全球市场对AI投资的资金筹集不安，加上中国内存企业的技术追赶，正在威胁以三星电子和SK海力士为中心的韩国证券市场的短期快速增长。 15日，IT行业消息称，14日（当地时间）美国AI云企业CoreWeave的股价暴跌15.5%，2032年到期的9.625%债券收益率飙升至14.8%，2031年到期的9.75%债券收益率约为14.9%。CoreWeave的标准普尔信用评级为B+，已属于投机级。 该公司今年仅通过芯片担保贷款、高收益债券、可转换债券和增资等方式筹集了超过350亿美元的资金。截至第二季度末，债务达到720亿美元，自有资本为50亿美元，债务是自有资本的14倍，季度净亏损为6.26亿美元，利息支出为6.4亿美元。 同一天，甲骨文和Nebulous的股价分别下跌近7%和9%。CoreWeave首席执行官迈克·英特雷特在接受彭博社采访时表示，员工备忘录中提到的订单量足以支持债务偿还义务。 像CoreWeave这样通过债务大量购买英伟达GPU的所谓“NeoCloud”企业，正成为金融市场的风险因素。 国际货币基金组织（IMF）在13日指出，AI相关市场的调整可能引发急剧的紧缩风险。英伟达在向这些企业销售GPU的同时，也为其提供需求保证。与CoreWeave签订了协议，承诺在2032年前以最高63亿美元的额度购买未售出的产能。 英伟达的担保义务上限估计达到1085亿美元。NeoCloud的信用不安可能蔓延至英伟达及AI半导体供应链。尽管对三星电子和SK海力士的订单减少没有迹象，但市场已开始将客户的资金筹集风险反映在股价上。 围绕AI企业收入的混乱也动摇了投资者信心。IT行业消息称，OpenAI在8日向投资者透露，9月的年化收入约为500亿美元。最初提到的700亿美元是根据通过云合作伙伴的销售额计算的Antropic方式得出的数字。OpenAI的收入低于预期，导致美国科技股下跌。 此外，长鑫存储科技（CXMT）的影响力也在增加。根据Counterpoint Research的数据，CXMT在今年第一季度全球DRAM销售中占约8%。TrendForce表示，CXMT的服务器用DRAM销售首次超过了移动设备用DRAM的销售。CXMT与字节跳动签订了超过700亿美元的五年期服务器内存供应合同。 在中国，英伟达的市场地位正在削弱。路透社引用IDC的数据称，今年上半年，英伟达在中国数据中心的AI芯片出货量为678,000个，同比下降44%，市场份额降至34%。同期，华为的市场份额上升至28%。美国对先进芯片的出口限制持续，而中国当局对某些获准销售的芯片也仅限于有限的批准。 国内外环境对韩国半导体行业产生了不利影响，三星电子和SK海力士在KOSPI市值中占58.9%（截至6月），其股价持续下跌。两者的供需和AI投资周期的信心动摇，导致市场整体波动性加大。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

中国内存企业长鑫存储科技(CXMT)的技术追赶已延伸至三星电子和SK海力士的高附加值DRAM领域。尽管在量产良率和先进产品方面仍存在差距，但CXMT从消费类DRAM起步，正逐步扩展到服务器用DDR5和高带宽内存(HBM)，市场警惕性随之上升。 13日，韩国股市中，三星电子和SK海力士的股价分别下跌超过7%和8%。此前，美国费城半导体指数下跌2.67%，美光科技股价下跌3.88%。SK海力士的美国存托股票(ADR)也下跌了4.02%。 市场对此敏感反应的原因在于CXMT已明确了进入服务器市场的时间点。CXMT总裁赵汉宇在10日于中国上海表示，计划在年底前推出自家开发的4F²单元结构的服务器用“DDR5 RDIMM”。4F²结构相比当前主流的6F²，减少了单元面积，使得同一晶圆上可以放置更多内存。虽然实际的大规模生产和客户认证仍待确认，但中国企业从专注消费类DRAM转向服务器用高附加值产品，意义非凡。 增长速度也非常快。根据Counterpoint Research的数据显示，CXMT在2026年第二季度的DRAM销售额同比暴增716%。其全球市场份额为7%，位列三星电子39%、SK海力士26%和美光25%之后，排名第四。 三星电子和SK海力士需要关注的是CXMT所瞄准的市场。国内企业已逐步提高服务器用DDR5和HBM的比重，这些产品的盈利能力高于通用DRAM。 问题在于从现在开始。CXMT正在开发和客户验证的服务器用DRAM和HBM是三星电子和SK海力士的主要业务。虽然目前普遍认为在HBM3E或HBM4领域，CXMT尚未达到与国内企业直接竞争的水平，但其从通用产品向高附加值产品的转型速度过快。 在美国AI市场，作为内存最大需求方，围绕巨额投资的争议也在加剧。谷歌、亚马逊、微软和Meta等四大科技巨头的设备投资规模预计比去年增长77%。虽然并未减少对AI的投资，但随着内存和电力等成本的急剧上升，市场开始关注投资的盈利性和回收期等投资效率。 华尔街对全球内存市场的看法趋于悲观。花旗在12日将CXMT评估为“中期价格威胁”，认为三星电子和SK海力士的通用DRAM比重较大，暴露程度高于美光。8月时，花旗将美光的目标股价从1400美元下调至1150美元，并提出明年第二季度可能达到顶峰的观点，同时指出中国企业的DRAM和NAND扩产也是主要风险因素。 金阳平，产业研究院专业研究员表示：“很难确定与中国的技术差距究竟还有多少年”，并指出“如果美国允许向中国出口先进半导体制造设备，差距可能会迅速缩小”。他强调：“国内企业最终需要继续保持超越差距的战略，不断创造出中国企业难以追赶的新产品和市场。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电子的智能手机业务预计将连续两个季度出现亏损，而苹果则保持着稳健的业绩。虽然内存价格的急剧上涨给双方都带来了成本压力，但由于高端产品的比例和定价策略的不同，导致业绩出现了明显的差异。根据业内消息，三星电子移动体验（MX）及网络事业部预计在2023年第三季度将录得约1万亿韩元的营业损失。这是继第二季度首次出现季度亏损后，连续两个季度的亏损。尽管Galaxy Z系列等高价产品的销售有所增加，但部件价格的上涨对盈利能力造成了压力。根据三星电子的半年度报告，2023年上半年移动用内存的采购价格较去年年均水平上涨了约211%。相比之下，智能手机的平均售价（ASP）仅上涨了约7%。这表明，部件价格的上涨并未能充分反映在销售价格上。与此形成对比的是，苹果预计在2023年第四季度将继续保持稳健的业绩。苹果给出的2026财年第四季度营收指导为1116.9亿至1137.4亿美元（约合150万亿至152.4万亿韩元），同比增长9%至11%。在刚刚过去的第三季度，苹果的营收为1094.2亿美元，创下季度历史最高纪录。尽管三星在全球智能手机市场的份额有所扩大，但盈利能力却有所恶化。根据Counterpoint Research的数据，2023年第三季度三星的出货量市场份额为23%，较去年同期的19%上升了4个百分点。苹果的市场份额也从18%扩大至22%。尤其是两家公司在销售单价上的差异显著。2023年第二季度，苹果的智能手机ASP为946美元，约为三星电子（270美元）的3.5倍。苹果的ASP同比上涨了8%，而三星则停滞不前。营收市场份额方面，苹果以49%大幅领先于三星的16%。两者的盈利能力差距被认为源于产品组合和定价能力的不同。三星虽然在中低价到高端产品上拥有广泛的产品线，确保了出货量的优势，但其ASP却不到苹果的三分之一。尤其是销售比例较高的中低价产品，需面对对价格敏感的消费者，与中国制造商竞争，因此难以将部件成本的上涨充分反映在销售价格上。即使销售量增加，每台产品所能获得的利润也受到限制。相反，苹果则以高价iPhone为核心的产品组合和较高的品牌忠诚度，维持了相对较高的销售价格。尽管双方都面临成本上涨的压力，但苹果在将成本转嫁到销售价格方面的能力存在差异。因此，仅仅将三星的业绩不佳归因于部件价格上涨是不够的。供应链管理、市场营销成本、产品盈利能力管理等经营效率也是影响业绩的因素。尤其是在成本上涨的情况下，保持中低价产品线的战略可能会加大盈利压力。专家指出，相较于单纯的外部增长，更需要通过提高高附加值产品的比例和加强成本管理来改善盈利结构。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电子于12日（当地时间）作为最高级别的钻石赞助商参加了'OCP全球峰会2026'，发布了提升人工智能（AI）基础设施性能的下一代内存和存储技术战略及全球合作成果。 据业界消息，三星电子在此次活动中提出了三大技术方向：△第8代高带宽内存（HBM5）及定制HBM等高性能内存 △基于CXL的内存扩展技术 △利用下一代SSD的数据存储和管理技术。 心浩俊常务在主题演讲中介绍了以速度、内存扩展性和数据持久性为核心的技术战略。他强调：“为了应对日益庞大的AI模型和推理数据的增加，内存带宽的扩展、容量的保障和数据管理技术至关重要。” 同时，三星电子还展示了与全球企业的技术合作成果。三星电子与AMD共同演示了基于CXL的内存扩展解决方案，提出通过CMM-D基础的内存池技术灵活扩展AI系统的内存容量。 在展会现场，还设有两个专门区域，供参观者体验下一代内存技术。展出内容包括HBM4E、HBM5概念模型、LPDDR5X-PIM等高性能、低功耗内存，以及2纳米GAA晶圆、Grok LPU晶圆、NVIDIA Grok3 LPX系统等，全面展示了三星电子在晶圆代工和封装方面的综合技术实力。 根据市场调研机构的数据，三星电子在2023年第二季度的全球DRAM市场份额为39%（Counterpoint Research），NAND闪存市场份额为29.3%（TrendForce），均位居第一。 另一家市场调研公司Omdia预测：“今年三星电子的DRAM和NAND晶圆生产量将达到行业最高水平。”

以人工智能(AI)数据中心为核心的内存半导体市场正在向人形机器人扩展需求。随着能够像人类一样感知周围环境并自主行动的机器人数量增加，所需的运算内存容量也在不断增长。预计三星电子和SK海力士将在高带宽内存(HBM)之后，迎来机器人半导体市场的新增长机会。 根据市场调研公司Counterpoint Research的报告，作为人形机器人核心运算装置的“脑”的D램需求预计将从2026年的约8300太比特(Tbit)增长至2030年的约17.2万Tbit，四年内增长超过20倍。 每台机器人的内存容量也在增加。预计人形机器人的平均D램搭载量将从今年的19GB增加到2030年的39GB，增长超过一倍。随着机器人出货量的增加，单个产品的内存搭载量也在提升，从而加快整体市场的增长速度。 AI技术的发展也是推动内存需求上升的因素之一。人形机器人通过摄像头、激光雷达(LiDAR)和触觉传感器等实时处理收集到的信息来决定动作。多种数据整合成的端到端AI模型的普及，以及学习和预测周围环境的世界模型应用的增加，导致所需的内存容量也在不断扩大。 不仅是内存，运算用半导体市场也预计将随之扩大。Counterpoint Research预测，随着机器人的AI模型不断升级，NVIDIA图形处理器(GPU)等运算芯片的需求将增加。特斯拉和小鹏等整车制造商自主开发的定制半导体(ASIC)也被认为是相关市场增长的因素之一。 在机器人内存市场中，电力效率也至关重要。因为以电池为动力的人形机器人需要在减少电力消耗的同时处理大容量数据。因此，低功耗D램(LPDDR)和高容量闪存预计将成为主要需求来源。从长远来看，三维(3D)结构的D램技术也被认为是相关市场的重要变量。 然而，机器人内存市场的实际增长规模不仅取决于需求预期，还与人形机器人的商业化速度、量产规模以及产品内存规格的提升速度密切相关。 三星电子和SK海力士有机会将以AI数据中心为中心形成的内存需求扩展到机器人产业。根据Counterpoint Research的数据显示，今年第二季度全球HBM市场中，SK海力士的市场份额为50%，三星电子为33%。基于在AI半导体市场中获得的技术竞争力，如何应对机器人内存需求的扩大将成为未来增长动力多元化的关键。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

中国的追赶令韩国工业界最为警惕的因素是价格。尽管质量稍显不足，但通过低价产品进入市场，逐步提高销量和技术，追赶现有强者。然而，竞争格局正在发生变化。中国企业不仅在价格上迅速提升，还在技术和生产能力上也在快速进步。汽车和电池领域的竞争模式正在人形机器人市场上重现。 数字清晰地展示了这一变化。根据《韩国经济》报道，中国的优尼特里（Unitree）在2023年的企业公开资料显示，人形机器人的平均销售单价从2023年的593,400元下降至2025年的166,400元，短短两年内下降约72%。2025年的价格换算成韩元约为3300万韩元。当然，因型号性能和用途的不同，价格并不能完全决定产品的竞争力。然而，仅在两年内销售单价的如此大幅降低，显示出机器人制造业的成本结构正在快速变化。 市场占有率的抢占速度也不容小觑。市场调研机构Counterpoint Research在2026年10月发布的统计数据显示，今年上半年全球人形机器人出货量已超过22,000台。其中，艾基机器人（Aijibot）约为9700台，占43.1%；优尼特里超过7000台，占31.1%。两家中国企业的市场份额合计超过74%。前五大企业均为中国企业。尽管不同机构和标准的出货量估算存在差异，但中国企业在初期市场的主导地位已十分明显。 人形市场尚未像汽车那样实现大规模普及。出货量并不直接意味着工业现场的生产力或盈利能力。然而，不能将当前的数字简单视为初期市场的现象。制造业竞争力的标准正在从拥有技术转向多快将技术转化为产品、在实际现场进行验证，以及降低成本后再次供应市场。 中国的机器人价格竞争力不仅仅可以用廉价劳动力或政府支持来解释。关键在于部件供应链、生产经验和开发速度相结合的产业生态系统。 人形机器人是由电机、减速器、驱动器、传感器、电池、控制装置和人工智能（AI）软件等多种部件复合而成的产品。某一部件的性能再优秀也无法保证成品的竞争力。各部件必须有机地协同工作，并在重复性工作中保持稳定性。如果设计、组装和控制软件各自独立运作，就会在降低成本或提高性能方面受到限制。 中国的优势在于能够快速重复这一过程。采购部件、组装产品并供应市场后，将现场发现的问题反映到下一个产品中。随着生产量的增加，部件采购单价降低，工艺标准化也成为可能。价格下降刺激需求，需求扩大又反过来推动生产规模的良性循环。 这种竞争方式与中国企业在汽车产业中所展示的方式相似。在电动车市场中，通过紧密连接电池、电机、电力电子和软件，降低了开发周期和生产成本，这种方式在机器人产业中同样能够发挥作用。如果能够同时开发机器人的核心部件和成品，并将大规模生产中获得的数据反映到下一个产品中，那么后发企业也能迅速缩小技术差距。 当然，价格下降并不意味着技术优势或稳定的盈利能力。过度的价格降低可能增加企业的财务负担，而廉价产品在实际工业现场也未必能保证足够的生产力。人形机器人在执行复杂任务的能力、安全性、故障应对和维护体系等方面仍面临许多挑战。 然而，韩国需要关注的并不是当前的价格标签，而是降低价格的速度。即使存在技术差距，如果竞争者能够生产更多产品，积累现场经验，并因此同时改善价格和性能，市场格局可能会比预期更快发生变化。成功开发技术与将该技术发展为具有竞争力的产业是两个不同的课题。 在初期市场中，出货量的意义超越了销售额。实际供应产品的企业能够获取客户需求和工作环境的数据。修正产品错误和验证新功能的机会也会增多。获取部件供应商、客户和服务网络也更为有利。产品销售越多，越能更快发现和改善生产过程中的问题。 Counterpoint Research的统计显示，艾基机器人和优尼特里占全球人形出货量的约四分之三，这表明这种抢占竞争已经开始。中国的竞争力不仅仅体现在个别企业的业绩上。当成品制造商、部件供应商、研究机构和AI企业相互连接时，从产品开发到现场应用的过程将加快。 在这种结构下，等待市场充分成熟后再以高质量产品胜负的策略可能会变得不利。当然，这并不是说要牺牲安全性和可靠性急于推出产品。只是说，实际使用环境中对产品的验证和改进不应被推迟到研发结束后的任务。 韩国企业也应当不止停留在技术演示和原型开发，而是要寻找客户实际需要的工作。需要具体验证机器人在哪些工序中比现有设备更高效，在哪些任务中可以辅助人类，以及在作业者共同工作时如何确保安全性。初期市场的主导权更可能归属于那些比技术更早发布的企业，而是那些更快积累实际使用经验的企业。 现代汽车集团的人形机器人阿特拉斯（Atlas）是韩国制造业应对这一竞争的重要机会。将波士顿动力的机器人技术与现代汽车集团积累的制造能力结合起来，可以在实际生产现场验证和改进性能。汽车工厂对工作的精确度、重复性和安全性要求很高，生产过程的变化对整体生产力的影响也很大。这是验证人形技术有效性的合适环境。 高盛预计阿特拉斯的初始销售价格约为12万美元，生产规模扩大后可能降至约7万美元。现代汽车集团提出到2028年建立年产3万台机器人的生产体系。然而，价格是外部机构的预测，生产规模是企业的计划，因此不应将其视为实际销售价格和量产成果的确定。 阿特拉斯的真正考验不仅在于动作的精确实现。更关键的是在工厂中以多高的成功率执行重复工作，能够持续多长时间而不发生故障和停机，辅助作业者或自动化部分工序以提高整体生产力。 即使一台机器人的购买价格较低，如果故障频繁或维护成本高，经济性也会下降。相反，初期投资较高但运行率和工作准确度优秀，生产力显著提高，则商业性可能会发生变化。最终需要比较的不是单台机器人的价格，而是机器人所创造的生产力和总运营成本。 现代汽车集团在汽车大规模生产中积累的工艺管理和质量管理能力、全球部件供应链以及大规模制造现场的优势，若能与机器人生产和现场学习相结合，将有可能与中国企业形成差异化。然而，单凭现有的制造能力并不能保证胜利。如果研发、生产和现场应用分离，产品改进的速度必然会减缓。 重要的是，生产机器人的工厂与机器人工作的工厂共同发展。需要将实际现场获得的数据反映到设计和软件改进中，并建立改进后的产品再次投入现场的体系。阿特拉斯的成功与否不仅取决于机器人的性能，还取决于现代汽车集团能多快建立这种学习结构。 人形机器人对制造业提出的问题不仅限于就业问题。是将机器人添加到现有工厂，还是基于AI和机器人重新设计整个生产系统，这是更根本的问题。 现有工厂通常是根据人类的工作顺序和移动路线设计的。若要在其中投入机器人，可能需要改变工作空间、部件供应方式、安全装置和设备布局。这也是单纯提高个别工序的自动化率并不能显著改善整体生产力的原因。 工厂的竞争力不仅仅取决于单个机器人的性能。需要将生产计划、部件物流、设备状态和质量检查数据连接起来，使AI和机器人能够高效地运营整个工序。必须能够提前检测设备异常、及早发现缺陷，并灵活调整生产顺序。自动化不仅是简单的人工成本节约手段，更是改变制造业运营方式的基础。 韩国在汽车、半导体和电子产业中积累了精密制造和质量管理能力。利用工业机器人和自动化设备的经验也是优势。然而，逐步在现有设备中添加机器人与从一开始就以AI和机器人为前提设计工厂是不同的。 在中国企业在价格和生产速度上占优势的情况下，如果韩国仅仅停留在逐步改善现有生产方式，可能难以将技术优势转化为实际成本竞争力。与其关注拥有多少机器人，不如关注机器人与设备共享数据、整体工序的生产力提升程度。 围绕机器人引入的劳动界担忧也不容小觑。人形机器人能够搬运部件、组装和执行重复工作，可能会导致某些职位减少或角色改变。对于长期积累了经验的熟练工人来说，自动化是与生计息息相关的问题。 然而，推迟生产力创新并不是保护就业的唯一方法。在全球竞争中，如果成本和生产力落后，生产量和新投资可能会减少。从长远来看，现有工作岗位也可能受到威胁。因此，维护具有竞争力的工厂与保护劳动者就业之间并不能简单对立。 劳资协商应当超越是否无条件允许或阻止机器人引入的问题。应共同设计从哪个工序开始自动化、如何改变劳动者的角色、如何保障再培训和职位转换等问题。还需要制定将生产力提升所获得的收益用于安全工作环境、技能提升和转型培训的方案。 政府的角色也不应仅限于支持企业购买机器人。应帮助中小型和中坚部件企业引入自动化设备和数据系统，并支持驱动器、传感器、控制软件、AI等核心技术的研发和验证。需要制定政策，以便大企业的自动化成果能够转化为合作伙伴的生产力提升。 韩国并不需要独立开发所有技术。应利用全球供应链和合作，但核心设计、工艺数据和质量管理能力应自行积累。利用海外技术与将核心竞争力依赖于外部是完全不同的问题。 为应对中国的价格攻势，有必要审视贸易政策和产业支持措施。如果存在不公平的支持或市场准入差异，应根据国际规范和互惠原则进行应对。然而，关税和补贴只能为竞争赢得时间，而不能直接创造竞争力。 如果在受保护的市场中推迟技术开发和生产力创新，那么一旦壁垒降低，类似的问题将会重演。相反，如果能够将获得的时间投资于核心部件开发、生产设备智能化、现场验证和人力转型，那么将有助于提升产业竞争力。 中国人形产业的价格下降和出货量扩大给韩国发出了明确的警告。仅仅开发技术是不够的。将产品供应到市场，在实际现场进行验证，增加生产量，并将过程中获得的经验反映到下一个产品中的速度至关重要。 韩国制造业仍然拥有许多优势。精确的质量管理、熟练的生产人员、全球客户基础以及在世界市场上建立的供应链是难以替代的资产。如果能够将AI和机器人结合起来，并加强开发与生产的连接，将能够获得新的竞争力。反之，如果安于过去的成功所依赖的能力，这些优势也可能迅速减弱。 人形机器人战争的胜负并不在于谁展示了更华丽的演示，而在于谁能制造出更稳定运行的机器人、降低成本，并将其应用于实际工业现场，并将这些经验再次转化为产品改进。技术只是起点。量产是将技术转化为产业竞争力的过程，而现场应用则是证明这种竞争力是否真正有效的过程。 仅仅比中国制造得便宜是无法持久的。必须建立更高质量的更高效的生产体系，快速应对市场变化。在汽车、机器人和AI结合的时代，制造业的竞争将不再仅仅取决于拥有多少技术，而在于将这些技术多快转化为产业现场的竞争力。 韩国制造业所需的不是静观人形机器人的出现，而是围绕机器人重新设计生产、供应链、劳动和技术的关系的执行力。竞争者不会等待。量产的速度即将决定产业的未来。

三星电子在高通最新的移动平台上首次验证了下一代低功耗DRAM LPDDR6。随着设备上人工智能（AI）的普及，智能手机的内存需求迅速增加，三星正积极抢占下一代LPDDR市场。根据三星电子的消息，16GB LPDDR6在高通最新的移动应用处理器（AP）“骁龙8精英极限第六代”上成功验证了最高10.7Gbps的速度。LPDDR6在高通下一代骁龙平台上的验证是业界首次。LPDDR是主要用于智能手机等移动设备的低功耗DRAM。最近，随着设备上AI的多模态和AI代理等功能的提升，处理的数据量不断增加。因此，智能手机中DRAM的容量、性能和能效的重要性也日益凸显。市场研究机构Omdia指出，2026年第一季度全球智能手机出货量同比仅增长0.5%，但智能手机中搭载的整体DRAM容量却增长了6.1%。同期，智能手机的平均DRAM容量也从7.8GB增加到8.3GB，增长了5.5%。生成型AI智能手机的普及也有望进一步扩大。Counterpoint Research预测，生成型AI智能手机在去年全球智能手机出货量中占比为36%，预计今年将增至45%，明年将达到52%。这意味着每两部智能手机中就有一部以上将支持生成型AI功能。为了扩大下一代LPDDR市场，三星电子正在加强与主要移动系统芯片（SoC）厂商的合作。2022年，三星在高通骁龙移动平台上完成了LPDDR5X的运行验证，而在2024年，三星在业界首次在联发科的旗舰移动AP“天玑9400”上验证了当时业界最高速度的10.7Gbps LPDDR5X。在LPDDR6方面，三星不仅参与产品开发和JEDEC标准化，还与主要SoC厂商进行了早期验证。通过此次高通平台的验证，三星计划加速为下一代旗舰智能手机应用LPDDR6的准备工作。三星电子在移动DRAM市场中仍保持领先地位。Omdia数据显示，2026年第一季度三星的全球移动DRAM市场份额按收入计算为43%。在去年第三季度为43%，第四季度为42%之后，三星继续保持在40%的市场份额。预计LPDDR6市场将从2027年开始正式扩大。Omdia预测，LPDDR6在整体LPDDR出货量中的占比将从2027年的3%提高到2028年的9%，到2029年达到21%，2030年将增至39%。LPDDR的应用领域也在不断扩大，除了智能手机外，还包括AI PC、边缘计算和汽车等。三星电子通过基于LPDDR技术的服务器模块“SOCAMM2”和LPDDR-PIM等，正在将应用范围扩展到AI数据中心。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

今年韩国的出口繁荣被形容为“超级周期”，这一说法同样适用于中国。包括半导体在内的高端产品出口增长率已达到中双位数，给全球市场带来了对韩国的压力。在家电、电动车和电池等领域已经失去优势的韩国，面临着最后防线——内存半导体的保卫战也变得岌岌可危。根据14日的产业界消息，今年以来，韩国和中国的出口增长主要由半导体和计算设备等高端产品主导。韩国的信息通信技术（ICT）出口在上半年达到2538.6亿美元，同比增加120.5%，7月增长140.6%，8月增长162.6%，下半年的增长幅度进一步扩大。上个月，半导体出口达466.7亿美元，激增209%，企业级固态硬盘（SSD）的需求增加推动了计算机及周边设备的增长，增幅达到383.1%。中国的高端产品出口增长同样显著。今年1~8月，高科技产品出口达到8478.3亿美元，同比增长42.9%。同一时期，半导体相关的集成电路出口增长103.9%，自动数据处理设备及零部件增长49.4%。上个月，高科技产品出口的增长率达到56.9%，超出累计增长率，集成电路增长129.8%，自动数据处理设备及零部件增长76.5%。韩国的ICT产品与中国的高科技产品在品类分类上有所不同，简单比较出口额或增长率并不容易。然而，半导体和计算设备等高端产品正在推动两国的出口增长，重叠的主要出口品类也在增加。在半导体之外的市场，韩国的主导地位已经变得模糊。根据韩国电子信息通信产业振兴会（KEA）的数据，去年电视、冰箱、洗衣机、空调和机器人吸尘器等五大主要家电的销售数量上，中国在全球市场的份额均超过韩国。电视方面，中国企业的市场份额为36.1%，超过韩国的30.6%；冰箱方面，中国为41.7%，韩国仅为15.0%，差距明显。在韩国曾占绝对优势的半导体领域，两国间的竞争正在加剧。市场研究机构Counterpoint Research的报告显示，今年第二季度，全球DRAM市场中，长江存储（CXMT）的市场份额达10%。这一数字较去年同期的4%上升至两位数，成为第四大厂商，三星电子占38%，SK海力士占25%，美光占24%。最近，长江存储还开始量产下一代移动DRAM——LPDDR6。在NAND领域，长江存储的增长势头迅猛。Counterpoint Research的数据显示，第二季度长江存储的全球NAND销售市场份额为14%，较一年前的11%上升3个百分点。三星电子占28%，SK海力士占19%，美光占15%，与东芝持平。在出货量方面，长江存储已跃升至三星电子和SK海力士之后的第三位。目前，高带宽内存（HBM）和SSD等高附加值市场仍由国内企业主导。然而，CXMT和长江存储在通用产品上建立的生产基础正在向移动、服务器和人工智能产品扩展，竞争范围正在扩大。业界普遍认为，韩国与中国之间的技术差距已从原来的4~5年缩短至3年左右。过去从低价家电起步，逐步进入高端产品的中国企业在内存市场的增长趋势也引发了担忧。首尔大学教授全在成在最近的报告中指出：“考虑到中国CXMT等自主技术的内化速度，未来12~18个月内，韩国在HBM等领域的竞争优势可能不会迅速崩溃，而是逐渐减弱。”他建议：“韩国应在保持HBM技术优势的同时，加大对下一代高端产业核心技术的投资。”

苹果iPhone 17系列在上市首年全球销售额突破1700亿美元，创下历代iPhone系列中的最高记录。基础型号的销售强劲以及中国市场的快速增长推动了整体业绩的提升。根据市场调研机构Counterpoint Research的数据显示，iPhone 17系列上市首年的全球销售额超过1700亿美元，比前作iPhone 16系列增长了11%。从基础型号到Pro Max的全系列产品均出现了更换需求的持续增长。特别是iPhone 17基础型号的上市首年销售额较前作增长了1.3倍。今年上半年，该型号在全球智能手机销售中排名第一。iPhone 17 Pro和Pro Max分别位列第二和第三，iPhone 17系列包揽了前三名。Counterpoint Research分析认为，基础型号扩展了以往Pro产品线的功能，而Pro型号则在自家芯片和相机性能等方面进行了强化，从而刺激了广泛消费者群体的更换需求。从地区来看，中国市场的复苏尤为显著。在中国，iPhone 17系列的销售额较前作激增35%，占全球总销售额的约24%。这主要是由于基础型号的更换需求增加。日本、中东、非洲及亚太市场的增长势头也在持续，弥补了北美和欧洲等成熟市场的缓慢增长。尽管内存价格上涨，但产品价格保持相对稳定也是其热销的因素之一。自去年第四季度以来，内存价格上涨了约四倍，导致许多安卓智能手机厂商提高了产品价格或调整了配置。因此，安卓旗舰产品与iPhone之间的价格差距有所缩小。主要市场中分期付款和促销活动的扩大也降低了高价型号的购买负担，支撑了高端需求。苹果计划将iPhone 17的成功延续到下一款产品。9日，苹果发布了iPhone 18 Pro、Pro Max以及首款折叠智能手机“iPhone Duo”。Counterpoint Research预计，超高端折叠型号将提高iPhone的平均销售价格（ASP），并在未来推出更多入门级型号，从而支撑下一轮销售周期。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

华为、小米和苹果本周相继发布新款折叠手机，全球折叠手机市场热度上升。尤其是在苹果首款折叠iPhone即将发布之际，中国厂商率先推出高端新产品，准备与苹果正面交锋。 7日，华为率先发布新产品。根据中国媒体《财经》报道，华为于当天下午2时30分（当地时间）举行新产品发布会，推出最新款超高端三折旗舰智能手机'Mate XT 2'。该机型是两年前发布的全球首款三折智能手机Mate XT的续作，搭载了华为最近自主研发的新型高性能芯片'麒麟9050 Pro'，首次应用了华为的新半导体设计理念'陶（τ）法则'。 同日晚上，小米发布了旗舰折叠手机'小米18 Fold'。该产品搭载了中国内存半导体企业长鑫存储科技（CXMT）的内存，并应用了小米自主研发的Xring O3处理器。该机型采用了比传统折叠手机更宽的4:3比例的'护照型'设计，预计苹果的首款折叠iPhone也将采用这一设计。 苹果将于9日上午10时（当地时间）在美国举行新产品发布会，推出其首款折叠iPhone。 中国媒体《金融时报》分析认为，华为和小米选择在苹果之前发布新产品，显示出与苹果正面竞争的决心。这表明中国厂商对自身技术、产品创新和高端产品的价格竞争力充满信心，反映出与过去中国厂商在苹果新产品发布时避开推出产品的策略形成鲜明对比。 华为、小米和苹果的新款折叠手机均瞄准1万元（约210万元人民币）以上的高端市场，消费者群体和产品定位有很大重叠。因此，三家厂商之间的正面竞争不可避免。 尤其是在低价产品占比较高的中国手机厂商受到内存价格上涨等部件价格暴涨的影响，积极进军折叠手机等高端产品线，以提高平均销售价格（ASP）。 彭博社分析认为，华为和小米的连续新产品发布显示，苹果进入折叠市场对中国厂商既是威胁也是机遇，因为折叠iPhone的发布可能会进一步激发消费者对折叠手机的关注。 市场普遍认为，折叠手机将在未来一段时间内成为全球智能手机市场的主要增长动力。尽管全球智能手机市场整体低迷，但折叠手机仍显示出相对稳健的增长。市场研究机构Counterpoint Research预计，今年全球折叠智能手机出货量将比去年增长21%。 关于苹果在折叠手机市场的前景，Counterpoint Research的分析师伊万·拉姆表示，"苹果拥有全球最大的高端设备用户基础，"并预测"苹果的折叠手机将实现高销量，并迅速占领市场份额"。他认为，苹果折叠手机的发布将扩大消费者对折叠手机的接受度，并提升对竞争对手产品的需求。 市场研究机构Smart Analytics Global预计，苹果今年将占据全球折叠手机市场约四分之一的份额，明年将以41%的市场份额成为第一。