今年银行债券的发行额较去年增长近40%。银行们为了应对基准利率可能的进一步上调和市场利率的上升，提前筹集资金，以避免融资条件进一步恶化。由于银行债券的集中发行，市场上对银行融资成本和贷款利率上升的担忧也在加剧。根据金融投资协会的数据，截至本月5日，今年银行债券的累计发行额已达到159万1900亿韩元，较去年同期的115万1940亿韩元增长了38.2%。银行债券的发行增长主要由国有银行主导。IBK企业银行今年的累计发行额为53万7700亿韩元，比去年同期的28万4900亿韩元增长了88%。企业银行的发行增量达25万2800亿韩元，占整体银行债券增量的约60%。分析认为，政府扩大生产性金融的政策以及对贷款资金的需求是影响因素。国有银行的存款基础相对较弱，随着政策金融的扩大，其对银行债券的依赖程度也在增加。五大商业银行（KB国民、信韩、 하나、우리、NH农协银行）的银行债券发行也显著增加。在同一时期，发行额从去年的18万7200亿韩元增加到今年的37万4300亿韩元，几乎翻了一番。这是由于股市繁荣导致银行存款流出，加上家庭和企业贷款资金需求以及到期债券的再融资需求叠加所致。市场普遍认为，银行为了应对基准利率的进一步上调和市场利率的上升，提前加快了债券的发行时机。分析指出，银行希望在融资成本进一步上升之前，提前确保所需资金。一位商业银行人士表示：“仅靠存款难以满足资金需求，且未来融资成本可能进一步上升，因此银行们主动进行债券发行。”问题在于，如果银行债券的发行集中在短时间内，可能会加大债券供应的压力。发行量的增加可能限制银行债券利率的下降，甚至可能导致其进一步上升。这将提高银行的融资成本，并可能反映在新贷款利率上。银行债券利率被广泛用于固定型住房抵押贷款和信用贷款的主要基准利率，也可能间接影响浮动型住房抵押贷款。目前，贷款利率已经显著上升。五大银行的固定型住房抵押贷款利率在当天的统计中为年利率4.65%至7.44%。与6月底的年利率4.37%至7.37%相比，短短一个月内，利率下限上升了0.28个百分点，上限上升了0.07个百分点。信用贷款的利率也达到了年利率4.76%至6.17%，上限超过了6%。金融界人士表示：“在基准利率上调可能性加大的情况下，如果银行债券的发行集中，市场利率的上升压力可能会加大。银行的融资成本越高，新贷款利率也必然会在一定程度上反映出来。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

银行的住房抵押贷款利率上限已超过年7.5%。由于基准利率上升和家庭贷款总量管理的加强，主要商业银行的房贷最高利率迅速上升。银行提高贷款门槛，实需者的资金筹措负担加重。 根据21日金融界的消息，KB国民、信贷、 하나、우리、NH农协等五大商业银行的五年固定型房贷利率为年4.79%至7.52%。与5月底的年4.26%至7.10%相比，利率下限上升了0.53个百分点，上限上升了0.42个百分点。 韩国银行在三年半后将货币政策基调转为紧缩，导致市场利率迅速上升。作为固定型房贷利率的指标，银行债券五年期（AAA无担保）利率在同一时期从年4.207%上升至4.478%，上升了0.271个百分点。 浮动型房贷利率也在上升。五大银行的六个月浮动型房贷利率为年4.17%至6.88%。这是由于浮动型房贷利率的主要指标COFIX连续三个月上涨所致。 贷款利率的上升趋势在短期内可能会持续。韩国银行可能在今年再进行两次加息，银行也在为家庭贷款总量管理提高加息幅度或减少优惠利率。 在利率上升的情况下，银行提高贷款门槛，实需者面临双重压力。KB国民银行本月将房贷额度从最高6亿韩元减少至3亿韩元。信贷银行和 하나银行也限制通过贷款中介的申请。我们银行将各营业网点的住房相关贷款月处理额度从30亿韩元缩减至10亿韩元。 曾被视为一金融机构最后的选择的SC第一银行也关闭了贷款窗口。SC第一银行目前不接受10月底前的普通房贷新申请。实际上，整个银行界获得新房贷的难度加大。 截至15日，五大银行的家庭贷款余额（不包括政策性贷款）为649兆6612亿韩元，比去年年底的644兆9700亿韩元增加了4兆6912亿韩元。今年初，这些银行向金融监督院提交的年度家庭贷款增长目标约为4兆3400亿韩元，已超出约3500亿韩元。因此，预计下半年将继续进行严格的贷款管理。 实际上，韩国银行前一天发布的《金融机构贷款行为调查结果》显示，国内银行的第三季度贷款态度指数为-7，较上季度的-2下降了5个百分点。指数越低，意味着银行的贷款审核越严格。预计银行将提高住房贷款、租赁资金贷款和信用贷款等家庭贷款的门槛。 金融界人士表示：“随着利率上升和贷款变得困难，购房或资金筹措计划可能需要重新调整。”并指出：“由于仍有加息的可能性，需假设利率上升来检查还款能力。”

银行再次开始“聚集资金”。由于韩国银行时隔三年六个月上调基准利率，加之股市波动加剧，银行间资金吸引竞争已全面展开。市场上也出现了韩国银行可能比预期更快上调基准利率的声音，因此下半年银行间的存款竞争预计将更加激烈。根据20日银行联合会的数据，19家银行的12个月期定期存款最高利率在年利率2.40%至3.85%之间，最高接近4%。KB国民、信贷、 하나、우리、NH农协银行等五大银行的代表性定期存款最高利率也已上升至年利率2.55%至3.30%，达到了3%中高位。目前，五大银行中，信贷银行的“信贷MyPlus定期存款”提供最高年利率3.30%，紧随其后的是우리银行的“WONPlus存款”，最高年利率为3.20%。考虑到上个月很难找到年利率3%的定期存款产品，存款利率的上升趋势更加明显。为了确保资金来源，银行债券的发行量也大幅增加。根据金融投资协会的统计，截至目前，今年银行债券的发行量已达到146兆3900亿韩元，比去年同期的101兆3240亿韩元增长了45%。银行业的这一举动被解读为进入正式的加息周期后，反映了市场利率的上升，并为未来的贷款需求做好准备。实际上，作为银行存款利率的基准利率，银行债券（AAA）一年期利率截至16日为年利率3.737%，与今年1月底的年利率2.941%相比，上升了约0.8个百分点。金融界分析认为，韩国银行已留有进一步加息的可能性，因此下半年银行间的存款竞争将更加激烈。银行将客户的存款作为核心贷款资金来源和稳定的资金筹集手段。基准利率上升后，市场利率上升，银行为了确保资金也必须提高存款利率。目前市场上有声音提到，货币政策委员会可能在今年7月之后的8月或10月再加息0.25个百分点。问题在于，存款利率的上升可能会导致贷款利率的上升。银行支付更多利息并以高利率发行银行债券，融资成本增加。这些增加的成本可能会在一定时间后反映到贷款利率上。由于贷款利率已经在市场上反映了基准利率上升的可能性，呈现出陡峭的上升趋势。截至当天，五大银行的固定型住房抵押贷款利率上限为年利率7.52%，与5月底的年利率7.10%相比，短短一个半月内上升了0.42个百分点。金融界人士表示：“如果基准利率持续上升，市场利率和存款利率将一起上升，银行的资金筹集压力将加大。虽然存款者将享受到利率上升的好处，但借款人可能会面临更大的贷款利息负担。”