随着韩国央行正式确认加息趋势，贷款者的困惑加深。通常在加息周期中，固定利率因其稳定性而更为有利，但目前固定利率比浮动利率高出约1个百分点。虽然浮动利率的利率区间低于固定利率，但如果未来利率上升，贷款者的本金和利息负担将迅速增加。那么，新贷款者在固定利率和浮动利率之间，哪种选择更为有利呢？

根据6月4日金融界的消息，五大主要银行（KB国民、信韩、 하나、我们的、NH农协银行）当天的固定型（混合型）房贷利率为年4.33%至7.34%。与上月底的年4.26%至7.10%相比，上限上升了0.24个百分点。考虑到去年年底房贷利率上限为年6%水平，五个月内上涨超过1个百分点。

房贷固定利率的迅速上升是由于作为固定利率基准的银行债券五年期利率上升所致。银行债券利率反映了银行在筹集贷款资金时所承担的成本。当市场利率上升时，银行债券利率也会上升，这会在一定时间后影响贷款利率。

浮动利率同样面临上升压力。根据银行联合会的数据，4月份新发放的贷款基准COFIX为2.89%，比上月上升了0.08个百分点。余额基准COFIX为2.87%，新余额基准COFIX为2.49%，分别上升了0.02个百分点和0.04个百分点。

一般认为，在加息周期中，固定利率更为有利。尽管固定利率的利率区间高于浮动利率，但固定期限的利息负担保持不变，使得资金管理更为可控。

问题在于，市场利率的快速上升使得目前房贷固定利率高于浮动利率。五大银行当天的房贷浮动利率为年3.67%至6.35%，固定利率上限约低1个百分点。

因此，为了减少眼前的利息负担，选择初期利率相对较低的浮动利率的贷款者急剧增加。根据韩国央行的数据，截至4月底，新房贷中浮动利率的比例为52.2%，比上月增加了13个百分点。这意味着银行发放的房贷中超过一半为浮动利率。房贷浮动利率比例超过50%是自2021年8月以来首次。

银行界建议，考虑到高物价背景下未来加息的可能性，从长远来看，选择固定利率以稳定管理资金是必要的。由于房贷的期限通常至少为30年，降低不确定性显得尤为重要。

特别是浮动利率的情况下，利率的上升会定期反映，未来利率上升期贷款者的利息负担可能会进一步加重。根据韩国央行的数据，如果贷款利率上升0.25个百分点，所有贷款者的利息负担将增加32000亿韩元，若上升1个百分点，则增加128000亿韩元。按人均计算，年均利息负担将增加163000韩元。

如果目前固定利率的高利率区间让人感到负担，可以选择浮动利率，并在三年后进行转换。这是因为在三年后从浮动利率转换为固定利率时，可以利用免除提前还款手续费的政策。

一位银行人士表示：“在韩国央行预计未来将提高基准利率的情况下，贷款者需要在当前和未来的利息负担之间做出选择。”他还表示：“由于加息尚未正式开始，关注未来利率走势并进行转换可能是更为战略性的选择。”