韩国投资证券表示，虽然预计两山特斯纳第三季度业绩将低于市场预期，但这将成为业绩改善的起点。该公司在非内存后工序（OSAT）行业中保持其投资评级为“买入”，目标股价为15万7000韩元。 韩国投资证券研究员南采敏预计，两山特斯纳第三季度的销售额将为736亿韩元，同比下降11.5%，环比下降9.0%。预计营业利润为47亿韩元，同比下降11.6%，环比下降52.5%。预计营业利润率为6.4%。 这与市场共识相比，销售额低11.9%，营业利润率低4.1个百分点。由于第二季度ADAS的产量提前生产，导致下半年相关产量的减少不可避免，同时，移动设备也进入季节性淡季，预计移动AP和图像传感器（CIS）的开工率将下降。然而，内存控制器在第二季度的产量较上一季度增长超过两倍，预计下半年仍将保持增长。预计业绩反弹将从第四季度开始。随着移动需求的恢复，Grak3 LPU的量产将开始，Exynos 2700的采用产品线扩展也将带来移动AP测试量的增加。Grak3 LPU预计将于11月开始测试运行。 韩国投资证券特别指出，2027年将是两山特斯纳业绩发生重大变化的一年。预计明年销售额将达到4972亿韩元，比今年增长49.2%，营业利润将达到1086亿韩元，增长220.0%。预计营业利润率也将上升至21.8%。 苹果CIS的量产预计将从明年第二季度开始正式反映在业绩中。目前，两山特斯纳负责测试的特斯拉AI4之后，预计明年下半年将开始量产的AI5也有很高的中标可能性。 南研究员表示，AI5是针对Optimus、Robotaxi和数据中心等高性能芯片，预计其性能比AI4双系统高出5至10倍。AI5更可能在不同领域中使用，而不是取代AI4，因此AI5的中标可能会带来额外的销售增长。 韩国投资证券将两山特斯纳视为非内存OSAT行业的首选。尽管最近股价较高点下跌超过40%，但由于第三季度将是业绩的低点，且AI5的额外中标可能性较高，因此做出了这样的判断。 南研究员表示：“目前是重新关注两山特斯纳的时机”，并指出：“如果三星代工在2纳米工艺中获得稳定的良率，将进一步突显其作为台积电替代品的吸引力，这将增加三星代工的产量和两山特斯纳的受益可能性。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

"我们将积极支持国内企业在实证环境和研发中验证和商业化专用网络及下一代AI网络技术。" 韩国广播通信电波振兴院(KCA)院长李相勋表示。 AI不再仅仅停留在制作广播内容的阶段。它能够自我管理通信网络，推动工厂和物流的发展。作为曾经的广播与电波支持机构，KCA也在逐步扩展为产业AX的基础设施机构。 AI要正常运作需要什么？人们通常会想到GPU和数据中心。然而，无论AI多么聪明，如果数据传输的通道被阻塞，它就会受到限制。就像人脑通过神经系统控制身体一样，AI也需要一个网络来接收信息和传达指令。如今，AI已经开始在这个神经网络中扎根。 KCA参与的“下一代网络AI基础模型开发”项目就是一个典型例子。该项目由韩国电子通信研究院(ETRI)主导，KCA与KT、HFR等共同致力于在2030年前开发网络AI基础模型(NFM)。如果生成型AI学习人类语言，那么NFM则旨在学习通信网络中涌现的数据，以理解和运作网络的AI。 KCA的任务是现场工作。它将收集5G专用网络的日志数据，建立数据湖，精炼形态各异的多模态数据，并将AI代理投入实际的专用网络运营中进行验证。这不仅仅是在实验室中构建模型，而是在真实的网络环境中进行测试。 变革的核心在于运营方式。迄今为止，通信网络依赖人工监测状态，并在出现问题时追踪原因进行处理。如果AI能够实时读取大量网络数据，它就能提前检测异常，找出故障原因并协助运营。这标志着从AI使用网络的时代向AI管理网络的时代的转变。 这一趋势与5G专用网络密切相关。与不特定多数人使用的移动通信网络不同，专用网络是为工厂、物流中心、医院和农业设施等特定用途而设立的。数以万计的机器、传感器和机器人同时接入的环境中，快速且稳定的通信是基本要求，而非选择。 位于全南务安的西南蔬菜农协产地流通中心(APC)展示了这一可能性。KCA在此建立了5G专用网络，并正在进行通过5G、机器人、传感技术和自动驾驶技术自动化农产品从入库到分拣、包装和出货的过程。这一现场展示了通信网络从连接人类智能手机转变为推动机器和机器人的工业基础。 AI时代的通信网络必须是开放的，这就是开放式网络的重要性。开放式网络是一种技术，它将网络结构转变为开放式结构，使不同制造商的通信设备和软件能够互相兼容。这打破了对特定企业设备的依赖，为更多企业进入网络生态系统打开了大门。 KCA正在帮助位于全北益山的“Eum5G测试床”中开发专用网络终端和设备，以及融合服务的企业进行测试和验证。这为拥有新技术的企业提供了一个无需从零开始建设通信网络即可测试产品的平台。 我认为，公共机构在AI时代的职责就在于此。技术的开发并不意味着产业的自然形成。必须验证实验室成功的技术是否能在工厂和物流中心中正常运作，并确保企业能够将其转化为商品并推向市场。 在技术与市场之间存在着“实证的峡谷”。拥有优秀技术的中小企业和初创公司往往难以跨越这一峡谷，因为自行构建与工业现场相似的测试环境需要相当的成本。这就是KCA需要将测试床与研发结合起来，帮助企业实现商业化的原因。 随着网络变得越来越智能，安全性的重要性也随之增加。在工厂、机器人和物流中心被连接在同一网络的情况下，如果通信网络被攻破，后果将不仅仅是互联网变慢。生产线可能会停滞，机器人和自动驾驶设备也可能受到影响。 因此，KCA参与开发基于量子安全的5G专用网络设备识别和测试验证技术。随着量子计算时代的到来，现有密码体系的安全性将面临新的挑战。必须将量子抗性密码(PQC)等新安全技术应用于网络，并在实际环境中进行验证。 AI、5G、开放式网络和量子安全看似是不同的技术。然而，在工业现场，它们却是一个整体。AI需要数据，数据需要流动的网络，而这个网络必须连接多家企业的设备，整体体系也必须安全。如果AI是大脑，那么网络就是神经网络，安全则是免疫系统。 广播也不例外。广播、通信和电波曾经各自独立，但在AI时代，这一界限正在迅速消失。KCA支持基于AI和数字技术的广播节目制作，推动AI在策划、制作和发行全过程中的应用。 生成型AI在资料调查、视频和图像制作、字幕和翻译等制作过程中大大简化了许多环节。这对小型广播公司和制作公司尤其是一个机会。过去需要大量制作费用和人力才能实现的内容，如今小团队也能制作。如果翻译和配音的成本也降低，国内中小制作公司也可以从一开始就瞄准全球市场。 然而，KCA的AI转型不应仅限于广播制作支持。网络AI、5G专用网络、开放式网络、量子安全和广播内容AI都处于同一幅大图之中。这是“为AI驱动的产业奠定基础”。AI时代的国家基础设施不仅仅是数据中心。制造工厂、物流中心、农业设施和广播制作现场等众多空间都将通过AI网络连接起来。 李相勋院长强调“实证环境与研发的结合”正是因为这个原因。政府的研究资金不应仅用于开发一项技术。企业必须在实际环境中测试该技术并实现商业化，开辟通往国际市场的道路。KCA在管理电波和支持广播的未来也在于此。 它将成为连接技术企业、广播公司、通信公司、制造企业、研究机构和市场的平台，开启AI和网络技术进入工业现场的道路。 AI竞争不仅仅取决于谁能创造出更优秀的模型。能够在工厂、物流、广播和城市的现场实际运作这些AI的国家将赢得胜利。韩国在其产业中铺设“AI神经网络”的努力，正是李相勋院长领导的KCA的AI转型的起点。：李相勋 韩国广播通信电波振兴院院长： 李相勋院长是一位在电波、广播、信息化和信息安全领域拥有丰富经验的ICT行政专家。他曾担任未来创造科学部多边合作负责人、科学技术信息通信部信息安全规划科科长、邮政事业总部邮政事业信息中心主任、中央电波管理所所长，并于2023年11月就任第八任韩国广播通信电波振兴院院长。 他致力于推动广播媒体产业的发展和电波利用环境的改善，以及5G专用网络、网络AI、开放式网络等下一代ICT技术的实证和产业扩展。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电子已完成特斯拉下一代人工智能（AI）半导体AI5的最后阶段——Tape-out（样品生产），并开始为美国德克萨斯州泰勒工厂的正式运营做准备。随着去年签署的22700亿韩元规模的特斯拉代工供应合同进入具体生产阶段，代工业务持续亏损的局面有望迎来转机。据业内消息，三星电子代工业务首席工程师金正坤近日在其LinkedIn上表示：“特斯拉AI5芯片已完成Tape-out，AI5将采用三星的2纳米工艺在美国泰勒工厂生产，并将很快搭载在特斯拉的最新产品上。”这是首次具体提及特斯拉AI5的生产时间。Tape-out是半导体设计完成后，将制造数据（GDS）交给代工厂，进入样品制作和量产准备的阶段。实际上，这是大规模生产的最后一步，意味着项目已进入正常轨道。金工程师表示，为了完成符合代工制造流程的最终设计数据转换，他在过去几个月里频繁往返于美国帕洛阿尔托和奥斯丁，与特斯拉工程师进行合作。早在4月，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克通过社交媒体X公开了AI5的Tape-out情况，并对三星电子和台积电表示感谢。不过，当时公开的样品被认为是台积电的生产量。三星电子去年与特斯拉签署了165亿美元（约22700亿韩元）的代工供应合同。最初被认为负责AI6的生产，但随后通过特斯拉的业绩发布，AI5似乎也与台积电共享生产量。预计三星电子将主力生产AI6，而AI6.5则可能由台积电负责。随着AI5量产准备的加速，泰勒工厂的运营也将加快。三星电子自4月起开始引进核心前道和后道设备，并派遣国内核心工程师到现场，专注于初期良率的提升。预计将在今年年底进行试运行，明年开始正式量产。特斯拉项目有望成为三星电子代工业务正常化的转折点。目前，三星电子的代工业务持续大规模亏损，但随着特斯拉、英伟达自动驾驶芯片和Groq AI芯片等大型客户的订单逐步进入生产，盈利能力有望改善。此外，关于获得高通和AMD等新客户的可能性也在讨论中，泰勒工厂有望成为三星电子北美代工战略的核心基地。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）半导体需求的激增，全球最大代工企业台湾TSMC的生产能力已达到极限，三星电子的代工业务再次受到关注。电动车制造商比亚迪（BYD）和谷歌等公司正在考虑将半导体生产委托给三星电子。 日本经济新闻旗下的英文媒体《日经亚洲》在17日（当地时间）报道，比亚迪和谷歌等公司正在考虑将半导体生产委托给三星电子。引用六位知情人士的话称，现有客户和潜在客户对三星电子代工的关注显著增加。 比亚迪正在与三星电子协商生产下一代自动驾驶用半导体的事宜。谷歌也在考虑将2028年左右投入使用的下一代中央处理器（CPU）委托生产给三星电子。谷歌还在考虑将自家设计的张量处理单元（TPU）部分产品委托给三星电子，最早将在2028年开始。三星电子、比亚迪和谷歌对此均未作出确认。 三星电子代工业务再次受到关注的主要原因是TSMC的供应不足。随着AI半导体需求的急剧上升，英伟达、AMD、高通等主要客户的订单纷纷涌向TSMC。目前，能够大规模生产最先进半导体的企业仅有TSMC、三星电子和英特尔三家。 中国一家车用半导体设计公司的高管指出，三星电子在良率方面落后于TSMC。然而，他表示：“三星电子的供应能力使其成为一个有吸引力的选择。”虽然技术上TSMC领先，但对于那些难以立即获得生产时间表的客户，三星电子成为了一个现实的替代方案。 中国的半导体设计公司也在多元化其订单来源。许多公司已经将订单分散到三星电子和TSMC两家。此外，另一位业内人士表示，TSMC的先进工艺生产能力实际上已接近极限，订单规模较小的中国企业很难下新订单。因此，未来考虑将生产委托给三星电子的企业也在增加。 对于美国企业来说，三星电子也可能成为降低地缘政治风险的选择。半导体行业的一位高管表示：“地缘政治因素也是美国企业多元化委托生产来源的原因。”在希望分散生产来源的客户中，三星电子逐渐成为一个现实的替代方案。 一些客户已经在扩大与三星电子的交易。特斯拉在三星电子和TSMC两家生产车辆和机器人用的AI半导体“AI5”芯片，下一代“AI6”芯片预计将在德克萨斯州的三星电子工厂生产。TSMC的主要客户AMD和英伟达也因供应不足而在部分项目上与三星电子进行协商。高通也在同时利用TSMC和三星电子。 对于三星电子而言，这一趋势可能是振兴其长期低迷的代工业务的机会。三星电子在内存半导体领域具备全球竞争力，但在代工领域却在先进工艺良率和大型客户的获取上落后于TSMC。然而，随着AI半导体供应短缺的持续，客户们降低对TSMC的依赖的趋势愈加明显。关键在于三星电子能在量产过程中提升良率和稳定性到何种程度。如果能够实现大规模订单，三星电子的代工业务将迎来摆脱长期低迷的转折点。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

英伟达首席执行官黄仁勋于8日下午访问Naver总部'1784'。他在5日入境当天晚上与SK集团会长崔泰源、LG集团会长具光谟会面，此次是他在韩国行程中与Naver的第二次会晤。 Naver的1784总部是Naver在机器人、自动驾驶、人工智能（AI）、5G和云技术方面的实际应用场所，全球企业及海外重要人士在此了解Naver的AI基础设施能力。特别是在2022至2023年，该地点曾是中东智能城市与数字双胞胎合作讨论的舞台，而今年则扩展为涵盖AI半导体、数据中心和云的AI基础设施合作平台。 根据8日IT行业的消息，黄仁勋CEO与Naver董事会主席李理解将在1784总部会面，讨论全球AI工厂业务路线图及共同市场进入的具体方案。Naver计划将自身的云运营能力和数据中心经验与英伟达的图形处理单元（GPU）及AI基础设施技术结合，进军全球企业间交易（B2B）AI基础设施市场。 1784总部被设计为一个机器人友好的建筑，应用了机器人、AI、云和5G专用网络技术于建筑运营中。Naver将1784总部作为智能建筑的参考和测试平台。实际上，1784内的自动驾驶机器人'鲁基'、机器人专用电梯'罗博港'、机器人手臂'安比德克斯'等在实际工作环境中运行。 今年以来，1784总部也扩展为AI半导体、数据中心和云合作讨论的场所。今年3月，AMD首席执行官李莎·苏作为访韩首站访问1784，并与Naver代表崔秀妍会面。Naver与AMD签署了关于AI生态系统扩展和下一代基础设施合作的谅解备忘录（MOU）。随着黄仁勋CEO的到访，1784已成为全球AI基础设施合作讨论的中心。 此前，1784曾作为中东高层人士了解Naver数字双胞胎和智能城市技术的场所。2022年11月，沙特阿拉伯自治行政住房部部长马杰德·阿尔·霍盖尔的访问成为Naver与沙特合作的起点。次年10月，Naver获得沙特阿拉伯自治行政住房部关于在利雅得等五个城市建立数字双胞胎平台的项目。1784总部展示的机器人、AI、云和数字双胞胎能力，已实际转化为海外业务的案例。 在2023年，阿拉伯联合酋长国（UAE）沙尔贾王室高级代表团、阿布杜拉·本·图克·阿尔·马里UAE经济部长及迪拜未来基金会相关人员等访问了1784总部，考察Naver的机器人、数字双胞胎和AI技术，并讨论智能城市和数字基础设施的合作可能性。 国际组织和海外政府官员的访问也在持续。世界贸易组织（WTO）总干事恩戈齐·奥孔乔-伊韦拉在2023年访韩时访问了1784，考察数字转型和技术合作的可能性。美国国务院高级官员、新加坡信息通信部部长、奥地利国会主席团等也曾访问1784。Naver的机器人、AI和云技术能够在同一空间内得到验证，是主要的访问背景。 Naver表示：“1784不仅仅是一个办公楼，而是一个在实际工作环境中验证机器人服务和智能建筑技术的空间。每天超过3000名用户产生的数据为技术的提升奠定了基础。在1784验证的技术和解决方案，已扩展至与日本NTT集团的合作及沙特阿拉伯等全球智能城市项目。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

三星电子对美国人工智能模型“克劳德”的开发公司安特罗匹克进行了重大投资。这次投资不仅提升了三星在高带宽内存（HBM）供应方面的潜力，还为其代工（半导体委托生产）业务争取到了大科技客户的机会。 安特罗匹克于28日（当地时间）宣布通过系列H投资轮融资650亿美元（约合97.5万亿韩元）。此次融资使安特罗匹克的企业价值评估达到9650亿美元（约合1440万亿韩元），超越竞争对手OpenAI（8520亿美元），成为全球最具价值的人工智能初创公司。 值得注意的是，全球三大内存制造商三星电子、SK海力士和美光均被列为“战略基础设施合作伙伴”。 安特罗匹克在官方声明中表示：“这些公司的技术在全球内存、存储设备和逻辑芯片的供应中发挥着关键作用”，并正式确认了与其在计算能力扩展方面的合作。 业界对安特罗匹克提到的“逻辑芯片”一词表示关注。与专注于内存的SK海力士和美光不同，三星电子独立运营着基于先进微细工艺的代工业务。因此，有观点认为，安特罗匹克下一代克劳德人工智能模型所需的核心芯片生产将由三星电子的代工部门负责。 实际上，三星电子最近成功获得了多家全球大科技公司的人工智能芯片订单，为代工业务的复兴奠定了基础。继特斯拉的下一代人工智能芯片“AI5”和“AI6”订单之后，三星还与英伟达合作，获得了推理专用语言处理单元（LPU）“Grok”芯片的订单，形成了强大的产品组合。 如果三星电子的代工部门能够将安特罗匹克纳入客户名单，将进一步证明其在先进微细工艺技术方面的实力，并在全球代工市场中占据更强的竞争地位。

特斯拉宣布完成其AI芯片AI5的设计，生产合作方三星电子代工备受关注。特斯拉CEO埃隆·马斯克在15日通过社交媒体表示，祝贺特斯拉AI芯片设计团队完成AI5的“tape-out”，并感谢三星电子和台湾TSMC的生产支持。“tape-out”是指完成芯片的物理设计并进入代工厂的样品生产阶段，预计最快明年下半年开始量产。AI5是特斯拉下一代AI芯片，将用于自动驾驶汽车和人形机器人。原计划由TSMC独家生产，但由于垄断被打破，三星电子获得了部分订单。三星电子代工计划通过与特斯拉的合作展示其先进工艺能力。目前，三星在平泽工厂生产特斯拉的AI4芯片，并于去年7月签署了AI6芯片的生产供应合同，目标在2033年实现约22.8万亿韩元的供应规模。主要生产基地位于美国泰勒工厂，三星将为特斯拉应用2纳米定制工艺“SF2T”，以提升电力效率和计算性能。与TSMC的2纳米工艺相比，三星在价格上具有30%以上的竞争力，计划将良品率提高到60%以上，以实现技术和盈利的双赢。预计业务业绩将进一步改善。业内人士称，今年第一季度代工和系统LSI等非存储业务的亏损将较去年同期减少一半以上。三星已摆脱4纳米工艺良品率低的困境，进入盈利阶段。三星电子在1月的业绩电话会议上表示，正在与美国和中国的大型客户讨论项目合作，预计高性能计算和AI应用的2纳米订单将同比增长130%以上。