在没有充分考虑自营商的销售流动、行业前景和商业区变化的情况下提供贷款，就不能将不良责任仅归咎于借款人。银行应在逾期现实化后进行追讨，而应通过早期预警和定制的债务调整来防止不良扩散。金融监管机构也应更细致地管理按行业、收入和多重债务的风险。 自营商危机与韩国经济的结构性问题息息相关。被挤出工资劳动市场的人们涌向生计型创业，在过度竞争的行业中进行血拼，最终以债务维持生计的结构不断重复。自营商贷款逾期额创历史新高的数字，正是这一结构已达到极限的信号。仅靠短期金融支持无法解决问题。内需恢复、劳动市场安全网、商业区重组和倒闭支持必须同步进行。 现在需要的不是再次的临时措施，而是承认并整理不良贷款的勇气。继续推迟无法偿还的债务，只会使自营商、金融机构和整个经济面临更大的风险。我们不能忽视自营商贷款逾期额创历史新高的警告。在为时已晚之前，必须采取现实性的对策，拯救可以拯救的地方，整理需要整理的地方。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
2026-07-01 00:04:00
