退休养老金实物转移服务的使用迅速增加，金融监管机构决定允许制度间的转移，以提升服务水平。

金融监督院于24日召开了与17个机构（包括证券结算所、金融投资协会、韩国证券金融公司及退休养老金运营商）组成的“退休养老金实物转移改善工作组（TF）”的启动会议，讨论了改善措施。

退休养老金实物转移是指参与者在不出售或解约现有投资产品的情况下，仅更换退休养老金运营商并转移账户的服务。自2024年10月31日实施以来，该服务扩大了参与者的运营商选择权，并促进了运营商之间的竞争。

然而，现行的实物转移存在只能在同一制度内进行的限制。即只能在DB到DB、DC到DC、IRP到IRP之间转移，DC参与者转移到其他运营商的IRP则较为困难。持有暂停赎回基金的账户也受到实物转移的限制。

在转移程序中，为了确认参与者的意愿，必须进行录音，这也导致了程序延误的问题。如果实物转移申请被取消或拒绝，参与者未能得到具体的理由说明，从而引发了投诉，亟需改善流程。

金融监督院决定通过工作组来解决这些不便之处。首先，将推动计算机系统开发，以允许DC转移到其他运营商的IRP，并讨论将暂停赎回基金纳入可进行实物转移的产品中。

还将改善非面对面的意愿确认方式。除了录音外，将制定安全确认参与者转移意愿的方法，并在申请被取消或拒绝时，向参与者提供具体的理由说明。

金融监督院计划在9月之前确定具体的改善方向，并于10月开始进行计算机系统开发。工作组将持续运营至2027年，推动制度改善。

根据金融监督院的数据，截至2026年6月底，累计实物转移金额已达15.9万亿韩元，转移笔数超过25万笔，日均转移金额为261亿韩元，转移笔数为409笔。

特别是今年上半年，转移规模达到6.9万亿韩元，较去年上半年的3.2万亿韩元增长超过一倍。每半年的转移规模从2024年下半年的1.9万亿韩元，2025年上半年的3.2万亿韩元，2025年下半年的3.8万亿韩元，扩大至今年上半年的6.9万亿韩元。

按区域划分，从银行转移到证券公司的金额为5.2万亿韩元，占总额的33%，是最多的。从银行转移到银行的金额也为4.5万亿韩元，占28%。这表明，银行业内的运营商变更也在积极进行。

按制度划分，个人型退休养老金（IRP）的转移规模为6.8万亿韩元，最多，其次是确定缴费型（DC）4.8万亿韩元，确定给付型（DB）4.3万亿韩元。DC和IRP主要从银行和保险公司转移到证券公司，而DB则主要从证券公司转移到银行和保险公司。

金融监督院表示：“随着实物转移服务的使用不断扩大，我们将持续改善制度和程序，以便参与者能够更加便利地使用服务。”



※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

• #金融监督院
• #投资集团
• #退休养老金实物转移
• #制度间转移