在美国特朗普政府对中国半导体工厂施加美国设备出口限制的动向下，韩国半导体业界开始担忧此举或对三星电子和SK海力士等韩国企业造成不利影响。 据《华尔街日报》近日报道，特朗普政府计划限制三星电子、SK海力士和台积电（TSMC）等企业向位于中国的工厂引进美国产半导体设备。报道称，美国商务部工业与安全事务副部长杰弗里·凯斯勒（Jeffrey Kessler）已向上述三家企业通报相关方针。 目前，三星电子和SK海力士在向中国工厂引进美国产半导体设备时，享有无须单独审批的全面豁免权。如果美国政府撤销这一例外措施，企业则以后每次引进设备都必须获得美国政府的个别许可。据悉，该措施尚未最终敲定，美国政府内部也存在不同意见。 三星电子与SK海力士在中国的产能占据全球供给的20%至40%。三星电子分别在中国西安和苏州运营闪存及半导体封装工厂，SK海力士则在无锡生产DRAM，在重庆进行封装工序，在大连运营从英特尔收购的NAND工厂。 此前，美国政府为遏制中国半导体产业发展，自2022年10月起实施出口管制，实质上禁止美国企业向中国出口用于制造一定技术水平以上半导体的相关设备。 三星电子和SK海力士的中国工厂目前尚在美国商务部的“验证最终用户”机制（VEU）中，因此得以继续引进设备。如果新规落地，这一资格也可能丧失，企业经营会面临更大的不确定性。

据芯片行业10日消息，日本NAND闪存企业铠侠（KIOXIA）正在大幅扩充产能，积极进军人工智能（AI）数据中心市场。目前，全球NAND市场由三星电子和SK海力士主导，但随着竞争加剧，领先企业的市场份额正在逐渐缩小。后进企业扩充产能后，NAND市场格局可能随时重塑的担忧开始出现。 铠侠近日公布中长期经营战略，计划截至2029年把主要NAND生产工厂的产能在去年基础上提升一倍以上。公司还计划在明年3月前提高先进第八代NAND生产比例，以此实现先进产品营收超过传统通用NAND产品的目标。 值得注意的是，铠侠还在正式推进下一代NAND产品存储级内存（SCM）的生产。该产品结合NAND与DRAM的优势，具备更快的读写速度与更大的存储容量，是下一代存储技术的核心。 为实现上述目标，铠侠计划利用每年最多20%的营收进行设备投资。目前，公司在日本四日市和北上地区分别运营NAND生产工厂。借助去年完成的上市融资及日本政府的支援，铠侠正在全力开发面向AI数据中心的新一代产品。 随着全球NAND市场竞争日趋激烈，业界分析指出，后发企业的积极投资可能打破三星与SK海力士主导的市场格局。数据显示，NAND市场排名第一的三星电子市场份额已从去年第四季度的33.9%降至今年第一季度的31.9%，包括旗下Solidigm在内的SK海力士份额也从20.5%降至16.6%。 相比之下，排名第三的美光（Micron）市场份额从13.8%升至15.4%。铠侠份额则为14.6%，与第二至第四名之间的差距不大。SK海力士与美光的份额差距仅为1.2个百分点，三星电子的份额也持续下滑，形势不容乐观。 另外，美国闪迪（SanDisk）市场份额为12.9%，中国长江存储（YMTC）为8.1%，均取得不容小觑的成绩，导致市场竞争的不确定性进一步加剧。NAND的技术门槛相对低于DRAM，因此后发企业可以在较短时间内缩小与领先企业的技术与产能差距。 此前，三星电子今年第一季度的NAND营收为42亿美元，环比减少25%，主要受企业级固态硬盘（SSD）需求疲软影响。同期，SK海力士的NAND营收为21.9亿美元，环比下降35.5%。 业内人士表示，海外竞争企业在本国政府的大力支援下快速追赶，技术与市场差距正在缩小。韩国企业不仅需要加快先进技术开发，也需要与新一届政府积极沟通，争取政策和资金支持。

据业界5日消息，美国总统特朗普近日签署行政命令，依据《贸易扩展法》第232条，将进口钢铁产品关税由原来的25%上调至50%。这一贸易政策调整预计将对三星电子、LG电子等在美设厂的韩国家电制造商造成显著影响。钢铁是三星电子和LG电子在美国本土生产洗衣机、冰箱等家电产品的核心原材料。此次关税调整正值韩国企业为应对美国贸易保护政策而筹划扩大本土化生产之际，突如其来的原材料供应紧张或将导致战略部署面临严峻挑战。 美国自3月12日起取消对韩国部分钢铁产品的关税豁免，开始征收25%基准关税，而本次进一步上调关税税率，凸显美国贸易政策的进一步收紧。韩美互免关税协定即将于7月8日到期，分析人士认为此举包含敦促贸易伙伴加快谈判进程的政策意图。 此次钢铁关税上调，不仅韩国钢铁企业受到直接冲击，在美布局生产基地的韩国家电巨头也陷入深深担忧。目前，三星电子和LG电子均在美运营洗衣机生产线，LG电子还设有冰箱制造工厂。韩国家电企业原本为规避家电产品关税风险而推进本土化生产战略，如今却因原材料成本激增面临新的经营压力。 市场数据显示，美国作为全球第二大钢铁进口国，2022年钢铁进口量达2622万吨，出口量为802万吨。由于本土钢材价格普遍高于亚洲和南美市场，关税上调恐将进一步加剧供需矛盾。 一位业内人士分析称：“美国本土钢铁需求激增将推高采购价格，生产成本上升必然传导至终端产品价格，进口限制可能导致全球钢铁市场供需失衡，甚至引发价格震荡。”对于高附加值钢铁产品，韩国本土生产再出口的模式可能反而显现出新的竞争优势。

为提高运营效率，韩国通用汽车（GM）日前决定抛售直营售后中心及仁川富平工厂部分设施，母公司美国通用汽车同时宣布对美国国内生产设备进行大规模投资，背景引发业界关注。 尽管通用汽车对出售韩国资产给出的理由是确保当地法人可持续性，但由于此前不乏因收益恶化而撤资及退出海外业务的先例，再次引发通用汽车或撤离韩国市场的猜测。 据汽车业界29日消息，韩国通用前日向全体员工发送通知，称为提高业务效率将出售直营售后服务中心及部分生产设施。具体计划逐步出售全国9处直营售后服务中心，以及富平工厂闲置资产和使用率较低的设施及土地。 通用汽车亚太地区韩国业务负责人Hector Villarreal称：“将闲置资产价值最大化，合理化运营持续亏损的售后服务中心，对可持续维持公司经营至关重要，将在瞬息万变的行业环境下启动与利益相关方的协商，以保障财务可持续性。” 韩国通用出售资产的决定，与母公司通用集团宣布对美国发动机工厂新投资计划的时间基本重叠。据Automotive News等外媒消息，本月28日（当地时间），通用汽车宣布将对位于纽约州水牛城托纳旺达推进器工厂投资8.8亿美元用于扩大发动机产量，这是通用汽车迄今为止对发动机工厂的最大单笔投资。。 通用汽车称，这笔投资将用于支持第六代V-8发动机，主要搭载于皮卡及SUV车型。纽约州州长凯西·霍楚表示，通用汽车的这项投资计划将为当地创造870个工作岗位。 分析认为，通用汽车对发动机工厂的投资与美国特朗普政府加征关税、取消新能源汽车政策补贴，以及电动汽车需求暂时陷入停滞而导致的业务调整有关。 通用汽车此前为提高电动汽车驱动装置产量，曾计划向托纳旺达工厂投资3亿美元，但最终放弃这一计划转而投入三倍资金用于生产内燃机，被解读为通用汽车正在对集团整体战略做出重大调整。 令人担忧的是此次业务调整计划是否会涉及盈利能力持续恶化的韩国通用，此前通用汽车多次因战略调整计划调整或缩减海外业务。最具代表性的是电动汽车需求陷入瓶颈后，通用将与LG新能源合资建设的奥特能电池公司（Ultium Cells）股份出售给后者。 此外，海外生产基地费用成本出现波动时，通用多次迅速做出撤离决定，以出售工厂的方式先后于2013年、2015年和2017年退出澳大利亚、印度尼西亚和泰国，以及欧洲及印度市场。韩国通用也已盈利能力下滑为由，于2019年关闭位于群山的工厂。 此次韩国通用出售资产的决定恰逢劳资双方即将展开工资协商，但资方在未提前告知工会的情况下通知员工，这一做法再次引发通用汽车或撤离韩国市场的猜测。 汽车业界人士分析称，目前韩国通用九成以上产量用于出口美国，可以看做是专供美国市场的生产基地。在关税政策影响下，存在价值被削弱，即便通用决定撤资也在意料之中。尽管母公司方面一再予以否认，但种种迹象表明情况不乐观。

随着美国计划缩减对电动汽车与清洁能源的财政补贴，韩国电池企业正在面临新的压力，而中国电池巨头纷纷把目光转向欧洲市场，导致双方竞争进一步加剧。 据电池行业21日消息，美国联邦众议院正在审议一项大规模减税法案，目前已在预算委员会通过，正在等待运营委员会及全体会议审议，众议院通过后，后续还需参议院进一步讨论。该法案的核心在于通过减少政府支出实现大规模减税，其中包括电动汽车相关补贴在内的清洁能源税收抵免，以及低收入人群医疗补助项目都在削减名单中。 部分外媒报道称，美国共和党方面已就先进制造业税收抵免（AMPC）在2028年终止达成初步协议。三星证券研究员赵炫烈（音）表示，如果该项税收抵免在2028年全面取消，LG新能源与SK On预计分别损失约74%和80%的AMPC收益。 业内普遍认为，该项法案超过1000页，内容庞杂，可能在立法过程中发生变动，尤其是考虑到韩国电池企业在美国创造的就业和产业链带动效应，补贴政策可能依旧存在回旋余地。与此同时，韩国电池在欧洲市场也面临挑战。全球电池龙头企业宁德时代（CATL）与比亚迪（BYD）正在大举扩张，进一步加剧当地市场竞争。 宁德时代通过在香港证券交易所上市募集资金净额约353亿港元（约合人民币325亿元），其中90%的资金计划投向在匈牙利建设的超大型电池工厂。该项目总投资高达73.4亿欧元（约合人民币598亿元），计划建成年产能100GWh的生产基地。 比亚迪则宣布在匈牙利设立欧洲总部，并计划今年年底启动一座年产能20万辆的电动汽车工厂。比亚迪是同时具备整车与电池制造能力的企业，一体化战略也对韩企构成威胁。为了推进本地化战略，韩国电池企业已经早早进入东欧市场，三星SDI与SK On在匈牙利设有生产基地，LG新能源则在波兰运营工厂。 电池行业相关人士指出，东欧是针对欧洲整车厂商的重要生产基地，当前客户关系比以往更加重要。主要车企已经开始采用宁德时代的电池，竞争的焦点正在转向如何稳固与整车企业的合作关系。

韩国晶圆代工大厂东部高科（DB HiTek）日前在中国上海成立首家法人，在中国政府“以旧换新”政策的拉动下，当地客户半导体订单剧增，东部高科计划通过成立法人强化本地代工业务并拓展新客户。 东部高科20日公布的第一季度报告显示，今年3月该公司在上海市长宁区成立法人。继2013年在上海成立办事处，正式进军中国市场后，时隔12年完成法人化改制，也是继美国圣克拉拉后在海外成立的第二家法人。 东部高科计划通过成立上海法人，对中国急剧增长的半导体订单做出快速反应，为本地客户提供更优质的服务。 以8英寸晶圆代工为核心业务的东部高科，主要为家电、智能手机、电视机企业提供传统模拟半导体，业务与IT设备行业景气紧密挂钩。 自去年4月起，中国政府为提振消费、刺激内需，出台“以旧换新”补贴政策，涵盖汽车、电子产品、家电、家具等领域。在政策推动下，家电、智能手机、汽车等消费增长拉动相关电子产品使用的半导体订单出现井喷式增长。 位于京畿道富川市和忠清北道阴城郡的东部高科工厂也焕发新的活力，今年第一季度，东部高科工厂平均开工率达91.9%，中国市场销售额占比达58%。集团预计第二季度中国市场需求也将持续走强，中美科技博弈背景下，中国半导体自主化程度的提高也带来利好。 中国商务部日前对在车用半导体市场份额较高的美国德州仪器（TI）启动反倾销调查，中国Fabless（无晶圆厂）企业为寻求可替代德州仪器的产品，正全力推进车用半导体国产化，为东部高科“接盘”相关订单创造机遇。 虽然中国目前也有中芯国际等晶圆代工企业，但均将业务重心聚焦先进制程。令Fabless企业所需的通用产品订单流向东部高科等海外晶圆代工厂。 东部高科计划巩固与现有中国Fabless客户的战略合作关系，同时拓展新客户提高在当地的市场影响力。东部高科负责人表示，根据中国行政法规，此前的办事处开展营业活动和技术支持存在限制，通过此次成立法人，将强化本土代工及推广新业务所需的营销活动。

在消费市场低迷的背景下，韩国主要食品企业今年第一季度的业绩表现出现分化。其中，成功拓展海外市场的企业交出了一份亮眼的成绩单。 据韩国食品行业19日消息，三养食品今年第一季度销售额达5290亿韩元（约合人民币27.3亿元），同比增长37.2%；营业利润为1340亿韩元，同比增长67.2%。其中，海外销售额同比大幅增长47%，达到4240亿韩元，占总销售额的80%，创下公司成立以来的最高纪录，成为业绩增长的主要动力。 好丽友也取得显著的业绩。今年第一季度，好丽友销售额达8018亿韩元，同比增长7.1%；营业利润为1314亿韩元，同比增长5%。其中，中国（同比增长7.1%）、越南（8.5%）、俄罗斯（33%）等海外法人表现出色，成为业绩增长的主力。海外销售额在总销售中的占比也提升至68%。 与此相反，其他食品企业的业绩则相对低迷。希杰（CJ）第一制糖第一季度营业利润为2463亿韩元，同比减少7.8%。其中食品业务部门的营业利润同比下滑30%，降至1286亿韩元。乐天沃食品实现销售额9751亿韩元，同比增长2.5%，但营业利润同比锐减56.1%，仅为164亿韩元。乐天七星饮料营业利润同比减少31.9%，为250亿韩元。农心营业利润同比减少8.7%，为561亿韩元，销售额为8930亿韩元，同比增长2.3%。不倒翁同期营业利润为575亿韩元，同比下降21.5%。 除部分海外业务占比较高的企业外，多数食品企业业绩承压的主要原因是原材料采购成本的上升。在韩元汇率持续走低的背景下，进口成本大幅增加，直接压缩了企业的盈利空间。业内分析指出，原材料成本在生产成本中所占比重高达60%至70%。与此同时，受消费低迷影响，食品企业的整体经营环境持续恶化。 在此背景下，越来越多的食品企业正在加快布局海外市场，以提高盈利能力。农心近年来积极开拓欧洲市场，近五年在欧洲市场的年均增长率达到25%。今年3月，公司已在荷兰阿姆斯特丹设立欧洲法人，并在意大利展开品牌宣传活动，进一步提升品牌知名度。不倒翁则向其美国法人投资565亿韩元，积极拓展北美市场，并计划在加州建设大型生产工厂。

为了进一步扩大韩国食品在全球市场的影响力，希杰第一制糖宣布在日本新建一座大型饺子工厂，总投资额达1万亿韩元（约合人民币52亿元），以提升海外生产能力和市场竞争力。 据希杰第一制糖8日消息，公司在日本千叶县启动饺子工厂建设项目，并通过前期投资强化生产设备。此次工厂选址千叶县木更津市的上总学术园区，占地面积约为4.2万平方米，建筑面积达8200平方米，配备尖端自动化生产设备，预计今年9月正式投产。 希杰第一制糖表示，正借助在日本持续增长的韩流趋势积极推进本地生产基地建设，掌握未来食品市场发展机遇。近年来，韩国美食在K-pop、韩剧等文化内容推动下在日本广受欢迎，成为韩流文化的重要组成部分。 希杰集团会长李在贤上月亲访日本，贯彻“国际现场经营”理念，强调韩流在日本升温是推动韩国文化全球传播的关键机会。他指出，必须以必品阁等品牌为中心，加快本地化战略和海外设备建设，推动希杰成长为全球领先企业。 此次新工厂建成，标志着公司正式进军日本高速发展的食品产业，是希杰第一制糖强化日本速冻食品市场布局的关键一环。在日本年规模达1.1万亿日元（约合人民币552.8亿元）的速冻饺子市场中，必品阁饺子的销量已超越其他同类品牌一半以上，为希杰带来巨大商机。 希杰第一制糖计划在新工厂投产类似“必品阁王饺子”的便捷型新产品，引领日本消费新潮流。目前，公司在日本销售的产品包括必品阁饺子、冷冻紫菜包饭、韩式调味料等，覆盖永旺（AEON）、开市客（Costco）、亚马逊和乐天等主流渠道。 2023年，必品阁紫菜包饭首次登陆日本市场，依托永旺和开市客的销售网络，年销量达约250万个。新工厂下半年增产饺子后，希杰第一制糖有望在日本食品产业中实现新突破。数据显示，包括日本在内的希杰第一制糖海外食品业务营收已从2019年的3.154万亿韩元增长至2024年的5.814万亿韩元，五年增长77%；同期海外销售在整体食品销售中的占比也从39%提升至49%。 为实现全球化战略，希杰第一制糖持续推进海外生产基地建设。近年来，公司在美国、欧洲等地不断扩展产能。去年11月，希杰在匈牙利布达佩斯郊区多瑙沃尔沙尼敲定欧洲“K-食品”新工厂选址，计划2026年下半年投产必品阁饺子，全面拓展欧洲市场。 在美国，希杰已拥有包括2019年收购的Schwan’s公司在内的20个食品生产基地；在日本，自2019年并购“饺子计划”以来，目前运营4家饺子工厂；在欧洲，2018年收购德国冷冻食品企业Mainfrost后首次建立本地生产据点；2022年在越南建成工厂，实现“海外生产加出口”模式；2023年在澳大利亚建成新工厂，面向当地市场生产饺子和泡菜。通过这一系列布局，希杰第一制糖正在稳步推进“全球K-食品领航者”的发展蓝图。

在中美关税摩擦持续加剧的背景下，中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥近日赴陕西调研，并视察了位于西安的三星（中国）半导体有限公司，引发各界广泛关注。分析认为，此举释放出中方希望深化中韩半导体产业合作、共同应对美方出口管制的明确信号。 据悉，丁薛祥于4月14日至16日赴陕西省开展调研工作，其间专程前往三星电子西安半导体工厂并与企业负责人座谈交流。丁薛祥是中共最高领导层成员之一，在党内排名第六，长期担任习近平总书记秘书，被普遍视为“习家军”核心成员之一，政治地位稳固，是未来国家重要领导人选之一。 丁薛祥现任中央科技委员会主任，全面统筹国家科技战略，亦是推动中国“半导体强国”战略的关键人物。在此次视察过程中，丁薛祥不仅考察了生产线运转情况，还就全球贸易形势发表讲话，批评美方对华加征关税及实施技术封锁等措施。 “对外开放是中国的基本国策，”丁薛祥表示，“面对日益抬头的保护主义，中国扩大高水平对外开放的决心更加坚定。关税战、贸易战不得人心，中国愿与各方深化合作、优势互补，实现互利共赢。” 三星电子西安工厂是该公司全球NAND闪存芯片生产的重要基地之一，目前拥有两条生产线，产能占全球总产量的四成以上。工厂目前正加快推进第八代（178层）和第九代（256层）NAND产品的量产布局。 业内人士指出，丁薛祥此行的重要意义，在于向外界释放中国将通过加强与包括三星在内的国际领先企业合作，积极应对美方新一轮半导体出口限制的明确信号。除三星工厂外，丁薛祥还视察了正泰智能电气西北产业园、隆基绿能科技股份有限公司、西北有色金属研究院、西北工业大学、陕西工业职业技术学院及中欧班列西安集结中心等多家重点机构，均为国家当前重点发展和扶持的战略性新兴产业相关单位。 “丁常委此次调研代表了党中央和习近平总书记的工作部署，其所到之处均体现出鲜明的政策导向。”一位业内人士表示，“此行也体现出中方希望加强与韩方产业协作、共同应对外部挑战的战略意图。” 据公开资料显示，自2019年国务院原总理李克强视察三星西安工厂以来，丁薛祥是首位到访该厂的中共中央政治局常委。此前一个月，习近平主席曾在北京出席中国发展高层论坛2025年年会，并会见三星电子会长李在镕，显示中方高层正密集向韩方传递深化合作的积极信号。 业内普遍认为，尽管中国已培育出长江存储（YMTC）、长鑫存储（CXMT）等本土存储芯片企业，但在高带宽存储（HBM）等关键领域，与三星、SK海力士等韩企仍存在一定技术差距。在美方不断加强对AI芯片出口限制的背景下，中方有意通过与韩企开展务实合作，稳固半导体产业链安全。 近期，美国前总统特朗普再度发声，呼吁拜登政府扩大对华技术出口限制措施，继英伟达专为中国市场定制的AI芯片“H20”被列入管控清单后，英特尔、AMD等厂商产品亦被纳入限制范围，中美科技领域竞争进一步升温。 三星半导体西安园区 【图片来源 三星电子中国】

2023年8月，LG新能源与华友钴业成立中国锂电循环回收合资公司签约仪式。【图片来源 LG新能源】 此前，在全球电动汽车产业快速发展背景下，韩中企业间的战略合作曾呈蓬勃发展态势。然而，近期受包括全球电动汽车市场需求暂时性放缓（Chasm）以及美国对华贸易政策变化等多重因素影响，产业合作的不确定性显著增加。韩国主要电池企业纷纷调整在华投资布局，多个重大合资项目出现延期或终止。 全球动力电池龙头企业LG新能源已决定暂缓与华友钴业合作的锂电池循环回收合资项目。该合作于2023年8月正式签约，原计划在江苏南京和浙江衢州分别建设前处理和后处理工厂，并于2024年底投产。但截至目前，项目尚未启动实质性建设。据悉，该项目旨在为LG新能源南京电池工厂提供关键金属原料，因市场环境变化导致回收业务推进节奏放缓。LG新能源方面表示：“基于当前市场环境变化，公司对部分投资计划进行了必要调整，但与华友钴业的战略合作伙伴关系将持续保持。未来将根据市场发展情况，适时推进相关项目建设。” 同时，SK On、Ecopro与格林美（GEM）三方于2023年共同推进的合资公司“GEM Korea New Energy Materials”设立计划最终宣告终止。三方原拟于2024年前投资约1.21万亿韩元（约合人民币62.2亿元），在韩国群山的新万金国家产业园区建设年产5万吨规模的前驱体生产基地。然而，随着Chasm现象的持续深化，叠加美国《通胀削减法案》（IRA）与"外国关注实体"（FEOC）等监管政策的不确定性加剧，整个产业链价值评估出现重大变化。Ecopro方面表示：“鉴于上述因素导致项目商业可行性难以保障，经审慎评估后决定终止合资公司设立计划。”并强调：“由于项目尚未进入工厂建设阶段，未发生实质性资本投入，因此没有造成任何经济损失。” 此外，POSCO控股与中国中伟新能源科技（CNGR）合作的电池用镍材料生产基地建设项目目前处于暂停状态。LG化学与中国华友集团旗下友山科技合作的摩洛哥磷酸铁锂（LFP）正极材料项目，则将原定2026年投产的计划推迟至2027年。这一系列产业调整动向，恰与美国拜登政府强化对华电池产业的管制措施，以及特朗普政府时期开启的对华关税政策形成呼应。 据分析，特朗普政府未来可能进一步强化关税政策。此外，一旦美国修订关于“外国关注实体”的相关规定，与中国供应链有关联的韩国企业或将受到波及。但有专家指出，从Chasm后的中长期发展维度考量，为确保中国丰富矿产资源供应的稳定性，维持与中国企业的战略合作仍具有不可替代的价值。 韩国产业研究院产业政策室室长黄京仁（音）表示：“当前电动汽车及动力电池产业正处于周期性调整阶段，多数企业都在重新评估和调整投资计划。在产业前景与政策环境双重不确定性的背景下，企业普遍采取审慎观望态度。”