现今，作为市民急需资金的渠道，现金服务和循环信用卡余额持续增加。随着银行和信用卡公司开始加强家庭贷款管理，资金需求转向期限短、利率高的产品。在贷款门槛提高的情况下，市民和弱势借款人的资金筹措条件恶化，导致高达2000万亿韩元的家庭债务质量可能恶化。 根据9月13日的信用金融协会数据，截至7月底，三星、信贷、KB国民、现代、乐天、 하나、우리、BC、NH农协卡等9家信用卡公司的卡贷款余额为42兆7957亿韩元，较6月底的42兆9093亿韩元减少了1136亿韩元。 卡贷款余额在5月达到历史最高水平，但6月和7月连续两个月减少。这是因为信用卡公司缩减了卡贷款的营销并调整了额度，同时季度末的不良债权核销和出售的影响也被反映在内。 相反，现金服务余额大幅增加。截至7月底，9家信用卡公司的现金服务余额为7兆251亿韩元，比上个月的6兆7842亿韩元增加了2409亿韩元。将部分信用卡支付金额转至下个月的循环信用余额也增加至6兆8759亿韩元，较上月增加了439亿韩元。 在线投资关联金融（P2P）的个人信用贷款余额也在快速增长。这是因为被银行贷款窗口拒绝的中低信用者正在寻找其他资金筹措方式。截至8月底，P2P个人信用贷款余额约为6100亿韩元，是去年1月（1740亿韩元）的3.5倍。国内46家P2P公司的整体贷款余额也从去年年底的1兆6072亿韩元增加至今年8月底的2兆2671亿韩元，增长了41.1%。 这一趋势的背景是金融监管机构对家庭贷款的严格管理。由于贷款增长目标大幅降低，信用卡公司不得不减少卡贷款的供应。随着银行贷款的监管加强，卡贷款的门槛也提高，部分短期资金需求转向现金服务和循环信用等产品。 问题在于，资金需求转向成本负担更大的短期信用卡金融，可能导致债务质量进一步恶化。中低信用者如果反复使用高利率的短期产品，将面临更大的利息负担，增加逾期的可能性。 截至7月底，8家专业信用卡公司的卡贷款平均利率为年14.15%。循环信用的年利率为17.38%，现金服务的年利率为18.16%，均高于卡贷款。 在韩国银行转向紧缩政策的背景下，利率的上升趋势可能会加重弱势借款人的负担。根据韩国银行发布的《上半年金融安全报告》，截至今年第一季度末，多重债务且低收入、低信用的“弱势借款人”占家庭借款总数的6.7%，比去年第三季度（6.4%）增加了0.3个百分点。弱势借款人所持有的贷款在家庭贷款中的比例也从同期的4.9%上升至5.2%。接近弱势借款人的“潜在弱势借款人”比例在今年第一季度末达到了18.0%。 金融界人士表示：“由于监管机构将卡贷款纳入家庭贷款管理的范围，部分中低信用借款人转向利率更高的现金服务或循环信用。随着贷款不良的可能性增加，高风险借款人也在增加，因此需要针对弱势群体的补救措施。”

具允哲副总理兼财政经济部部长表示，将检查主要国家长期利率上升对企业和家庭融资的负担，并尽快制定支持小微企业和弱势群体的方案。 具副总理于21日在首尔银行会馆召开市场情况检查会议，讨论金融和外汇市场的动态及应对方向。会议上，金融委员会主席李亿权、金融监督院院长李灿镇、韩国银行副总裁朴钟宇等人出席。 与会者指出，在中东局势不确定性持续的背景下，各国国债发行增加以及全球人工智能（AI）企业公司债发行扩大，导致长期利率上升。 美国30年期国债利率从今年2月底的4.61%上升至本月19日的5.19%。同一时期，日本从3.34%上升至4.09%，英国则从5.03%上升至5.79%。 具副总理表示：“政府将持续检查国库债券市场的发行和流通条件，密切关注企业融资成本和家庭利息负担等对实体经济的影响，力求将其降至最低。” 他还表示：“我们将尽快制定‘弱势借款人支持方案’，以减轻小微企业和弱势群体的债务负担，并扩大对中小企业和弱势借款人的资金支持。” 韩元兑美元汇率从上月初的1550韩元降至本月19日的1390韩元，时隔11个月再次进入1300韩元区间。分析认为，这与历史最高的经常账户盈余和外国人股票再平衡放缓有关。 然而，由于中东的地缘政治冲突和主要国家的货币政策等因素，汇率的上下波动因素并存，因此决定保持市场波动性的应对态势。 第二季度的净对外金融资产减少被认为是由于国内企业业绩改善和股价上涨，导致外国人持有的国内股票价值上升。净对外债权为3678亿美元，比上季度增加23亿美元，上半年经常账户盈余创下历史最高的1910亿美元，评估外部健康状况良好。 家庭信贷已超过2000万亿韩元，但家庭债务占国内生产总值（GDP）的比率从去年第一季度的89.1%下降至今年第一季度的85.3%。当局表示，与主要国家相比，仍处于较高水平，因此将管理增长趋势，减少实际需求者的融资困难。 单一股票杠杆产品的交易金额在补充对策实施前的上月30日为12.4万亿韩元，而在本月20日降至1.1万亿韩元。有关部门将启动涵盖金融、外汇、国债和房地产市场的综合管理体系，检查各个领域的风险因素，并在必要时采取市场稳定措施。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

企业银行计划到2030年投入超过30万亿韩元，以支持金融排斥群体和弱势借款人，并促进中小企业和地方创新企业的成长。这一计划旨在强化国有银行的角色，以包容性金融和生产性金融为两大支柱。 张敏英企业银行行长在31日于首尔中区企业银行总部举行的成立65周年纪念仪式上，发布了这一中长期经营愿景。 张行长表示：“由于全球复合危机的影响，国内经济低迷的情况长期化，企业和家庭在实际经营中面临的困难也在加大。作为国有银行，企业银行需要重新审视自身的角色和存在的意义。” 企业银行的新愿景被命名为“ON-IBK”，将重点放在增强金融的社会责任上。张行长指出：“我们将基于金融本质的价值，实践社会责任，努力实现新的飞跃。” 首先，企业银行计划到2030年支持金融排斥群体和弱势借款人，投入超过30万亿韩元。这将降低金融成本负担，帮助面临经营和经济困难的客户复兴和恢复，并支持包容性金融在整个金融行业的扩展。 对中小企业和地方创新企业，企业银行将扩大生产性金融。通过向具有成长潜力的企业提供资金，提升地方经济活力，培养未来的增长动力。 企业银行还将加快利用人工智能（AI）进行数字转型。目标是将组织运营、工作方式和决策体系全面转变为以AI为中心的“AI原生银行”，超越仅在个别业务中应用AI技术的层面。 张行长强调：“我们将重新设计组织的DNA、工作方式和决策过程，以AI为中心，实现内涵丰富的增长。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

为了咨询生活资金贷款，A先生前往了市民金融振兴院，但他已经处于逾期状态。在A先生的情况下，通过信用恢复委员会进行债务调整比申请市民金融院的新贷款更为合适。然而，A先生若想接受信用恢复委员会的咨询，则需单独预约并在几天后再次前往。这意味着作为弱势借款人，他必须在不同机构之间奔波，处理同样的“债务问题”。 随着弱势借款人不良负担的加重，金融公共机构的重组讨论再次浮出水面。针对市民金融院、信用恢复委员会、韩国资产管理公司（캠코）等机构的弱势借款人支持功能，提出了需要整合咨询、申请及后续管理体系的意见。然而，由于各机构的法律性质、资金结构及主管部门不同，简单的合并并不容易，加上公共机构地方迁移的变量，使得重组讨论变得复杂。 根据金融界的消息，市民金融院代偿的阳光贷款相关金额分别为：2023年1519.8亿韩元，2024年1467.5亿韩元，2025年1110.8亿韩元，连续三年超过万亿。去年，阳光贷款15的代偿率为26.8%，创下自2019年推出以来的最高记录，而最低信用者特例担保的代偿率也接近30%。 债务调整的需求也在增加。由캠코和信用恢复委员会共同运营的重启基金，截至今年5月底，累计申请人数为201,176人，债务总额达31.7553万亿韩元。与去年底相比，申请人数增加了3万多人，债务额增加了3万亿以上。这正是弱势借款人支持负担加重的原因，促使人们呼吁整合咨询、申请及后续管理体系。 然而，政策金融窗口仍然分散在各个机构之间。市民金融院负责阳光贷款等政策性市民金融的供应，而信用恢复委员会则负责逾期后的债务调整。新资金支持与后续债务调整应紧密相连，但在实际的咨询和申请阶段，工作却是分开的。 캠코和信用恢复委员会在债务调整领域的功能也相互交织。캠코负责不良债权的收购与整理，以及公共债务调整性质的业务，而信用恢复委员会则在金融公司与债务人之间进行私下债务调整的调解。重启基金同样在一个制度内，负责不良借款人的由캠코处理，而有不良风险的借款人则由信用恢复委员会负责。 然而，功能的重组并不意味着可以直接整合。虽然캠코和信用恢复委员会都涉及债务调整领域，但性质不同。캠코更侧重于利用公共资金进行不良债权的整理，而信用恢复委员会则主要在金融公司与债务人之间进行私下调解。简单地将这两种功能合并，可能会引发债权人与债务人之间的利益冲突争议。 关于市民金融院与信用恢复委员会的整合方案，内部也存在反对声音。信用恢复委员会的工会最近提出，认为应保持两机构的独立性和单独代表体系，而不是简单地将其功能合并。此外，政府第二次公共机构地方迁移的讨论也使得国有银行和金融公共机构的工会反对声愈发强烈。 一位金融界人士表示：“虽然在5极3特构想的背景下，公共机构重组的讨论在多个地方出现，但由于各机构的设立目的和利益关系不同，简单的合并并不容易。更现实的做法是，从咨询、申请及后续管理等需求者接点入手，进行整合。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着半导体市场的复苏和出口改善，利率上升的可能性再次浮出水面。在家庭债务接近2000万亿的情况下，若利率上升，弱势借款人的偿还负担和金融机构的健康状况将面临更大压力。 根据金融界的消息，2026年4月，存款银行家庭贷款新发放中浮动利率占比为72.2%，较去年年底的51.1%上升了21.1个百分点。浮动利率贷款占比高意味着利率变动对借款人的利息负担反应更快。 与此同时，韩国银行暗示可能会提高基准利率，最近银行的住房抵押贷款固定利率也开始回升。如果基准利率真的上调，借款人的本金和利息偿还负担将迅速增加，消费能力下降和逾期率上升的可能性也随之增加。 问题在于，利率上升的压力与家庭债务接近2000万亿的现状相互交织。由于债务规模已达到历史最高水平，利率变动对家庭的冲击也将远大于以往。 尤其是针对弱势借款人，偿还负担可能迅速加重。低收入、低信用借款人和多重债务者在利率上升后，吸收利息负担增加的能力相对不足，逾期风险可能进一步扩大。韩国银行预计，由于弱势借款人偿债能力下降，今年第二季度家庭信用风险将增加。 如果弱势借款人的偿还能力恶化，可能会导致逾期率上升。金融界认为，这种不良贷款的扩大可能会增加金融公司的准备金储备压力和坏账成本。 在非银行金融机构中，健康状况出现恶化迹象。今年第一季度，储蓄银行的逾期率为6.7%，较上季度上升0.7个百分点。同一时期，固定不良贷款（NPL）比例也上升至8.6%，增加了0.2个百分点。 专家指出，在利率上升期，应关注弱势借款人的偿还能力变化，而非仅仅关注家庭债务总量。由于债务规模已达到较高水平，利率上升的冲击可能集中在弱势群体和非银行金融机构，因此对这些风险的前瞻性管理将成为金融界的核心任务。 金大钟，世宗大学商学院教授表示：“最令人担忧的是多重债务者或高风险借款人的逾期率上升。如果弱势借款人的不良贷款扩大，可能会导致以第二金融领域为中心的金融机构健康状况恶化，从而引发‘银行挤兑’或信贷紧缩等‘金融系统风险’。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于中东地缘政治风险导致的通胀压力，国债利率再次飙升，可能对弱势借款人和边缘企业造成更大冲击。由于家庭贷款中浮动利率比例较高，利率上升将增加利息负担，可能导致消费萎缩和内需减缓。根据金融界27日的消息，国债利率上升反映了全球紧缩的长期化趋势。作为市场利率的基准，国债利率会在几天到几周内影响公司债、金融债和贷款利率。在利率传导过程中，弱势借款人和边缘企业受到的压力最大。由于信用利差的存在，信用等级越低，实际融资利率上升幅度越大。大企业由于直接融资比例高且现金充裕，能够在利率上升初期应对。然而，中小企业和边缘企业依赖银行贷款，信用等级低，利率上升可能导致融资条件恶化。家庭也难以避免利率上升的影响。由于国内家庭贷款中浮动利率比例仍然较高，国债和银行债利率上升通过银行的融资成本和COFIX等迅速反映到贷款利率上。金融指标显示出这种负担的增加。截至2月底，国内银行的韩元贷款逾期率为0.62%，较上月的0.56%上升0.05个百分点，创9个月新高。非银行部门也出现类似趋势。3月底，9家主要信用卡公司的信用卡贷款余额达到42.9942万亿韩元，连续三个月增长，创历史新高。这显示出银行贷款监管加强后，资金需求转向利率较高的二级金融市场。专家警告称，国债利率上升超过一定水平后，可能从简单的利率负担增加转变为金融稳定风险。尤其是如果弱势借款人和边缘企业的违约扩大，可能导致金融机构的健全性恶化和信用紧缩。韩成大学经济学教授金尚峰表示：“债券利率上升会导致浮动利率贷款的利息负担增加。由于物价可能继续上涨，国债利率也将继续上升。”他补充道：“需要对边缘企业进行结构调整，并抑制家庭债务的增加。”问题在于利率环境短期内难以缓解。由于美国联邦储备系统的紧缩政策和中东油价上涨，物价压力持续，长期利率上升的压力可能会持续。市场关注新任韩国银行总裁申贤松将在下月主持的金融货币委员会。第一季度国内生产总值（GDP）增长超出预期，增加了货币紧缩的理由。申总裁在候选人时期的听证会上表示：“在当前情况下，物价，尤其是在像韩国这样对油价敏感的经济体中，油价冲击相当大，因此将重点放在物价上。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。