受股市活跃的推动，韩国国内证券公司在今年上半年就实现了与去年全年相当的利润。金融监管机构要求证券行业扩大社会责任，促进与投资者的共生。金监会指出，证券公司的社会责任规模与银行相比过于微小，呼吁其承担与增长的利润和角色相匹配的社会责任。 根据9月29日金监会的消息，金监会主席李灿镇在首尔汝矣岛金融投资协会与23家证券公司的首席执行官（CEO）举行了座谈会，讨论了证券行业的现状和未来方向。李主席强调，尽管今年股市波动加大，许多个人投资者面临困难，但证券行业在上半年却取得了接近去年全年业绩的成果。他表示：“现在是证券行业应对与投资者共同成长的责任的时候。” 实际上，证券公司的业绩达到了历史最高水平。根据金监会的数据，上半年国内37家证券公司的净利润达到了8.6万亿韩元，超过了同一标准下20家国内银行13.8万亿韩元净利润的60%。李主席指出：“证券公司持续获利，但许多作为生存基础的投资者却遭受损失，这一情况确实存在。”他呼吁投资者与行业共同探讨成长的方案。 金监会特别将证券公司的社会责任规模与银行业进行了直接比较。去年，国内银行的社会责任活动支出为2.2万亿韩元，而国内证券公司仅为500亿韩元，金额仅为银行的约44分之一。 李主席表示：“证券行业的成就得益于投资者的支持。”他指出：“在投资者面临困难的时刻，行业应反思自己能做些什么。”他还要求证券公司自我检查，看看其贡献是否与其规模和角色相匹配。 同时，金监会还要求扩大自家股票回购和分红等股东回报措施。去年，韩国综合金融投资公司的现金分红比率为：未来资产证券公司11.1%、Kiwoom证券27.1%、三星证券35.5%、NH投资证券47.3%、代信证券51.0%。李主席强调，证券公司应成为提升企业价值的榜样，以便为一般企业提供参考标准。 金监会的这一要求被解读为“共生金融”理念从银行业向证券行业扩展的信号。然而，金监会并未提出具体的社会责任目标金额或义务比例。证券公司的CEO们在会上表示，他们将认真对待社会期待和责任，积极实践股东回报和社会责任，同时亲自关注投资者保护。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于美中战争等国际冲突导致原材料价格波动性加大，金融监督院（以下简称金监会）对原材料上市交易所产品（ETP）投资发出警示。 金监会在22日表示，截至11日，原材料ETP的市值为12万4000亿韩元，较去年年底增长1.9%（2300亿韩元），占整体ETP市值469万亿韩元的2.6%。 尤其是原油ETP的市值增长显著。截至11日，原油ETP市值为2万6800亿韩元，占整体原材料ETP市值的21.6%。这一数字较去年年底（1万8300亿韩元）增长了46.7%（8500亿韩元）。 相比之下，同期银ETP、天然气ETP和金ETP的市值分别下降了18.2%、20.3%和0.6%。 在原材料ETP中，杠杆与反向产品的比例为37.4%，占整体ETP的7.4%，这也增加了风险。杠杆与反向产品相较于普通产品，其基础资产价格波动性更大，容易吸引短期投机资金。 即使基础资产价格仅仅是简单的上涨或下跌，也可能出现负复利效应，使得累计收益率低于基础资产。金监会分析指出，原油和天然气ETP中杠杆与反向产品的比例分别高达88.4%和93.6%。 金监会警告称：“原材料的价格受国际冲突、产量变化、人工智能等行业需求、气候变化、汇率等多种因素影响，个人投资者难以预测价格波动性。尤其是在地缘政治风险尚未完全消除的情况下，波动性可能会进一步加大。” 金监会还解释称，若因原材料价格剧烈波动导致ETN价格跌至1000韩元以下，可能会面临退市风险。自2021年以来发行的ETN若价格低于1000韩元，将根据条款提前清算，自动退市。2021年之前发行的ETN若价格降至100韩元以下等极小值，也可能因无法管理溢价率而退市。 金监会表示，将持续监测原材料ETP，特别是杠杆与反向产品的交易规模和溢价率等异常迹象，并在原材料价格不稳定性增加及地缘政治风险加剧时，积极采取措施，如发布消费者警报等。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监督院工会对政府推动金监会地方迁移计划表示强烈反对，并呼吁撤回该计划。工会指出，金融公司、金融消费者及上市公司等金融监督的主要场所大多集中在首都圈，如果监督机构迁移到地方，将导致监督效率下降，可能造成消费者损失。 工会在17日发布的声明中表示：“将本应在前线监督金融的机构后退到后方，是一个极其错误的决定。”并要求立即停止金监会地方迁移的讨论。 工会提到，政府计划在本月底公布的第二次公共机构地方迁移名单中包括金监会，批评称：“这是在完全无视消费者和金融现场的声音，仅仅沉迷于大多数公共机构迁移的单一目标。” 工会特别强调，金融监督工作的特点决定了与首都圈金融现场的接近性至关重要。根据工会的数据，整体金融投诉的81.4%、金融公司总部的91.6%、现场检查对象的88.3%以及上市公司总部的72.7%都集中在首都圈。 工会指出：“与金融监督现场的物理隔离将导致严重的金融消费者损失。”并表示：“每年发生的数百起许可和各种报告的处理，以及金融公司现场检查等需要面对面沟通的过程，将导致金监会员工不得不频繁往返首尔，造成效率低下。” 工会还对因监督成本增加而导致的金融消费者负担表示担忧。地方迁移将增加出差等工作成本，最终可能导致金融机构承担的监督分担金上升，从而通过贷款利率和手续费的提高将成本转嫁给金融消费者。 工会还提出了因人力流失导致监督能力下降的可能性。工会表示：“如果因地方迁移而导致核心专业人才的大量流失，监督能力将急剧下降，消费者损失将无法控制。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监管机构正在将以银行为中心的金融消费者保护能力提升合作扩展到金融投资、保险、信贷金融和储蓄银行等非银行领域。 金融监督院于21日与金融投资协会、生命保险协会、损害保险协会、信贷金融协会、储蓄银行中央会、保险研修院等签署了《金融公司员工金融消费者保护能力提升工作协议(MOU)》。 李灿镇院长强调：“消费者保护不能仅停留在投诉或争议处理等事后管理层面，必须在金融公司从产品规划、设计、销售到事后管理和内部控制的整个业务流程中内化消费者保护。” 他还表示：“需要系统性地开展培训课程，以确保包括消费者保护总负责人(CCO)在内的管理层具备足够的消费者保护意识和专业性，金融监督院也将基于监督和检查过程中积累的案例和经验，积极支持培训内容的咨询和讲座。” 根据此次协议，金融监督院将支持金融消费者保护及各行业主要问题的培训内容咨询和讲座，各协会和培训机构将开发和运营反映行业特性的培训课程，并计划扩大会员公司的培训参与。 首先，在今年下半年，将针对CCO和负责规划的高管、消费者保护部门负责人开展以案例为基础的示范培训。之后，将根据培训成果和行业需求，定期化消费者保护培训课程。 金融协会主席们表示，金融消费者保护是金融行业信任和可持续发展的核心任务，大家一致认为应通过反映行业特性的培训运营和扩大会员公司参与来提高培训的实效性。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

伊朗遭网络攻击，部分银行服务中断 在美国与伊朗的停战谈判接近尾声之际，伊朗遭遇网络攻击，导致部分银行服务中断。 据路透社14日报道，伊朗银行协调委员会表示，国内共享通信基础设施遭到网络攻击，导致梅利银行、特扎拉特银行、萨德拉特银行及伊朗出口开发银行等四家银行的服务暂时中断。 协调委员会指出，未发生客户信息的未经授权访问或数据删除，当前正在进行恢复工作以恢复正常运营。 工业部与沙特达成能源领域中长期合作 工业通商部14日表示，部长金正官在沙特与能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨尔曼会晤后，签署了关于原油和天然气领域合作的谅解备忘录（MOU）。 工业部补充道，双方具体合作领域包括：原油储备、输油管道基础设施开发、利用人工智能和数字化转型进行能源资源技术创新、提高环境和经济可持续性的技术开发、石化材料的开发与利用、改善能源资源可及性的基础设施开发以及企业间的合作等。 此前，金部长曾于4月访问沙特，检查原油和石脑油的供需情况。当时双方达成共识，确保协商的供应量在年底前不受影响。 美伊达成霍尔木兹海峡立即开放的谅解备忘录 据路透社14日报道，美国与伊朗为结束战争达成的谅解备忘录（MOU）最终草案中包括霍尔木兹海峡的立即开放。 报道称，伊朗承诺放弃核武器并立即开放霍尔木兹海峡，而美国则同意解除海上封锁、返还大规模冻结资金并暂缓原油制裁。 最终谅解备忘录中，伊朗同意立即对所有商业船只开放霍尔木兹海峡，而美国则决定全面解除对伊朗的海上封锁。 金监会将对未来资产的SpaceX公募股权分配事件展开调查 金融监督院将对原定分配给未来资产证券公司的SpaceX公募股权数量全部被削减的事件进行调查。 14日，金融监管机构表示，金监会在5日开始对未来资产证券公司进行检查，并在上周转为正式检查。由于13日发生公募股权分配无效的事件，金监会迅速展开调查。 金融投资行业表示，SpaceX原计划在此次出售的5亿5555万5555股A类普通股中，分配231万4815股给未来资产证券公司。然而，作为主承销商的高盛在最终分配过程中未将可销售数量分配给参与的未来资产证券公司，导致此次事件的发生。 韩美外汇当局官员在美会晤应对韩元贬值 在近期汇率维持在1500韩元的情况下，韩美外汇当局高层官员会晤，达成紧密沟通以应对韩元贬值的共识。 14日，外汇当局表示，文志成财政经济部国际副部长于12日出发前往美国华盛顿特区，并于当天返回。文副部长在访美期间与美国财政部高层官员讨论了近期外汇市场动态。 文副部长在会晤中强调，考虑到近期半导体行业的良好状况等韩国经济的基本面，近期韩元贬值难以被合理化，且存在过度贬值的情况。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监督院将香港H指数股票挂钩证券（ELS）不当销售相关的银行罚款降至6000亿韩元。原本最高曾提到4万亿韩元的罚款经过多次讨论后大幅减轻，银行业的制裁负担显著降低。 根据金融界的消息，金监会于当天上午召开了临时制裁审议委员会，决定对包括KB国民银行、信贷银行、韩亚银行、NH农协银行和SC第一银行在内的5家销售香港ELS的银行合计处以6000亿韩元的罚款。 金监会最初对香港ELS不当销售的罚款估算约为4万亿韩元。经过讨论后，罚款降至2万亿韩元，去年2月的制裁审议中则通过了14000亿韩元的制裁方案并提交给金融委员会。然而，金融委员会对14000亿韩元的罚款方案提出了部分事实和适用法律、法律理论的补充要求，并将措施方案退回给金监会，约三周后重新进行了讨论。 此次减轻罚款的主要原因是对违规行为的评估标准降低。根据金融消费者保护法，罚款是基于违规行为所获得的收入等进行计算，但根据违规动机和方法、损害规模、市场影响等因素适用不同的基准率。金监会在此次制裁审议中将违规动机和方法分别从原来的'中'调整为'低'。因此，适用的基准率也降低，整体罚款规模随之减少。 在金融消费者保护法实施初期的宽容期内销售的产品被排除在罚款计算基数之外，这也可能是减轻罚款的因素之一。金融委员会曾决定，为了确保金融消费者保护法的落实，自法律实施后6个月，即2021年3月至9月期间，对新规和强化监管的违规行为原则上给予宽容。 受害赔偿程序基本完成的情况也得到了反映。香港ELS损失确认账户达到143316个，其中99%以上的赔偿程序已完成。这是银行根据金监会去年3月发布的争议调解标准进行自愿赔偿的结果。 此次制裁审议的决定是金监会层面的程序，因此最终罚款规模需经过金融委员会的决议确认。在金融委员会的最终判断过程中，各银行的罚款规模及是否进一步减轻将成为后续争议的焦点。

我们金融控股集团收购东洋生命的完全子公司化工作面临金融监督管理局对证券申报书的更正要求。我们金融计划通过收购东洋生命和ABL生命来加快非银行业务组合的强化，但在东洋生命剩余股份的处理过程中，股东保护程序和利益冲突管理成为关键议题。 据金融界消息，金监会近期对我们金融提交的东洋生命综合股票交换证券申报书提出了更正要求。我们金融原计划在8月通过股票交换将东洋生命完全子公司化，并完成上市废止程序。然而，由于需要补充材料，必须重新提交更正申报书，导致时间表出现变数。 金监会相关人士表示：“伴随上市废止的综合股票交换，股东保护程序至关重要。”并指出：“在申报书审查中，我们重点关注相关指南是否得到充分执行。” 此次事件与我们金融的非银行强化战略密切相关。我们金融持有东洋生命75.34%的股份，计划通过综合股票交换方式收购剩余股份，实现100%子公司化。由于公开收购可能导致大规模现金流出和普通股资本比率（CET1）负担，因此选择了股票交换方式。 然而，股票交换的结构是东洋生命股东将获得我们金融的新股，而非现金。东洋生命股东每持有1股将获得我们金融0.2521056股的新股，交换价格为我们金融每股34,589韩元，东洋生命每股8,720韩元。一些东洋生命股东对我们金融去年从原大股东手中收购的每股10,562韩元的价格表示不满，认为普通股东的适用价值较低。 金监会关注的正是这种结构性利益冲突。金监会要求东洋生命股东能够充分理解交易结构和价格评估依据。我们金融虽然提交了长达1700页的证券申报书，但由于收到更正要求，预计将在更正申报书中进一步补充股东保护程序和选择股票交换方式的背景等内容。 对于我们金融而言，东洋生命的完全子公司化并不仅仅是股份的整理。为了弥补对银行的依赖性收益结构，必须将保险业务发展为核心的非银行业务。考虑到东洋生命与ABL生命的整合，这一治理结构的整理是未来保险业务重组的第一步。 另一方面，关于此次更正要求，市场普遍认为股票交换方式转为公开收购的可能性不大。金监会关注的并不是公开收购的问题，而是在综合股票交换过程中是否充分向东洋生命股东解释了交易结构和价格评估依据。金融界人士表示：“金监会的更正要求并不是要改变股票交换方式，而是希望更具体地阐明股东保护程序和利益冲突管理方案。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监督院对房地产项目融资（PF）手续费的运营实态进行检查，结果显示，过去最多达到32项的手续费项目已整合为11项，制度改善效果显著。作为市场改善因素的罚款和到期延长手续费也降至“0元”。金监会于18日上午在首尔永登浦区的金监院总部召开了金融公司和协会相关人士参加的“房地产PF手续费运营实态检查座谈会”，并分享了检查结果及改善需求。此次检查是为了确认去年1月实施的“房地产PF手续费示范标准”的有效性，针对PF新业务量排名前17的金融公司进行了调查。检查结果显示，大多数金融公司均按照示范标准运营PF手续费。首先，在去年1月示范标准实施后，对新开展和到期延长的房地产开发项目进行的金融公司信用授予检查显示，手续费种类从制定前的最多32项减少至11项。金监会在去年1月引入了限制手续费征收对象为服务执行报酬的房地产PF手续费示范标准。作为市场混乱因素被指出的新业务PF标准罚款手续费的收取额，从2024年的6400万元，自去年2月以来降至0元。到期延长手续费也从2024年的9300万元，自去年2月以来没有收取案例。此外，所有检查对象公司的100%均已在内部规章中反映了PF手续费示范标准，服务执行计划书的编写和交付比例为88%，结果报告书的编写和交付比例为82%。与房地产PF手续费相关的内部控制标准的制定和运营比例为76%，防止不公平商业行为的体系建立比例为88%。然而，部分金融公司也存在不足的案例。发现有些公司仍以资产管理手续费、私募债券承销确认手续费等整合前的名称收取示范标准允许的性质的手续费，或形式上编写服务执行计划书和结果报告书。PF手续费适当性验证程序及员工追求私利的防范机制等内部控制措施也存在不足的案例。金监会表示，今后将持续检查金融公司PF手续费的运营适当性及PF风险管理体系。金监会消费者保护总局副局长金旭培表示：“为了提高房地产PF金融的公平性、透明性和可信度，合理运营PF手续费至关重要。”他呼吁：“请通过定期的员工培训和内部控制程序的整顿，努力使示范标准真正内化。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监督管理委员会两次要求更正后，汉华解决方案原定的增资计划被全面推迟，但在两天后，重新确认了18000亿韩元规模的增资计划。然而，筹集资金的近一半仍将用于偿还债务，这一“用股东的钱偿还债务”的争议预计将持续。 15日，业界消息称，汉华解决方案在前一天的更正公告中，将原定于6月初的新增股发行价格确定日更改为7月7日，并表示将于7月10日至13日进行旧股东认购，预计新股上市日期为7月31日。 除时间外，增资规模和资金筹集目的保持不变。此次增资新股发行数量为60万股，增资比例为32.10%。总募集金额为18000亿韩元，预计新股发行价格为32400韩元。其中，约一半的9077亿韩元将用于设施资金，其余9067亿韩元将用于偿还债务。 汉华解决方案最初计划进行24000亿韩元规模的增资。由于全球太阳能和化学行业形势恶化，信用评级下降，财务结构改善势在必行，但因金融监管机构的干预，增资规模被缩减至18144亿韩元。 在随后的增资过程中，金融监管机构不断质疑“是否没有其他筹集资金的方法”。11日，金融监督管理委员会副委员长黄善午表示：“汉华解决方案在增资之外是否真的没有其他筹集资金的方法的说明不足。” 在第一次增资审查时，金监会质疑“汉华解决方案拥有相当规模的非业务性资产，为什么还要进行增资”。随后，汉华解决方案将增资规模修正为约18000亿韩元，减少了6000亿韩元。 然而，在随后的第二次审查中，汉华解决方案再次受到类似的指责。金监会认为“公告的完整性不足”，并对汉华解决方案持有的价值约5万亿韩元的房地产和其他公司股份等非业务性资产提出质疑。 汉华解决方案表示：“此次更正报告中增加了非核心资产出售计划、资本性筹资方案、先进制造生产税收减免（AMPC）预期受益金额及中长期损益估算依据等内容。” 由于此次更正报告中增加了非核心资产出售计划和资本性筹资方案，外界关注此次增资审查是否能够通过。有观点认为，母公司汉华股份有限公司需要参与的增资金额应大于债务偿还金额，才能顺利通过增资。 汉华股份有限公司计划以约8439亿韩元参与汉华解决方案的增资，但该金额低于债务偿还金额9067亿韩元。这也是引发“用股东的钱偿还债务”观点的原因之一。最近，最终确定增资发行价格的SKC，其母公司SK投入的6295亿韩元超过了SKC的债务偿还金额5775亿韩元。 业界分析认为，如果汉华解决方案此次新提交的更正报告再次被驳回，增资计划可能会面临流产的风险。汉华解决方案相关人士表示：“我们尽最大努力对股东和媒体的指责，以及金融监督管理委员会要求更正的事项进行详细说明。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

香港H指数的股票关联证券（ELS）因不当销售而面临的罚款正在重新审视，金额可能降至1.4万亿韩元。金融委员会在否决金融监督管理委员会的措施后，金监会主席也暗示减轻罚款的可能性，使得原有的制裁方案难以得到确认。 据金融界消息，金监会主席李灿镇在接受记者采访时，对香港ELS罚款减轻的可能性表示了暗示。金监会预计将在本月内完成补充审查，并再次提交给金融委员会。 此前，金融委员会在第九次例行会议上讨论了与香港ELS相关的银行和证券公司的检查结果，并因部分事实和适用法律的补充请求金监会重新审查。金融委员会公开否决金监会的措施是自三星生物制药会计造假事件以来的首次。 然而，这两件事的性质不同。在三星生物制药事件中，是否存在会计造假及会计处理违规的判断是核心争议。而在香港ELS事件中，争议的焦点则是如何依据什么标准和法律维持大规模罚款。 金监会此前已对KB国民、信贷、哈拿、NH农协、SC第一银行等五家银行决定了总计1.4万亿韩元的罚款。最初提到的罚款金额高达4万亿韩元，但考虑到银行的自愿赔偿情况，最终降至2万亿韩元，并经过制裁审查后降至目前的水平。 之所以讨论罚款减轻的可能性，是因为现有的计算方式在未来的诉讼中可能会受到质疑。根据金融消费者法，罚款的计算不仅考虑销售规模，还要综合考虑违规程度、赔偿努力及销售商的责任范围等因素。银行业已经进行了大规模的自愿赔偿，且各销售商的销售额和不当销售程度不同，因此他们可能会主张现有的罚款过高。此外，香港ELS是金融消费者保护法实施后，银行业因不当销售而被处以的首个大额罚款案例。 金融界认为，金监会在补充过程中将重新整理各销售商的违规程度和罚款计算依据，然后提交调整后的措施方案。如果最终确认数千亿韩元的罚款，银行业提起行政诉讼的可能性将大大增加，因此监管机构在最终裁定前需要提高法律防御能力。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。