新韩投资证券于8月4日表示，鉴于科斯达克市场疲软及半导体行业投资情绪低迷，CMTX的估值已下调，目标股价由原来的20万韩元下调至12万韩元，降幅达40%。不过，预计下半年增长势头将持续，因此维持“买入”评级。
新韩证券研究员崔胜焕表示：“公司仍在按照既定预期实现每季度增长，但市场的估值预期已降低。”他指出：“虽然目标股价下调，但目前股价的12个月前瞻市盈率（PER）为9倍，较同行业公司折价约30%，因此维持买入观点。”
营业利润率同比略有下降，分析认为是由于上市前后进行的设备投资和人员招聘导致的成本增加。然而，随着销售增长，成本压力将逐渐得到缓解，预计下半年及全年营业利润率将优于上半年。
新韩证券预计下半年增长势头将进一步扩大。随着对台湾主要客户的量产项目增加及新客户的注册，预计到明年季度营收将持续增长。
在半导体生产设施（Fab）产能扩大的背景下，半导体材料行业整体增长持续，CMTX作为唯一一家向包括国内外在内的全球十大半导体生产设施提供前道工艺的公司，预计将展现出差异化的增长势头。
崔研究员表示：“即使在此次业绩发布后，2027年营业利润超过1000亿韩元的预期没有变化。”他强调：“需要关注中长期业绩增长，而非短期市场环境。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
