代信证券在27日表示，现대로特姆的波兰K2坦克第二次合同（EC2）部分销售预计将推迟至2028年，因此将目标股价下调至24万韩元，但投资评级维持在“买入（BUY）”。
代信证券研究员崔正焕表示：“并不是预期的订单被取消，而是时间表延迟。”他认为，“现대로特姆的投资亮点依然有效。”
崔研究员预计，波兰EC2 K2PL的64辆订单将在2027年至2028年间生产和确认销售，因此原本集中在2027年的业绩将部分推迟至2028年。基于此，他下调了2027年防务解决方案的业绩预期，并相应降低了目标股价。
不过，他预计，如果与秘鲁的坦克项目签署正式合同，将能在很大程度上弥补推迟至2028年的波兰订单的空缺。此外，尽管由于中东局势，伊拉克坦克项目有所延迟，但预计下半年将恢复营业活动，而罗马尼亚的项目也预计将于2027年开始正式推进。
崔研究员还对铁路部门给予了积极评价。他预测：“从2027年开始，盈利能力较高的摩洛哥项目将正式投产，铁路解决方案的销售额将达到3.3万亿韩元，同比增长34.2%，营业利润率也将从0.6%改善至1.7%。”
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