根据彭博社5日的报道，摩根大通的策略师尼古拉斯·帕尼吉尔乔格鲁在客户报告中指出，专注于科技、媒体和通信企业的对冲基金在上个月的损失率估计超过10%。这一数据是基于对冲基金分析公司PivotalPath的初步统计。
不过，这一统计并未包括因半导体股暴跌而被迫出售大部分持股的“情境意识”基金。该基金在上个月价值骤降67%后，将大量持股转让给了投资公司Citadel。
上个月，关于人工智能（AI）基础设施能否持续进行大规模投资的担忧加剧，导致半导体和内存相关股票大幅下跌。费城半导体指数在一个月内下跌21%，创下自2008年以来的最大月度跌幅。
摩根大通分析认为，其他科技股专门对冲基金也可能为了减少损失而急于出售持股。这一过程可能加剧了科技股的下跌趋势。
摩根大通指出，随着对冲基金的科技股投资能力结构性减弱，个人投资者在科技股交易中的比重可能会进一步增加。
帕尼吉尔乔格鲁指出，若市场由追踪股价波动数倍的杠杆交易所交易基金（ETF）和期权、借入资金进行的股票交易主导，则即使是小幅的投资者情绪变化也可能导致科技股剧烈波动。
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
