卡公司因加盟店佣金率降低以及融资和坏账成本的增加，面临着盈利能力的挑战。尽管信用卡使用额有所增加，但在支付中获得的收益却难以提升，同时，资金筹集和不良管理的成本也成为负担。此外，外部平台如Naver Pay、Kakao Pay和Toss等正在扩大与消费者的接触点，导致支付主导权的竞争愈发激烈。
根据金融行业的消息，加盟店佣金率的降低被认为是压迫卡业盈利能力的主要因素。去年2月，针对小型和中型加盟店的信用卡优惠佣金率在年销售额区间内降低了0.05至0.10个百分点。今年下半年，95.7%的信用卡加盟店均适用优惠佣金率。
佣金收入的恢复也显得缓慢。今年上半年，8家主要卡公司的加盟店佣金收入为3.9613万亿韩元，同比增长5.01%，但仍未达到2024年上半年的4.0734万亿韩元。
成本压力依然存在。与银行不同，卡公司无法接受存款，因此通过发行信用专门金融公司债券等方式筹集资金。当以较低利率发行的债券需要以更高利率进行再融资时，利息成本会增加。如果借款人的偿还能力下降，需为不良贷款准备的拨备等坏账成本也会增加，从而压缩利润。
在支付业务中，与外部平台的竞争成为一大挑战。根据韩国银行的数据，今年上半年，便捷支付服务在所有实物卡未出示支付中占比达52.6%。在便捷支付服务的使用额中，金融科技公司的占比为72.0%，而卡公司自有服务的占比为28.0%。
随着消费者倾向于将卡片注册在他们偏好的平台上进行支付，卡公司在与客户直接接触的机会方面变得愈发困难。尽管通过卡支付获得的佣金收入得以维持，但主导客户流入和支付体验的角色却被平台所占据。卡公司需要继续提升自有应用的使用率，并维持客户关系以应对竞争。
在贷款领域，卡公司面临着盈利和健康管理的双重任务。今年上半年，卡贷款收入为2.6136万亿韩元，同比下降1.41%。根据金融监督院的数据，截至6月底，主要卡公司的总债权逾期率为1.54%，较去年年底上升0.02个百分点。
在金融监管机构推动包容性金融的背景下，中低信用者的贷款供应也在增加。今年第三季度，8家卡公司的民间中等利率贷款交易额为2.4517万亿韩元，同比增长14%。在扩大贷款以获取利息收入的同时，卡公司还需关注借款人的偿还能力，以管理不良风险。
卡业相关人士表示：“我们面临着在便捷支付市场中夺回主导权的同时，改善贷款部门盈利能力的任务。如果无法提升支付平台的竞争力并多元化收入来源，卡公司在与大型科技公司的竞争中将面临更大的压力。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
