NH投资证券在22日表示，预计KCC的硅业务部门盈利能力将改善，股东回报将进一步扩大，因此将目标股价从68万韩元上调至73万韩元，投资评级维持在“买入”。
NH投资证券研究员李恩相表示：“硅业务部门盈利能力的改善以及股东回报的持续扩大是积极的。”他指出：“基于股权价值的上升和股份回购导致的发行股份数量减少，调整了目标股价。”
他还提到：“道达尔在英国的工厂关闭与埃尔肯的硅业务部门出售相互影响，全球硅行业的供应链正在重组。”预计2026年下半年硅部门的营业利润率将达到5%，较去年同期改善4个百分点。
对股东回报的扩大也给予了积极评价。他表示：“通过8月20日的企业价值提升计划，提出了利用三星物产股份的方案。”他指出：“通过三星物产的特别股息，预计可获得的股息资金为2200亿韩元，假设回报率为50%，预计到2028年每股将达到1万5000韩元。”
他还期待通过股份回购提升股东价值。他表示：“根据3月9日公布的计划，预计将在2027年9月前回购77%的自有股份，这相当于发行股份总数的13%。”
他补充道：“三星物产持有股份的利用方案已通过特别股息的方式基本确定，但为了提升海外信用评级，股份出售的可能性仍然存在。”并关注持续扩大股东回报的潜力。
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
