北美人工智能（AI）市场正在从AI模型的学习与推理扩展到应用程序，企业级固态硬盘（eSSD）的需求显著增加。预计在半导体超级周期中，存储设备的比重将大幅提升。 根据台湾市场调研公司趋势科技的报告，美国主要云服务提供商（CSP）在过去两周内普遍上调了eSSD的需求预期。 此次需求上调的最大特点是，除了推动市场增长的高性能TLC产品外，具备成本效益和大容量优势的QLC（四层单元）产品也成为新的增长动力。 这表明，云服务商不仅将SSD用于AI学习和推理等高性能任务，还在不断扩展其在各种AI应用中的使用范围。 因此，预计今年第四季度eSSD的总订单量将超过今年第三季度创下的历史最高水平。趋势科技分析指出，需求的增加也影响了NAND厂商与云服务商之间的供应谈判。三星电子、SK海力士、美光、东芝和长江存储等主要NAND厂商在企业市场上加强了对容量分配和定价的控制，这可能导致eSSD价格的进一步上涨。 趋势科技指出，今年第二季度，eSSD市场由三星电子主导，销售额达到143.54亿美元（市场份额35.1%），SK海力士和Solidaim以86.31亿美元（21.1%）紧随其后，美光则以69.83亿美元（17.1%）排名第三。 专家分析认为，AI市场在初期大量采购eSSD用于大规模语言模型（LLM）的学习，而从今年下半年开始，北美的代理AI和中国的KV缓存卸载需求将推动eSSD的需求增长。 KV缓存卸载是指在LLM推理时，为了解决GPU高性能内存（HBM、GDDR）过度使用的问题，将相对低优先级的数据转移到系统内存或存储设备中以便重新使用的技术。美国的AI模型专注于充分利用高性能内存以实现最佳性能，而中国的精细化AI模型则转向降低高性能内存的使用量，同时实现最佳结果的研发方向。 趋势科技分析指出，随着代理AI的普及，对大规模实时数据搜索和缓存的需求急剧增加。代理AI需要快速调用和存储大量上下文和数据，这一过程中高性能eSSD的作用将更加重要。 在这种情况下，云服务商预计将积极利用QLC，以同时具备大容量和成本效益。QLC预计将在AI搜索和推荐系统的核心组件——向量数据库的构建中得到广泛应用。这不仅仅是少数超大规模云服务商的采购模式变化，AI基础设施的设计本身也可能向QLC中心重新调整。 eSSD需求扩大的另一个支柱是中国。中国在DeepSeek等公司的推动下，积极推动高容量QLC企业级SSD的使用，以实现KV缓存卸载。这种方式的核心在于将缓存数据从系统内存选择性地转移到高速、高容量的QLC中，从而提高模型推理效率并降低成本。 在美国的半导体出口管制下，中国AI企业在获取高性能内存方面面临困难，因此这种系统优化将成为必然，预计将进一步推动中国QLC的普及。在这一点上，过去被认为难以与三星电子、SK海力士等竞争的长江存储，预计将受益于中国市场份额的扩大。 一位半导体行业人士表示：“未来，eSSD市场将在美国和中国企业独立推动需求的背景下，NAND厂商的价格控制将使价格上涨趋势持续到今年第四季度。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电子在高通最新的移动平台上首次验证了下一代低功耗DRAM LPDDR6。随着设备上人工智能（AI）的普及，智能手机的内存需求迅速增加，三星正积极抢占下一代LPDDR市场。根据三星电子的消息，16GB LPDDR6在高通最新的移动应用处理器（AP）“骁龙8精英极限第六代”上成功验证了最高10.7Gbps的速度。LPDDR6在高通下一代骁龙平台上的验证是业界首次。LPDDR是主要用于智能手机等移动设备的低功耗DRAM。最近，随着设备上AI的多模态和AI代理等功能的提升，处理的数据量不断增加。因此，智能手机中DRAM的容量、性能和能效的重要性也日益凸显。市场研究机构Omdia指出，2026年第一季度全球智能手机出货量同比仅增长0.5%，但智能手机中搭载的整体DRAM容量却增长了6.1%。同期，智能手机的平均DRAM容量也从7.8GB增加到8.3GB，增长了5.5%。生成型AI智能手机的普及也有望进一步扩大。Counterpoint Research预测，生成型AI智能手机在去年全球智能手机出货量中占比为36%，预计今年将增至45%，明年将达到52%。这意味着每两部智能手机中就有一部以上将支持生成型AI功能。为了扩大下一代LPDDR市场，三星电子正在加强与主要移动系统芯片（SoC）厂商的合作。2022年，三星在高通骁龙移动平台上完成了LPDDR5X的运行验证，而在2024年，三星在业界首次在联发科的旗舰移动AP“天玑9400”上验证了当时业界最高速度的10.7Gbps LPDDR5X。在LPDDR6方面，三星不仅参与产品开发和JEDEC标准化，还与主要SoC厂商进行了早期验证。通过此次高通平台的验证，三星计划加速为下一代旗舰智能手机应用LPDDR6的准备工作。三星电子在移动DRAM市场中仍保持领先地位。Omdia数据显示，2026年第一季度三星的全球移动DRAM市场份额按收入计算为43%。在去年第三季度为43%，第四季度为42%之后，三星继续保持在40%的市场份额。预计LPDDR6市场将从2027年开始正式扩大。Omdia预测，LPDDR6在整体LPDDR出货量中的占比将从2027年的3%提高到2028年的9%，到2029年达到21%，2030年将增至39%。LPDDR的应用领域也在不断扩大，除了智能手机外，还包括AI PC、边缘计算和汽车等。三星电子通过基于LPDDR技术的服务器模块“SOCAMM2”和LPDDR-PIM等，正在将应用范围扩展到AI数据中心。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）需求的扩大，全球内存半导体行业正经历前所未有的繁荣。主要厂商的利润率超过70%，而在繁荣中获得的资金又迅速投入到大规模的设备投资中。三星电子和SK海力士在国内生产基地建设上加快了步伐，而中国厂商也开始扩张，预计内存市场的竞争将更加激烈。根据《日本经济新闻》11日的报道，全球六大主要内存厂商的业绩在息税前利润（EBIT）标准下进行比较，4月至6月的利润率均超过70%。其中，中国的长鑫存储科技（CXMT）以82%位居第一，美光为80%（3月至5月），闪迪为78%，SK海力士为76%，东芝为74%，三星电子半导体业务为70%。高利润率源于AI引发的内存供应短缺。三星电子、SK海力士和美光将有限的生产能力优先分配给高带宽内存（HBM）和服务器用高附加值DRAM，导致用于PC和智能手机等的通用DRAM供应减少。此外，AI服务器的扩张也推动了对高容量DDR5的需求，价格上涨趋势扩展至所有内存产品。市场研究机构TrendForce指出，今年第二季度全球DRAM销售额达到1547.3亿美元，比上一季度增长59.5%。在繁荣中获得的资金再次投入到设备投资中。三星电子在今年上半年就执行了28.1万亿韩元的设备投资（CAPEX）。预计平泽校园P4将在年内全面投入使用，继4月开工的P5工厂1后，P5工厂2的建设进度也在加快。位于龙仁的国家产业园区投资也在加速，三星电子计划将该地区6座工厂中的第一座的投产时间从原定的2030年至2031年提前至2029年。SK海力士也在加快龙仁半导体集群的投资进度。原定到2045年逐步建设的4座工厂的完工目标提前至2033年，计划在龙仁二期工厂（Y2）投资35.2万亿韩元，在清州的NAND生产基地M17投资19.1万亿韩元，总计增加54.3万亿韩元的投入。在国内厂商投资扩大之际，中国的追赶也在加速。中国的DRAM厂商正以通用产品为中心扩大生产能力，逐步在三星电子、SK海力士和美光主导的市场中占据一席之地。中国最大的DRAM厂商CXMT目前有3座DRAM工厂，计划未来扩展至6座。因此，CXMT目前每月30万片的晶圆生产能力预计到2030年将超过60万片，翻倍增长。全球DRAM市场份额预计将从去年的8%提升至2028年的11%和2030年的15%。如果中国厂商获得两位数的市场份额，现有的内存三巨头市场格局将面临变化。厂商们的持续扩张也被视为未来内存行业的变数。目前，AI需求的增加与供应短缺相互交织，保持着高利润率，但在新生产能力正式投入使用之前，需求的增长能否持续仍是关键。特别是如果包括中国在内的全球厂商的生产能力同时增加，供应短缺可能会迅速缓解。市场研究机构Counterpoint Research表示：“根据韩国政府主导的重大项目，三星电子和SK海力士的DRAM生产能力预计将翻倍，但目标时间为2031年。”同时指出：“制造商们正将当前的高营业利润集中投入到先进技术开发和工厂扩建中，并通过长期供应合同（LTA）为未来的下行周期做好准备。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

华为、小米和苹果本周相继发布新款折叠手机，全球折叠手机市场热度上升。尤其是在苹果首款折叠iPhone即将发布之际，中国厂商率先推出高端新产品，准备与苹果正面交锋。 7日，华为率先发布新产品。根据中国媒体《财经》报道，华为于当天下午2时30分（当地时间）举行新产品发布会，推出最新款超高端三折旗舰智能手机'Mate XT 2'。该机型是两年前发布的全球首款三折智能手机Mate XT的续作，搭载了华为最近自主研发的新型高性能芯片'麒麟9050 Pro'，首次应用了华为的新半导体设计理念'陶（τ）法则'。 同日晚上，小米发布了旗舰折叠手机'小米18 Fold'。该产品搭载了中国内存半导体企业长鑫存储科技（CXMT）的内存，并应用了小米自主研发的Xring O3处理器。该机型采用了比传统折叠手机更宽的4:3比例的'护照型'设计，预计苹果的首款折叠iPhone也将采用这一设计。 苹果将于9日上午10时（当地时间）在美国举行新产品发布会，推出其首款折叠iPhone。 中国媒体《金融时报》分析认为，华为和小米选择在苹果之前发布新产品，显示出与苹果正面竞争的决心。这表明中国厂商对自身技术、产品创新和高端产品的价格竞争力充满信心，反映出与过去中国厂商在苹果新产品发布时避开推出产品的策略形成鲜明对比。 华为、小米和苹果的新款折叠手机均瞄准1万元（约210万元人民币）以上的高端市场，消费者群体和产品定位有很大重叠。因此，三家厂商之间的正面竞争不可避免。 尤其是在低价产品占比较高的中国手机厂商受到内存价格上涨等部件价格暴涨的影响，积极进军折叠手机等高端产品线，以提高平均销售价格（ASP）。 彭博社分析认为，华为和小米的连续新产品发布显示，苹果进入折叠市场对中国厂商既是威胁也是机遇，因为折叠iPhone的发布可能会进一步激发消费者对折叠手机的关注。 市场普遍认为，折叠手机将在未来一段时间内成为全球智能手机市场的主要增长动力。尽管全球智能手机市场整体低迷，但折叠手机仍显示出相对稳健的增长。市场研究机构Counterpoint Research预计，今年全球折叠智能手机出货量将比去年增长21%。 关于苹果在折叠手机市场的前景，Counterpoint Research的分析师伊万·拉姆表示，"苹果拥有全球最大的高端设备用户基础，"并预测"苹果的折叠手机将实现高销量，并迅速占领市场份额"。他认为，苹果折叠手机的发布将扩大消费者对折叠手机的接受度，并提升对竞争对手产品的需求。 市场研究机构Smart Analytics Global预计，苹果今年将占据全球折叠手机市场约四分之一的份额，明年将以41%的市场份额成为第一。

韩国大型游戏企业加速布局海外市场的同时，中国游戏厂商正在扩大在韩国最大游戏展G-STAR的存在感。韩国企业更多转向德国科隆游戏展（Gamescom）、东京电玩展（TGS）等海外展会，中国厂商则借助G-STAR进一步开拓韩国市场，游戏展参展格局正在发生变化。 韩国游戏业界25日消息显示，将于11月19日至22日在釜山会展中心（BEXCO）举行的“G-STAR 2026”，目前公布的第一展馆B2C首批主要参展企业中，包括米哈游、网易游戏旗下Joker工作室、哔哩哔哩和世纪游戏等至少4家中国游戏企业。韩国方面则有Webzen、Team42等参展。 值得注意的是，Nexon、Netmarble、NCSoft、Krafton和Kakao Games等韩国主要游戏厂商均未出现在首批名单中。不过，完整展位布局及新增参展企业将于9月公布，因此今年最终参展阵容及中国企业占比仍有待确认。 去年G-STAR B2C展区共有2106个展位，NCSoft、Krafton、Netmarble等韩国企业仍占据重要位置，中国大型游戏厂商参与相对有限。G-STAR组委会当时也曾将扩大中国开发商参与列为后续课题。 今年中国厂商存在感明显上升。近年来，中国游戏在全球市场影响力持续扩大，尤其在二次元等领域积极争夺韩国、日本用户。对于中国企业而言，G-STAR既是展示新作的平台，也是直接接触韩国玩家、观察市场反馈的重要渠道。 与此同时，韩国游戏企业的市场重心逐渐转向海外。随着越来越多新作从开发阶段便瞄准全球市场，企业更加倾向于前往目标用户集中的展会。面向欧美市场的PC和主机游戏主要选择科隆游戏展，瞄准日本市场的手游和二次元游戏则更加重视东京电玩展。 面对大型韩国游戏企业参展减少，G-STAR也开始调整定位。今年展会将内容进一步延伸至人工智能、漫画和移动出行等领域，Wrtn Technologies旗下AI角色对话服务“Crack”成为首个来自非游戏企业的主赞助项目，现代汽车也将在第二展馆设置特别展位。 韩国游戏企业加速走向海外，中国游戏厂商则进一步进入韩国市场。随着企业围绕目标用户重新选择展会，G-STAR能否摆脱对韩国大型游戏公司新作的依赖，并转型为连接韩国用户与全球游戏企业的平台，成为今年展会的一大看点。

在全球OLED电视市场占据主导地位的三星电子和LG电子，正进一步加码LCD电视市场。两家公司通过扩大Mini LED电视出货、布局Micro RGB等高端产品，试图在中国品牌占据优势的LCD市场扩大影响力。 市场研究机构TrendForce 25日发布的数据显示，今年上半年，三星电子电视出货量达1760万台，同比增长6.3%；LG电子出货量为1130万台，同比增长3.9%。 其中，以Mini LED为代表的高端LCD电视增长尤为明显。三星电子Mini LED电视出货量较去年同期增长逾200%。TrendForce预计，LG电子今年Mini LED电视出货量也将增至去年的3倍以上。Mini LED电视通过采用尺寸更小的LED作为背光源，可进一步提升亮度、对比度等画质表现。 与此同时，两家公司进一步将竞争延伸至Micro RGB领域。该技术采用尺寸在100微米以下的红、绿、蓝LED作为背光光源，相较此前部分中国厂商采用的100至200微米RGB LED，光源进一步微型化。尽管OLED电视在对比度和黑色表现等方面仍具优势，但Micro RGB电视在色彩表现上的差距正在缩小。 三星电子去年8月率先推出全球首款115英寸Micro RGB电视，今年进一步将产品线扩展至65、75、85、100和130英寸。LG电子也于今年3月推出“LG Micro RGB evo”，并获得覆盖广播、数字电影以及摄影和图形领域标准的“Triple 100% Color”色彩认证。 中国品牌目前在Mini LED电视市场占据优势。今年第一季度，TCL、海信和小米等中国品牌在全球Mini LED电视市场的合计份额达到54%。业内认为，三星电子和LG电子正试图通过Mini LED和Micro RGB等高端产品，进一步提升在LCD电视市场的竞争力。 随着各大厂商加快布局，相关市场也有望进一步扩大。TrendForce已将今年全球RGB LED电视出货量预期上调至170万台，并预计在市场需求强劲的情况下，出货量最高可能接近200万台。 与LCD电视市场的激烈竞争相比，韩国企业在OLED电视领域仍占据明显优势。Omdia数据显示，今年上半年，LG电子和三星电子在全球OLED电视市场的份额分别为49.1%和37.9%，合计达到87%。 此外，存储芯片价格上涨也可能进一步加剧电视行业分化。尽管存储芯片在电视整体成本中的占比有限，但中低价厂商面临的成本压力相对更大，而三星电子、LG电子等大型厂商凭借采购规模和成本控制能力，可能获得进一步扩大市场份额的空间。 CES开幕当天，中国电子企业TCL在美国拉斯维加斯会展中心展出多款电视产品。【图片来源 韩联社】

随着中国游戏市场持续扩大，越来越多韩国游戏企业正调整对华发展策略，不再将获得版号作为市场推广的起点，而是通过参展、试玩体验、与本地企业合作等方式，在正式上线前提前积累用户基础和市场热度。 数据显示，截至今年，中国游戏用户规模约6.83亿人，市场销售收入达3507.89亿元人民币。不过，由于版号审批时间存在不确定性，加之腾讯、网易等本土企业竞争力不断增强，韩国游戏企业进入中国市场的难度持续提升。业内认为，仅依赖版号已难以保证产品成功，因此提前建立品牌认知、培育玩家社群成为新的市场策略。 上月31日至本月3日在上海举行的ChinaJoy 2026成为这一趋势的缩影。本届展会吸引约900家企业参展，展出1000余款游戏。韩国厂商纷纷通过新作试玩、联合展示和本地合作，在正式发行前收集中国玩家反馈、提升产品知名度。 其中，NCSoft与盛趣游戏联合展出《永恒之塔2》《永恒之塔经典版》，打造大规模沉浸式体验展区，希望借助《永恒之塔》IP在中国积累的用户基础，为新作提前吸引核心玩家。Pearl Abyss则通过TCL展台展示《红色沙漠》，并提供中文配音和字幕，期间该作还获得“2026中国游戏创新大奖”最佳国际游戏奖，为后续市场推广积累优势。 除大型企业外，Com2uS Holdings及多家韩国中小游戏企业也通过韩国联合展区亮相ChinaJoy，在降低参展成本的同时，与中国玩家和发行商直接交流，测试市场反应，为后续本地化及发行策略提供参考。 韩国游戏业人士表示，中国市场规模庞大，但营销成本和市场风险同样较高。通过展会试玩、联合展区及本地合作等方式提前了解玩家需求、积累市场热度，已成为韩国游戏企业布局中国市场的重要方向。

由于人工智能(AI)基础设施投资的扩大，导致内存半导体供应紧张，HP、华硕和宏碁等全球PC厂商开始在部分产品中搭载中国长鑫存储科技(CXMT)的D램。 根据《日经亚洲》4日报道，主要PC厂商在今年年中完成了CXMT D램的质量认证，并开始在部分笔记本电脑中有限使用。搭载CXMT芯片的产品主要在美国以外的地区销售。 目前，适用的型号和数量仍然不多。CXMT将其生产能力的相当一部分优先分配给华为等中国客户，而PC厂商也在考虑与三星电子、SK海力士、微创等现有供应商的关系。 一位PC厂商高管表示：“前三大内存厂商占据全球市场90%以上，现在是供应商主导的市场，因此从CXMT获得大量货源是困难的。” CXMT被列入美国国防部与中国军方有关的企业名单，这对美国企业来说也是一种负担。不过，CXMT否认了相关指控，并且并非美国全面交易禁令的对象。 尽管面临这些负担，PC厂商选择CXMT产品的原因在于内存供应紧张的程度非常严重。一些厂商在额外获取中央处理器(CPU)后，急于寻找相应的内存货源，并已扩大到包括CXMT在内的所有可供应厂商。 一位业内人士表示：“市场供应非常有限，因此PC厂商希望与所有可能的供应商进行交易。” 市场调研机构IDC预计，由于内存短缺，今年全球PC市场将萎缩超过11%，而到年底供应条件将进一步恶化。 内存供应紧张为CXMT进入全球PC供应链提供了机会。CXMT已经向腾讯、阿里云、字节跳动等中国主要科技企业供应产品。 然而，随着需求的增加，CXMT的D램价格也并不比三星电子等现有厂商便宜。一位业内人士表示：“CXMT的D램价格绝对不便宜，许多企业正在争取CXMT的货源，因此本季度之后的供应分配也很难预约。” CXMT计划在上海工厂扩建，确保其生产能力是合肥生产基地的2至3倍。扩建项目还包括AI核心部件的高带宽内存(HBM)生产设施。

SK海力士的美国存托股票（ADR）因中国内存半导体公司“长鑫存储科技（CXMT）”上市引发的竞争加剧担忧，以及英伟达带来的投资情绪低迷，暴跌超过7%。 在27日（当地时间）美国纳斯达克市场，SK海力士ADR收盘下跌11.50美元（7.44%），报143.02美元。这是自10日纳斯达克上市以来，首次收盘价低于149美元的发行价。 股价开盘时为159.61美元，盘中一度上涨至164.30美元，较前一交易日上涨超过6%。然而，随后转为下跌，一度跌至139.10美元。盘中高点与低点之间的跌幅达15.3%。 中国最大D램厂商CXMT的成功上市给现有内存半导体公司的股价带来了压力。 CXMT在当天的上海证券交易所上市首日，股价较发行价8.66元上涨466%，收于49元。市值约为3.3万亿元，成为中国大陆证券市场市值第一的企业。 CXMT通过此次首次公开募股（IPO）筹集了579.2亿元。公司计划将筹集的资金用于扩大生产能力、改善制造技术和研发等方面。大规模的扩建可能会使全球D램市场竞争更加激烈。 CXMT是继三星电子、SK海力士和美光之后，全球第四大D램厂商。今年初按出货量计算，其全球市场份额约为9%。 在美国上市的内存相关股票也随之下跌。美国内存半导体公司美光下跌2.20%，数据存储设备公司闪迪则暴跌11.02%。 英伟达的股价下跌也抑制了半导体股的投资情绪。英伟达收盘报196.51美元，较前一交易日下跌5.07%。 《华尔街日报》（WSJ）报道称，英伟达正在与OpenAI协商约2500亿美元的金融担保，以支持其大型数据中心业务。 这并不是英伟达直接投资2500亿美元，而是担保数据中心租金和借款的结构。市场对这种大规模担保可能增加英伟达财务风险的担忧也随之上升。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国贸易投资振兴公社（KOTRA）与现代汽车、起亚联合支持因出口不振而面临困境的国内汽车零部件企业。 KOTRA于9日宣布，现代汽车与起亚于8日签署了‘支持国内零部件供应商海外市场开拓的谅解备忘录（MOU）’。此次协议旨在帮助技术实力优秀但因外部环境恶化而面临市场开拓困难的零部件企业。 汽车零部件是韩国15大主要出口商品中的第六位，是关键中间产品。然而，由于地缘政治风险和全球贸易环境变化等因素，自2023年以来，出口额持续下降。 去年，汽车零部件出口额同比下降6%，仅为210亿美元；而今年上半年，出口额也同比下降6.3%，达到100亿美元。 KOTRA计划直接针对海外整车厂商，打开国内零部件企业的出口渠道。首个联合合作项目将于14日（当地时间）在美国底特律举行，届时将举办‘福特-韩国零部件企业日’和‘斯特兰蒂斯创新技术展’。 此次活动将在美国全球整车企业福特和斯特兰蒂斯的总部举行，现代汽车与起亚的44家优秀合作伙伴将参与。参与企业由两家公司共同挑选，福特与斯特兰蒂斯最终确认。 现场还将同时举行美国市场进入战略的说明会，以帮助企业制定进入美国市场的策略。 KOTRA社长强京成表示：“此次与现代汽车、起亚的合作协议在于创造大中小企业共同成长的典范，意义深远。”他还表示：“下半年将继续在欧洲和日本等地创造供应链进入机会，积极支持汽车零部件企业的出口扩大。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。